Nedenstående er et gæsteindlæg fra Travis Hornsby, grundlægger af Student Loan Planner. Mere om ham i slutningen af ​​dette indlæg.

Bliver du nervøs, når du tænker på, hvordan du vil betale din studielånsgæld? Jeg har mødt så mange mennesker, der går igennem den samme kamp.

Vi peger ofte vores kunder på refinansiering af studielån. Låntagere kan spare tonsvis af penge gennem refinansiering. Men er denne pengebesparende strategi den rigtige for dig?

Virkeligheden er, at selvom det sparer mange mennesker tusindvis af dollars, er det ikke altid det bedste valg. Lad os tage et kig på nogle af realiteterne ved refinansiering af studielån, som de fleste savner.

Virkeligheden af ​​refinansiering af studielån

Jeg har haft det privilegium med Student Loan Planner at rådføre mig om $500+ millioner i studielånsgæld gennem årene. Vi har været i stand til at spare vores kunder for tonsvis af penge gennem tilpassede tilbagebetalingsplaner for studielån.

Vi har set det hele, og jeg kan fortælle dig tre ting om refinansiering af dine studielån:

1. Refinansiering er ikke det rigtige valg for alle
2. Det hjælper ikke alle med deres studielånsgæld
3. Refinansiering kan faktisk skade nogle låntagere økonomisk

Vi tjener kommission, når vores kunder refinansierer gennem vores tilknyttede links, men jeg vil hellere ikke tjene de penge, hvis det betyder, at vi skubber folk mod, hvad der kunne være en frygtelig økonomisk beslutning.

Refinansiering kan være en god mulighed for nogle låntagere, men det er ikke den eneste mulighed.

Hvis du er interesseret i at refinansiere dine studielån, er nysgerrig efter ReFi, eller det passer godt til dig, så kan du få nogle muligheder på to minutter gratis med Credible. Ingen forpligtelse til at refinansiere, giver bare en liste over de bedste priser og muligheder. Kom i gang her.

Refinansiering af dine studielån vil ikke slippe af med din studielånsgæld

Refinansiering er en af ​​de bedste strategier til at skære din studielånsgæld ned. Vores erfaring er, at refinansiering af dine studielån er en fantastisk måde at spare tre, fire eller lave femcifre, men det sparer dig ikke mere end det.

Hvis du har $250.000 i studielån, vil refinansiering ikke udslette din gæld. Men afhængigt af din kredit, kan du slå en betydelig del af renteomkostningerne af. Du skal dog stadig betale det meste af dit lån tilbage.

Generelt er refinansiering af studielån en god idé for låntagere i den private sektor, som skylder mindre end 1,5 gange deres løn.

Hvis du skylder mere end det, begynder muligheder som eftergivelse af lån og indkomstdrevet tilbagebetaling (IDR)-planer at give mere mening. Dette afhænger selvfølgelig af, hvilken type lån du har, men det giver mest mening, hvis størstedelen af ​​din lånegæld er føderale lån.

Du mister adgang til værdifulde føderale programmer, når du refinansierer dine studielån

Der er fordele og ulemper ved at refinansiere føderale studielån. En af disse ulemper er, at du mister adgangen til flere føderale beskyttelser, der er tilgængelige for låntagere.

Hvilken beskyttelse ville du miste?

• Public Service Loan Forgiveness (PSLF): Eftergiver din gæld efter 10 år, skattefrit, efter at have foretaget betalinger baseret på indkomst.
• Tilgivelse af IDR-lån: Indkomstdrevet låneeftergivelse giver dig mulighed for at tilbagebetale dine lån i 20 til 25 år baseret på indkomst. Ved udgangen af ​​denne periode eftergiver regeringen den resterende saldo, men du skal betale indkomstskat af det eftergivne beløb.
• Tålemodighedsbeskyttelse: Overbærenhed giver dig mulighed for at sætte lånebetalinger på pause i et år ad gangen, op til tre år i alt. I modsætning hertil vil de fleste private långivere, der tilbyder arbejdsløshedsbeskyttelse, kun lade dig standse betalingerne i tre måneder ad gangen.
• IBR, ICR, PAYE, REPAYE-planer: Disse indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder er ikke længere tilgængelige, når du refinansierer dine studielån. Disse planer giver dig mulighed for at begrænse dit betalingsbeløb til 10 % til 15 % af indkomsten (20 % for forældre PLUS).

Det er meget at give afkald på, især hvis der er en chance for, at du kan få brug for dem i fremtiden. Hvis du overhovedet tænker på eftergivelse af lån, bør du vente med at refinansiere dine studielån.

Refinansiering forvandler dine føderale lån til private lån, og så er eftergivelse af lån ikke en mulighed.

Refinansiering af studielån er kun en sund strategi for økonomisk velegnede låntagere

Folk ser ofte på refinansiering som en måde at redde sig selv fra massiv studielånsgæld. Refinansiering er en god strategi for at spare penge, men mest hvis du er en person, der allerede er i god økonomisk form. Det er ikke den bedste idé, hvis du kæmper for at få enderne til at mødes eller har dårlig kredit.

Hvis du ikke har oprettet en nødfond, kan du risikere, at du risikerer økonomisk fiasko.

Hvad hvis du bliver arbejdsløs eller har en medicinsk nødsituation og ikke kan foretage dine betalinger? Du har ikke længere mulighed for at sætte dine betalinger på pause, indtil du kan komme dig tilbage.

Hvis du ikke kan betale, er det muligt, at du ender med at misligholde dit lån.

Refinansiering giver kun mening, hvis du er i en god økonomisk position og ikke har brug for disse føderale beskyttelser. Som hovedregel er det en god idé at have en nødkasse med mindst seks måneders udgifter sparet.

En af de vigtigste grunde til, at folk refinansierer, er at sænke deres renter og sikre bedre vilkår.

For at gøre det skal du dog have god kredit. En kreditscore på over 700 er ideel til refinansiering. Hvis du ikke har en god kredit, bør du ikke refinansiere dine studielån.

Refinansiering er kun begyndelsen på at betale dine studielån af

Mange låntagere bruger refinansiering som en måde at få lavere månedlige betalinger. Det gør de ved at forlænge deres mandatperiode.

Men her er sagen med det:ingen vil tvinge dig til at betale af på dine lån. Kun du kan gøre det. Bare fordi du har refinansieret dine lån, betyder det ikke, at arbejdet er udført. Faktisk er arbejdet lige begyndt.

Nu hvor du har sænket dine betalinger og forbedret din rente, er det nu, du skal gå i gang med at betale af på dit lån. Sådan drager du fordel af refinansiering af studielån.

Hvis du blot ønskede lavere betalinger, ville føderale tilbagebetalingsplaner have været nok. Nu er det tid til at angribe din studielånsgæld, foretage ekstra betalinger og slippe af med din studielånsgæld hurtigere.

Næste trin

Hvis du er i tvivl om, hvorvidt du skal refinansiere dine lån, så tag dig tid til at afveje alle dine muligheder. Hvis du har brug for hjælp til at afgøre, om det er det rigtige for dig, så prøv at bruge en studielånsberegner til at sammenligne alle dine muligheder.

Søg hjælp, hvis du ikke er sikker på, hvad du skal gøre. Det, du gør ved din studielånsgæld, vil være en af ​​de største økonomiske beslutninger, du vil træffe i dit liv. Brug tid på at bestemme din bedste økonomiske mulighed, før du træffer beslutningen om at refinansiere dine studielån.

Hvis du er interesseret i at refinansiere dine studielån eller er nysgerrig efter ReFi, så få nogle muligheder på to minutter gratis med Credible. Ingen forpligtelse til at refinansiere, giver bare en liste over de bedste muligheder. Kom i gang her.

Om forfatteren:

Travis Hornsby grundlagde Student Loan Planner efter at have hjulpet sin lægekone med at navigere i latterligt komplekse beslutninger om tilbagebetaling af studielån. Til dato har han personligt konsulteret om over 400 millioner dollars i studiegæld, mere end nogen anden i landet. Han er uddannet finansanalytiker og har sin baggrund som tidligere obligationshandler, der handlede milliarder af dollars.

Han bringer den samme intensitet til at analysere de bedste tilbagebetalingsveje for fagfolk med en sekscifret studiegæld. Han har hjulpet over 1.700 kunder med at spare over 80 millioner dollars på deres studielån, og han har været omtalt i U.S. News, Business Insider, Forbes, Huffington Post, Rolling Stone, ChooseFi, Bigger Pockets Money og mere.