Siden coronavirus ankom til USA, har økonomien fået et slag. Afgiften på amerikanerne har været til at tage og føle på, men der er et lille lyspunkt:de superlave renter.
Renterne er fortsat med at falde til nogle af de laveste, vi nogensinde har set, og de, der har draget fordel af dem, har set betydelige reduktioner i nogle af deres månedlige betalinger. Selv med den lille stigning i midten af august, ser vi stadig, at nogle FHA 30-årige realkreditrenter vipper omkring 2,25 %.
"Jeg fortæller folk at drage fordel af disse satser og refinansiere deres realkreditlån eller deres studielån," siger finansrådgiver Justin Chidester, ejer af Wealth Mode Financial Planning. "Jeg siger stort set til alle:" Bare gå og få et tilbud. Det kommer ikke til at skade dig at gøre det.’”
Vi talte med et par økonomiske planlæggere for at høre deres tips til, hvordan du kan drage fordel af disse historisk lave priser og lægge penge tilbage i dine lommer.
"Når Fed sænker renterne, forventer vi også, at dit kreditkorts årlige procentsats (ÅOP) følger trop," siger Maggie Johndrow, en finansiel rådgiver hos Johndrow Wealth Management.
Så du betaler lidt mindre renter på dit kreditkortsaldo. Problemet er, at kreditgæld stadig er den dyreste form for gæld, du kan have. Dine kreditkortselskaber bliver stadig rige af disse høje renteomkostninger.
"Få et personligt lån for at konsolidere din kreditkortgæld," rådgiver Chidester.
Hvis du ikke ved, hvor du skal starte med gældskonsolidering, kan en hjemmeside kaldet Fiona matche dig med et lavrentelån, som du kan bruge til at betale tilbage på hver kreditkortsaldo, du har. Fordelen? Du står tilbage med kun én regning at betale hver måned, og fordi renten er så meget lavere, kan du komme dig ud af gælden så meget hurtigere.
Hvis din kreditscore er mindst 620, kan Fiona hjælpe dig med at låne op til 100.000 USD (ingen sikkerhedsstillelse krævet) med faste renter, der starter ved 4,99 % og betingelser fra 24 til 84 måneder.
Fiona vil ikke få dig til at stå i kø eller ringe til en bank. Og hvis du er bekymret for, at du ikke vil kvalificere dig, er det gratis at tjekke online. Det tager to minutter, og det kan spare dig for en masse penge.
Med renter på historisk lave niveauer, er det et godt tidspunkt at undersøge refinansiering af dit realkreditlån. Det kan spare dig for tusindvis af dollars.
"Hvis du kan slå det ned en halv procent, bør du seriøst overveje det," siger Chidester. "Hvis du kan sænke det et helt procentpoint, tror jeg, at det næsten er ligegyldigt."
Hvis du planlægger at blive i dit nuværende hjem i et stykke tid, kan det absolut være det værd. I løbet af et 15- eller 30-årigt realkreditlåns løbetid kan et realkreditlån med en lavere rente spare dig for titusindvis af dollars. Hvis du har planer om at flytte inden for de næste fem år, bør du overveje nøjere, om det er det værd.
Hvis du har egenkapital i dit hjem, kan du også "udbetale" - erstatte dit eksisterende realkreditlån med et nyt til et beløb, der er højere end det, du skylder i øjeblikket.
Det skader aldrig at udforske dine muligheder, og afhængigt af hvor du kigger, vil det at få et tilbud kun føre en soft-pull på din kredit og vil ikke skade din score.
Du skal dog ikke tude.
"Når efterspørgslen efter refinansiering af realkreditlån stiger, kan långivere udjævne deres renter eller endda hæve dem, fordi der ikke er nok udbud til at imødekomme efterspørgslen, så det ville være klogt at fastlåse en nedsat rente, så snart du kan ," siger Johndrow.
Præsidenten udstedte et notat den 8. august, hvor han udskyde betalinger af studielån til årets udgang, hvilket gav låneejere yderligere tre måneders fritagelse. Hvis du ikke var i stand til at foretage dine betalinger på grund af tab af indkomst, kunne dette give dig lidt plads til at trække vejret.
Men hvis du er i stand til at fortsætte med at betale af på dit lån i dag, bør du det, for du kan stadig være ansvarlig for de betalinger, du sprang over nu, senere. Og hvis du arbejder hen imod eftergivelse af lån, tæller disse måneder ikke med.
Så hvis du kan drage fordel af disse lave renter og refinansiere dit lån, kan det hjælpe dig med at betale din gæld hurtigere og spare dig for tusindvis af dollars i renter.
"Hvis du har været på college for nylig, kommer du sandsynligvis ud med renter på de høje 6% eller 7%, så du kan normalt refinansiere til private lån til en lavere rente," siger Chidester.
Umiddelbart lyder det måske, som om du bare flytter rundt på din gæld, men nøglen er at finde et lån med bedre renter og/eller lavere månedlige betalinger.
På grund af rentenedsættelsen er rentesatserne for refinansiering af studielån historisk lave. På det tidspunkt, vi skrev dette, så vi variable lån fra 1,24 % ÅOP og fastforrentede lån på 3,53 %.
"Begge er et tocifret fald i forhold til priserne i 2019," siger Johndrow.
Hvis du har en kreditscore på mindst 650 og en gæld i forhold til indkomst på mindre end 50 %, bør du have en god chance for at kvalificere dig.
Dette blev oprindeligt udgivet på The Penny Hoarder, som hjælper millioner af læsere verden over med at tjene og spare penge ved at dele unikke jobmuligheder, personlige historier, freebies og mere. Inc. 5000 rangerede The Penny Hoarder som den hurtigst voksende private medievirksomhed i USA i 2017.