BP Federal Credit Union (BFCU) er en kreditforening, der blev grundlagt i 1937 og har hovedkvarter i Houston.
Den er ikke opført med BBB, og den har heller ikke en Trustpilot-score. Det tilbyder flere realkreditlån, selvom det ikke giver låneoplysninger på sin hjemmeside.
BP Federal Credit Union (BPFCU) blev etableret i Houston, Texas, i 1937 og har i øjeblikket tre lokationer i det større Houston-område. Medlemskaber er åbne for ansatte og entreprenører i BP samt ansatte i 22 andre virksomheder. Slægtninge og indenlandske partnere til berettigede forbrugere kan også blive medlemmer.
BPFCU er ikke opført som en af de førende realkreditinstitutter, der dominerer markedet; det havde dog $32,5 millioner i realkreditlån for 2014.
Mens det tilbyder realkreditlån samt boliglån og boligforbedringslån, beskriver det ikke sine produkter online. Der er heller ikke noget online ansøgningsværktøj, der kræver, at forbrugerne downloader, udskriver og enten faxer, scanner eller e-mailer en ansøgning til deres BPFCU-låneansvarlige. Potentielle låntagere skal også downloade, udskrive og sende deres godkendelsesformular til kreditrapporter for at autorisere BPFCU til at udarbejde en hård kreditrapport, verificere beskæftigelse og aktiver sammen med indsamling af yderligere garantioplysninger.
BPFCU har noget fleksible kvalifikationskrav til realkreditlån. Det har ikke et minimumskrav til kreditscore, men vurderer hver ansøgning fra sag til sag. Selvom det foretrækker, at låntagere har en gæld-til-indkomst-forhold (DTI) på 45 procent eller mindre, vil det i nogle tilfælde fungere med personer, der har højere DTI'er.
Der er lidt online information om BPFCU uden for dets hjemmeside. Kreditforeningen er ikke opført hos Better Business Bureau (BBB), den har ikke en Trustpilot-rating og blev ikke anmeldt af WalletHub eller Bankrate.
Pantsektionen på BPFCUs hjemmeside er sparsom, og tilbyder kun generel information om deres lån samt kontaktoplysninger for forhåndsgodkendelser. Den viser en række forskellige typer af realkreditlån, men identificerer ikke specifikt, hvilke den giver.
Blandt de anførte realkredittyper er:
Fastforrentede lån har en fast rente, der aldrig ændrer sig i hele lånets løbetid, medmindre låntager refinansierer lånet. Dette er fordelagtigt ved måneds- og langtidsbudgettering. Fastforrentede realkreditlån kan anvendes på ethvert låneprogram, inklusive konventionelle, jumbo-, FHA- eller VA-lån.
Rentetilpasningslån (ARM'er) har en kort rentebindingsperiode i begyndelsen af låneperioden (typisk de første 3, 5 eller 7 år), og derefter justeres renten periodisk ud fra markedsforholdene. De fleste ARM'er justerer årligt efter den faste periode slutter, selvom nogle genjusterer hvert 3. eller 5. år.
Fordelen ved en ARM er, at introduktionssatsen i den faste periode typisk er en lavere sats, hvilket er tiltalende. Kursen vil dog stige, når den fastforrentede låneperiode udløber, og derefter justeres kursen med jævne mellemrum. Folk, der planlægger at sælge boligen eller refinansiere deres realkreditlån, før rentebindingsperioden slutter, kan have mest gavn af at gå med en ARM. Ligesom fastforrentede realkreditlån kan ARM'er anvendes på ethvert låneprogram. BPFCU angiver ikke, hvilke ARM-muligheder den tilbyder.
Federal Housing Administration støtter FHA-lån og har generelt lavere kreditkrav end standardlånet.
VA-lån er tilgængelige for veteraner, aktive tjenestemænd og kvinder og visse berettigede ægtefæller og pårørende. VA-lån kræver typisk lidt eller ingen udbetaling og tilbyder lavere renter.
BPFCU viser ikke USDA-lån på sin hjemmeside, men der er en mulighed for at specificere denne panttype på den generiske downloadbare ansøgningsformular, der er tilgængelig på sin hjemmeside. Disse lån er støttet af USDA og kan bruges til at købe boliger i landdistrikter. Der er indkomstbegrænsninger for denne type lån, som varierer afhængigt af det område, huset ligger i. De tilbyder også lave renter og har minimale forudbetalingskrav.
Jumbolån er realkreditlån, der overstiger et vist beløb, der er forudbestemt af de regeringsbemyndigede enheder, Fannie Mae og Freddie Mac. I 2019 er den maksimale konventionelle lånegrænse for konforme lån $484.350, og ethvert belåningsbeløb over dette betragtes som et jumbolån. BPFCU yder realkreditlån op til $2 millioner.
Konventionelle lån er realkreditlån, der ikke er støttet af et statsligt organ, såsom FHA- eller VA-lån, og som har lavere lån end den overensstemmelsesgrænse, der er fastsat af Freddie Mac og Fannie Mae.
Disse lån giver låntagere mulighed for at optage en del af deres boligkapital til at bruge, som de ønsker. BPFCU tilbyder boliglån op til 80 procent af et hjems værdi.
BPFCU tilbyder boligforbedringslån op til 90 procent af et hjems værdi, betinget af, at låntageren har en gyldig kontrakt med en boligforbedringsentreprenør. Midlerne gives direkte til entreprenøren. Der er en lodtrækningsplan eller en periode, hvor entreprenøren kan få adgang til midlerne til at udføre boligforbedringsarbejde.
BPFCU har ikke en online ansøgning om realkreditlån, men den har en til andre typer lån, herunder boligkapital og boligforbedring. Siden indeholder også tre formularer, der kan downloades på sin hjemmeside:
Prækvalifikationsarket kræver visse oplysninger fra en låntager, herunder navn og kontaktoplysninger, samt en låntagers liste over aktiver og finansiel historie, herunder konkurser, underholdsbidrag eller skattepant.
Ansøgningen er et ikke-mærket dokument, der kræver oplysninger som ansøgerens CPR-nummer, beskæftigelses- og indkomstoplysninger, detaljer om aktiver og passiver og mere. Det er en udfyldelig PDF.
Låntagers autorisationsformular er en PDF, der ikke kan udfyldes. At underskrive det giver BPFCU tilladelse til at verificere oplysninger om beskæftigelse, indkomst og aktiver samt en kreditrapport pull og referencer såsom tidligere udlejere eller udbydere af realkreditlån.
Forbrugere kan udskrive og udfylde hver formular, derefter faxe eller scanne og e-maile dokumenterne til Pam Henry, en BPFCU-medarbejder. Der er angivet en e-mail-adresse og et faxnummer.
Virksomhedens hjemmeside tilbyder ikke materiale, der dækker realkreditlån eller boligkøbsprocesser, men kreditforeningen henviser forbrugerne til Mortgage News Daily for at finde opdateret information om boliglån.
BPFCU er ikke opført i J.D. Power 2018 U.S. Primary Mortgage Origination Satisfaction Study. Det er heller ikke nævnt i Consumer Finance Protection Bureaus (CFPB) klagerapport.
Realkreditlån er tilgængelige for medlemmer af BPFCU eller personer, der kvalificerer sig til medlemskab. For at kvalificere sig skal en person enten arbejde hos BP, kontrakt for BP eller arbejde hos en af 22 specificerede virksomheder. Familiemedlemmer eller indenlandske partnere til personer, der er kvalificerede, kan også blive medlemmer.
BPFCU blev grundlagt i 1937 og er medlem af National Credit Union Association (NCUA) og er en ligeværdig boligudlåner.
Forbrugere, der er interesseret i et realkreditlån med BPFCU, vil blive bedt om at sende deres ansøgning, låntagers godkendelsesformular eller prækvalifikationsskema til Pam Henry på BPFCU. Dets Nationwide Mortgage Licensing System (NMLS) ID er 350135.
BPFCU er ikke opført med BBB og har ikke en Trustpilot-score. Der er ingen reguleringsforanstaltninger opført mod kreditforeningen med NMLS, og der er ingen håndhævelsesforanstaltninger truffet mod virksomheden, der er opført hos CFPB.
Der er to kundeanmeldelser for en af BPFCUs filialer opført på Credit Unions Online. I 2017 gav én bruger kreditforeningerne fem ud af fem stjerner. En anden bruger gav kreditforeningen én stjerne, idet han nævnte utilstrækkelig teknologi og hjemmesidefunktioner som årsagen.
For at kvalificere sig til et realkreditlån med BPFCU skal de fleste have en gæld-til-indkomst (DTI) ratio på 45 procent. Det har ikke et minimumsindkomstkrav, hvilket sætter mere fokus på DTI-forholdet.
I nogle tilfælde vil det fungere med ansøgere, der har højere DTI'er. Selvom BPFCU ikke vil arbejde med en ansøger, der ikke har en kreditscore, tilbyder den et mindre strengt kreditscorekrav og evaluerer hver ansøger fra sag til sag.
Minimumskravet til udbetaling er 5 procent, og kreditforeningen accepterer gavemidler. Midlerne skal dog komme fra et familiemedlem, en forlover eller en anden personlig tilknytning til ansøgeren. Udbetalinger foretaget gennem en gavefond skal også have et gavebrev og en papirregistrering af overførslen af gavemidler fra fondsgivers bandkonto til ansøgers konto.
BPFCU fungerer ikke med nogen udbetalingsassistanceprogrammer.
| Økonomiske oplysninger om låntager og ansøgning | Sandsynlighed for godkendelse af realkreditlån |
| DTI 45 procent eller derunder | Godt |
| DTI 46 procent eller derover | Muligt, men mindre sandsynligt |
| Udbetaling 5 procent eller mere af boligens værdi | Godt |
| Udbetaling 5 procent eller mindre af boligens værdi | Muligt, afhængigt af programmet |
| Brug af gavemidler til en udbetaling | Muligt hvis fra et familiemedlem og har ordentlig dokumentation |
| Brug af et udbetalingsprogram | Dårlig |
| Kreditscore 620 eller højere | Fremragende |
| Kreditscore 619 eller lavere | Muligt |
| Ingen kreditscore | Dårlig |