Berkshire Bank blev grundlagt i 1846 som Berkshire County Savings Bank og er vokset til den største regionale bank med hovedkontor i Massachusetts. Bankens moderselskab, Berkshire Hills Bancorp, flyttede sit firmakontor til Boston i 2017, hvor det fører tilsyn med driften af 97 full-service filialer på tværs af Massachusetts, New York, Connecticut, Vermont, New Jersey og Pennsylvania.
Berkshire leverer traditionelle bankløsninger til privatkunder og virksomheder sammen med en række forsikrings-, lån- og formueforvaltningstjenester.
I over 170 år har Berkshire Bank leveret traditionelle banktjenester til beboere i New England, især i staten Massachusetts. På trods af sit begrænsede udvalg af realkreditlån er Berkshire i stand til at støtte en bred vifte af låntagers behov gennem specialboliglån og statsstøttede programmer.
Banken faciliterer Fannie Mae's HomeReady realkreditlån og Freddie Mac's Home Possible lån, som begge har udbetalingsminimum så lave som 3 procent. Derudover tilbyder Berkshire FHA- og USDA-lån til kvalificerede låntagere, selvom nogle indkomstrestriktioner kan gælde.
Alle Berkshire Banks boligfinansieringsløsninger er skræddersyet til låntagere, der kan have svært ved at kvalificere sig til et konventionelt fast- eller rentetilpasningslån fra andre långivere. Lav til moderat indkomst boligkøbere kan drage fordel af bankens 97 procent finansieringsmuligheder eller drage fordel af USDA's no money down program for boliger i kvalificerede landdistrikter og forstæder.
Førstegangskøbere af boliger kan drage fordel af de lave udbetalingskrav på et HomeReady- eller FHA-lån, som kan fastlåse overkommelige renter i en fast eller variabel afdragsperiode. Programmets berettigelse bestemmes ud fra en række økonomiske kriterier, herunder kreditscore og gæld-til-indkomst-forhold, men Berkshire har nogle af de mest fleksible kvalifikationsretningslinjer, der er tilgængelige i øjeblikket.
Sammenlignet med de fleste regionale og landsdækkende långivere tilbyder Berkshire Bank et markant begrænset udvalg af muligheder for realkreditlån. Bankens hjemmeside viser kun fire udlånsmuligheder til at købe et nyt hjem, som alle ser ud til at være skræddersyet til førstegangsboligkøbere, herunder HomeReady, Home Possible, FHA og USDA realkreditlån.
Låntagere med lav til moderat indkomst, som ikke har råd til store udbetalinger, kan også drage fordel af denne långivers boliglånsprodukter, da de fleste kan sikres med så lidt som 3 procent ned.
Oprindeligt designet af Fannie Mae, dette speciale låneprogram giver kreditværdige lav-til-moderat indkomstlåntagere overkommelige renter på realkreditlån og månedlige betalingsbeløb. Et HomeReady realkreditlån kan enten oprettes som et fastforrentet lån med 10-, 15-, 20- og 30 års afdragsperiode eller et rentetilpasningslån med 5/1, 7/1 og 10/1 vilkår.
Boligkøbere med kreditscore på 620 eller højere kan kvalificere sig til denne mulighed for realkreditlån med så lidt som 3 procent ned, selvom visse indkomstbegrænsninger gælder. Udbetalinger og lukkeomkostninger kan dækkes af flere kilder, herunder gaver og tilskud, uden minimumskrav til personlig fond.
I modsætning til statsstøttede lån giver denne mulighed for realkreditlån låntagere mulighed for at annullere deres realkreditforsikring, når egenkapitalen i deres hjem når 20 procent.
Dette speciallåneprogram blev skabt af Freddie Mac for at hjælpe boligkøbere med lav til moderat indkomst med at kvalificere sig til rimelige renter på realkreditlån og fleksible tilbagebetalingsbetingelser. Boliglånet kan forhandles som et 15- til et 30-årigt fastforrentet realkreditlån eller som et rentetilpasningslån med 5/1, 5/5, 7/1 og 10/1 løbetid.
Låntagere med kreditscore på 660 eller højere opfordres til at ansøge, selvom Freddie Mac også vil overveje former for ikke-traditionel kredit for dem uden en fast etableret kredithistorie. Dette boliglånsprogram er tilgængeligt for husstande med 1-4 enheder, ejerlejligheder og planlagte boligbyggerier.
Låntagere, der leder efter et statsstøttet realkreditlån med lave udbetalingskrav, foretrækker muligvis dette boliglånsprogram, da det er fuldt forsikret af The Federal Housing Administration. Berettigede låntagere kan sikre dette boliglån med så lidt som 3,5 procent ned, men realkreditforsikring er påkrævet ved alle køb.
FHA udviklede dette program for at hjælpe boligkøbere, hvis kreditscore eller gæld-til-indkomst-forhold gør dem ikke berettigede til konventionelle realkreditprodukter. En kreditscore på 580 er nødvendig for at sikre minimumsudbetalingen på 3,5 procent, men låntagere med scorer så lave som 500 kan stadig kvalificere sig med 10 procent ned.
Denne mulighed for realkreditlån er ikke begrænset til låntagere med lav indkomst, selvom der er grænser for det beløb, som FHA vil forsikre.
Denne statsstøttede realkreditmulighed er forsikret af det amerikanske landbrugsministerium og er tilgængelig for låntagere med lav indkomst, der ønsker at købe et hus i visse land- eller forstæder. Boligkøbere med kreditscore på 640 og højere bør ikke have noget problem med at kvalificere sig, selvom nogle indkomstbegrænsninger gælder.
Et USDA boliglån er et 30-årigt fastforrentet realkreditlån med en 100 procent finansieringsmulighed, hvilket gør det til et godt valg for låntagere, der ikke har råd til selv en lille udbetaling. Realkreditforsikring er påkrævet som en del af dette boliglånsprogram, og der skal betales et forhåndsgebyr på én procent ved lukning, selvom renterne typisk er lavere end andre offentlige programmer som FHA.
Berkshire Bank leverer konventionelle udlånstjenester, der læner sig op mod ansigt-til-ansigt interaktioner i en af dens 113 filialer, som overvejende er placeret i New England. Et flertal af dets boliglån er lettet i Massachusetts, selvom nogle realkreditlånsmuligheder kan være tilgængelige for boligkøbere i andre stater i det midtatlantiske område.
I 2016 blev Berkshire Bank udnævnt til en af Massachusetts Most Charitable Companies af Boston Business Journal for sit arbejde med lav-til-moderate indkomstsamfund.
Mens bankens hjemmeside indeholder en række nyttige ressourcer, er der en mærkbar mangel på specifik information om dens realkreditprodukter. Berkshire Bank angiver ingen oplysninger om konventionelle fast- og rentetilpasningslån online, og meget lidt om dets statsstøttede og specialprogrammer.
Heldigvis leverer de organisationer og offentlige myndigheder, det samarbejder med, et væld af gratis onlineressourcer til at hjælpe låntagere med at forstå fordelene og ulemperne ved deres realkreditlån. Yderligere information kan fås ved at kontakte en af bankens udlånsagenter direkte, enten telefonisk eller ved personligt at besøge en filial.
Berkshire Banks hjemmeside letter personaliserede kurstilbud for rentelåntagere, selvom der kræves personlige oplysninger, før et tilbud genereres, herunder et cpr-nummer. Ansøgningsprocessen for realkreditlån kan startes online, og brugere kan ansøge om forhåndsgodkendelse ved at indsende en webformular via bankens hjemmeside.
Med hensyn til informationsindhold opdaterer banken ikke løbende sin hjemmeside med nye blogs eller artikler. Derudover er dens FAQ-sider og realkreditberegnere en smule forældede og kan være svære at bruge. Låntagere, der søger en traditionel låneoplevelse, foretrækker måske Berkshires ansigt-til-ansigt tilgang, da dens digitale tilstedeværelse er mindre udviklet, end teknologikyndige brugere kan være vant til.
Berkshire Bank har været i drift i over 170 år og betragtes bredt som en troværdig og samfundsfokuseret finansiel institution. Af bankens største fysiske filialer har 28 opnået officiel akkreditering fra Better Business Bureau og har en BBB-rating på A+. Berkshire Bank er medlem af FDIC og en Equal Housing Lender.
Denne långivers unikke dedikation til låntagere med lav til moderat indkomst har været med til at skelne den som en socialt bevidst bank med en klar interesse i Massachusetts-samfundenes velfærd. Til dato er der kun indgivet en enkelt kundeklage mod Berkshire Bank til Consumer Financial Protection Bureau.
Låntagere kan sikre sig overkommelige renter og månedlige betalinger med så lidt som 3 procent ned via bankens specialprogrammer, eller ingen penge ned gennem USDA’s 100 procent finansieringsmulighed for boliger i berettigede landdistrikter og forstæder.
Selvom Berkshire Bank ikke har det bredeste udvalg af realkreditlån, kan dets boliglån stadig opfylde behovene hos en bred vifte af boligkøbere. Bankens realkreditkatalog består af to specialprogrammer (HomeReady og Home Possible) og to statsstøttede programmer (FHA og USDA), som alle har lave udbetalingskrav.
| Lånetype | pristype | Krav til udbetaling | Krav til kreditscore | Krav til realkreditforsikring | Opsigelig realkreditforsikring? |
|---|---|---|---|---|---|
| Hjemmeklar lån | Fast eller Variabel | 0.03 | 620 | Ja, hvis udbetalingen er <20 % | Ja, når boligkapitalen når>20 % |
| Mulige boliglån | Fast eller Variabel | 0.03 | 660 | Ja, hvis udbetalingen er <20 % | Ja, når boligkapitalen når>20 % |
| FHA-lån | Fast eller Variabel | 0,035 | 580 | Ja | Nej |
| USDA-lån | Lettet | 0 | 640 | Ja | Nej |
Næsten alle Berkshires boliglån har fleksible krav til kreditvurdering, hvilket gør denne långiver til et solidt valg for låntagere med resultater under branchegennemsnittet. Et HomeReady-lån kan sikres med kreditscore så lave som 620, selvom traditionelle kredithistorier er en væsentlig faktor for berettigelse.
I modsætning hertil giver Freddie Mac's Home Possible realkreditlån boligkøbere mulighed for at indsende ikke-traditionelle kredithistorier med deres ansøgning. Berkshire Banks dedikation til at støtte ansøgere med lav til moderat indkomst, førstegangsboligkøbere og låntagere, der ikke er i stand til at foretage store udbetalinger, har hjulpet denne långiver med at udmærke sig som en pålidelig kundefokuseret institution.
Startsidewebadresse: http://www.berkshirebank.com/
Virksomhedstelefon: 1-844-277-0077
Hovedkvarterets adresse: 24 North Street, P. O. Box 1308, Pittsfield, MA 01202-1308