Store lån får nogle mennesker til at kvalme .

Dette plejede at overraske mig.

Jeg spekulerede på, hvordan en kunde f.eks. kunne tale åbent om livsforsikring med dens udløbs-implikationer og derefter få svedige håndflader over en refinansiering af et realkreditlån.

En anden kunde vil måske, efter systematisk at have overvejet behovet for invaliditetsforsikring, undlade at give et realkreditlån til at betale for boligrenoveringer.

Hvorfor alt det ubehag, undrede jeg mig? Nu forstår jeg det.

At låne penge får os til at føle os sårbare, fordi det fjerner noget af vores frihed.

Indholdsfortegnelse

1. Grundlæggende oplysninger om pengelån
2. Når det giver mening
3. Lånetyper
4. Sådan får du et lån

Reallån, lån og lån af penge:Grundlæggende

At optage et realkreditlån på $200.000 betyder for eksempel, at du vil tage byrden med i alle dine økonomiske beslutninger i en overskuelig fremtid.

Efterhånden som din familie vokser, og verden ændrer sig omkring dig, vil du stadig leve med det samme realkreditlån.

Hvad hvis du mistede dit job? Hvad hvis boligmarkedet styrtede ned igen? Hvordan ville du betale det hele tilbage?

Alligevel...

• Uden et realkreditlån, hvordan kunne så mange af os få råd til det hjem, der bliver et sundt og pålideligt finansielt aktiv?
• Uden studielån, hvordan kunne vi betale for den universitetsuddannelse, der hjælper med at få et velbetalt job?
• Hvordan kunne vi renovere huset for at optimere dets gensalgsværdi uden et realkreditlån?

Du forstår ideen. Det er lidt af en Catch-22.

Derfor klyngen.

Statistikker siger, at de fleste af os bliver nødt til at låne penge på et tidspunkt i vores liv . Ved at forstå og kontrollere låneprocessen så meget som muligt, kan du bruge kredit som en nøgle til at låse op for en mere sikker fremtid.

Kender du den lille stemme i dit hoved, der bliver mere snakkesalig, når du tænker på at låne penge? Du kan svare på det med fakta.

Hvornår giver det mest mening at låne penge?

Kender du nogle nye forældre? Nogle af os husker at være nybagte forældre.

Sikke et skræmmende sted at være:pludselig ansvarlig for det lille liv, for at holde hende sikker fra fremmede og bakterier, og latterliggørelse og lignende.

Nogle nybagte forældre må kæmpe mod fristelsen til at blive hjemme hele tiden.

At blive hjemme er sikrest, ikke?

Så længe du har et par liter håndsprit og pålidelige børnelåse på skabene?

Efter et stykke tid lærer de fleste af os, at vi ikke kan være forældre i frygt - før eller siden skal du ud og møde folkemængderne og de kolde bakterier. Ellers vil dit barn ikke lære at leve i samfundet.

Nok holder du stadig godt øje med dine børn, og du undgår unødvendige risici, men du løsner også grebet lidt. Du finder den rigtige balance.

Tro det eller ej, en lignende saldo kan hjælpe, når du låner penge .

En modvilje mod at låne penge kan være sundt, når det forhindrer os i at blive overdrevet ved at låne penge unødigt.

Den samme modvilje kan dog hæmme vores økonomiske vækst ved at begrænse vores købekraft til størrelsen af ​​vores opsparingskonto.

Hvad er der galt med kun at bruge det, vi har, spørger du? Sagde bedstefar ikke, at du skulle spare op til det, du gerne vil have i stedet for at bruge butikskredit?

Altså ja. Og bedstefar havde ret, i hvert fald til et vist punkt.

Hvis du bruger kredit til at købe aftensmad eller en ny bilstereo eller en tur i spaen, kan du snart få et problem. Sådanne ting vil højst sandsynligt ikke hjælpe dig med at opbygge en mere stabil økonomisk fremtid. Du tager risici uden at opstille en langsigtet belønning.

Inden du optager et lån af enhver størrelse, spørg dig selv, hvad du får ved at foretage et køb lige nu i stedet for at vente, indtil du har pengene i hånden.

Best use cases (baseret på værdi) for et lån:

• køb af hus :Den gennemsnitlige bolig koster $188.000. Kunne du spare så meget, mens du betaler husleje i mellemtiden? Hvis ja, hvad vil huset så koste, når du får pengene sparet? (Sandsynligvis en god del mere end 188.000 $.) Et realkreditlån kan hjælpe dig med at komme ind på boligmarkedet nu.
• renovering af dit hjem: Ejendomsmæglere siger, at boliger med moderne køkkener og badeværelser sælges hurtigere og til en højere pris end boliger med forældede faciliteter. Opdatering af dit køkken og bad kan maksimere dit hjems værdi, så det kan have en øjeblikkelig effekt at låne penge til disse renoveringer.
• at starte en virksomhed :Har du en god idé til en virksomhed? I en dynamisk økonomi kan din idé have en udløbsdato. Lån af opstartsomkostninger giver en enorm gnist til at få din virksomhed i gang, mens du stadig har tid til at vende markedet.
• betale undervisning :Tilskud, økonomisk støtte og stipendier baner en mere jævn vej for nogle studerende; andre skal optage studielån for at finansiere den uddannelse, der kræves for højere indtjening hen ad vejen.
• køb af bil :Ja, biler falder i værdi, men hvis du ikke kan komme frem og tilbage på arbejde uden en pålidelig bil, kan du så beholde dit job? For nogle af os er et billån et nødvendigt onde.

Kun du kan med sikkerhed vide, om et lån kan hjælpe dig med at opbygge en mere sikker økonomisk fremtid. Scenarierne ovenfor påvirker mennesker hver dag, men det er ikke en udtømmende liste, fordi alle står over for forskellige udfordringer.

Hvis du allerede har adgang til en bil eller pålidelig offentlig transport, bør du måske ikke finansiere en bil.

På den anden side kan en ejendomsmægler have brug for et lån for at reparere sin varevogns klimaanlæg, fordi det er svært at holde på kunderne, når du kører dem rundt i en sauna.

Lånetyper

Autolån

I modsætning til et hjem, som bør stige i værdi, som tiden går, mister din bil værdi over tid. Ofte falder en ny bils værdi hurtigt i det øjeblik, du overtager ejerskabet.

Dette skaber et problem, hvis du har finansieret hele købsprisen. Du kunne aldrig sælge bilen for nok til at betale det, du skylder. Mange vil sige, at du er "på hovedet" på lånet.

Så hvis du har råd til at købe en bil uden at låne penge, så gå efter det. Hvis ikke, foreslår jeg, at du holder gælden under kontrol ved kun at bruge det, du har brug for.

Du vil også drage fordel af at lægge nogle penge ned og selvfølgelig shoppe rundt efter den laveste rente, du kan finde.

Overvej at arrangere din finansiering, før du køber en bil. På den måde kender du din prisklasse og behøver ikke at forhandle finansiering, mens du samtidig forhandler om købet af din bil.

Studentlån

Disse er endnu et nødvendigt onde, men de er måske ikke nødvendige for alle.

Inden du tyer til studielån, skal du ansøge om stipendier og tilskud. Selvom det lykkes dig kun at betale for en del af din årlige undervisning med stipendier eller tilskud, vil du forebyggende eliminere gæld.

For mange studerende er lån den eneste pålidelige måde at finansiere videregående uddannelse på, hvilket er grunden til, at den gennemsnitlige universitetsuddannet har omkring 39.000 USD i gæld.

Så før du låner, skal du bruge et par minutter på at lære om låneprocessen:

• Subventionerede vs. private lån: Du kan låne penge af staten eller fra en privat långiver. Statslån bør altid have en fast rente og mere fleksible tilbagebetalingsbetingelser. Alligevel kan private lån tilbyde fleksible vilkår såsom en variabel rente, som kan spare nogle kortsigtede låntagere penge.
• Lån kun det, du har brug for: Når du er på college, kan det være fristende at låne f.eks. 6.000 kroner mere, end du har brug for til universitetsrelaterede udgifter. Hvorfor ikke have en lille økonomisk pude? Puder er pæne, men de har en tendens til at blive mindre behagelige, når lånene forfalder efter endt uddannelse.
• Vær proaktiv omkring din gæld, selvom du ikke har råd til det: Så længe du er tilmeldt college, vil føderale samlere af studielån lade dig være i fred. Det kan være en uhøflig opvågning, når du dimitterer (eller trækker dig) og pludselig har gæld hængende over hovedet. Føderale lån inkluderer normalt metoder til at sænke din betaling baseret på din indkomst, men kun hvis du beder om hjælp.

Erhvervslån

At starte en virksomhed kan koste en formue. At få den rigtige form for virksomhedslån til at betale opstarts- og startomkostninger kan udgøre en stor brik i puslespillet.

Chancerne er, at du kan finde et erhvervslån, der opfylder dine behov:

• Subsiderede små virksomheder (SBA)-lån tilbyder tonsvis af lånekraft, da regeringen støtter tilbagebetaling.
• Et traditionelt tidsbegrænset lån fungerer mere som et konventionelt realkreditlån.
• En virksomhedskredit opfører sig lidt som et kreditkort. Du har et loft for, hvad du kan låne, men du betaler kun renter af det, du har brugt.
• Et personligt erhvervslån giver dig mulighed for at udnytte din personlige kreditscore og lånekraft til at hjælpe din nye virksomhed i gang. (Du er også personligt ansvarlig for at tilbagebetale den.)
• Særlige programmer som udstyrsfinansiering giver dig mulighed for at købe dyrt udstyr, mens du holder gælden adskilt fra andre opstartsudgifter som husleje og løn.
• Kortfristede virksomhedslån er gode til mindre pengetunge virksomhedsetableringer.
• Et kontantforskud fra sælger giver dig mulighed for at tilbagebetale dit virksomhedslån gradvist og automatisk via fradrag fra din kreditkortindtægt. Dette kan hjælpe, hvis du starter en detailforretning.

Du kan finde endnu mere specialiserede produkter til erhvervslån.

Som enhver anden form for lån skal du være sikker på, at du har en plan for, hvordan du bruger pengene, og hvordan du vil tilbagebetale dem. Og find det bedste lån og de bedste vilkår.

Lån efter realkreditlån

Når du allerede har et realkreditlån, og du foretager betalingerne fint, kan du begynde at spekulere på et andet realkreditlån.

Disse former for lån giver dig adgang til egenkapitalen - den del af dit hjems værdi, du allerede har betalt af - så du kan bruge den på boligforbedringer.

Et andet realkreditlån kan hjælpe med at holde dit hjem opdateret, så det er nemmere at sælge. Når du optager et andet realkreditlån, har du to boligbetalinger:dit oprindelige realkreditlån og det ekstra lån.

En anden mulighed:En boligkreditlinje. Disse fungerer mere som et kreditkort finansieret af egenkapitalen i dit hjem. I stedet for at låne et engangsbeløb kan du få adgang til din egenkapital efter behov.

Uanset hvad, så vær sikker på, at du bruger din egenkapital på dit hjem og ikke på andre leveomkostninger. Hvis du ikke geninvesterer egenkapitalen i dit hjem, spolerer du med det stærke økonomiske fundament, dit realkreditlån burde bygge.

Personlige lån

Hvis du har ikke-hjemrelaterede udgifter at overveje, kan et personligt lån muligvis hjælpe.

Lad os sige, at du har fejlberegnet din skat og skylder onkel Sam 5.000 USD, og ​​han truer med at opkræve renter og gebyrer for forsinkede gebyrer (så opkræve renter af dine forsinkede gebyrer).

I et sådant scenarie kan du have brug for fem tusind i en fart. Din bank eller kreditforening har sandsynligvis et personligt låneprogram til lån uden sikkerhed.

Selvfølgelig kan du få et kreditkort til dette formål, men renten på et personligt lån vil sandsynligvis være meget lavere, og et personligt lån har en afbetalingsplan, hvilket betyder, at du ikke risikerer at bære gælden på ubestemt tid.

Konsolideringer og refinansiering

Lad os sige, at du ender med noget åbent kreditkortgæld sammen med et billån på hovedet, flere studielån, end du havde tænkt dig, og et personligt lån, der virkede som en fin løsning på det tidspunkt... du får idé.

Midt i dine bekymringer, lad os forestille os, at du ser en af ​​disse reklamer for et lånekonsolideringsprogram, der garanteret vil lette dine problemer.

Skal du gøre det?

Hvis du beslutter dig for at betale din gæld og betale din elregning, så bør du sandsynligvis overveje den lavere månedlige betaling et gældssaneringslån kan tilbyde.

Denne budgetlettelse kan dog koste dig i det lange løb. Den samlede rente, der betales på gældssaneringslånet, kan overstige den rente, du ville have betalt uden konsolideringen.

Nogle gange, i en situation uden gevinst, er du nødt til at få øjeblikkelig lindring, hvor end du kan finde den. Så hvis du overvejer et konsolideringslån, skal du kigge efter et, der matcher dine behov:

• Et ikke-sikret konsolideringslån kræver ikke sikkerhed og vil sandsynligvis koste mere, da det er mere risikabelt for långiveren.
• Et sikret konsolideringslån vil udnytte din boligkapital eller andre varige aktiver som sikkerhed. Du vil sandsynligvis få en lavere rente, men du binder også dine aktiver.

Du vil ikke finde nogle enkle svar, der passer til alle, så undersøg dine muligheder grundigt og prøv at finde den rigtige balance mellem dine nuværende udfordringer og dine fremtidige behov.

Om refinansiering: I sidste ende refinansierer et konsolideringslån flere gældsposter. Du kan også refinansiere én gæld ad gangen. Du kan muligvis spare hver måned ved at refinansiere dit realkreditlån, for eksempel, især hvis...

• Din kreditscore er forbedret, siden du optog det oprindelige lån, hvilket betyder, at du er kvalificeret til en væsentligt lavere rente nu.
• Renterne er generelt faldet, siden du fik dit realkreditlån.
• Du har et realkreditlån med variabel rente, hvis lave introrente er ved at udløbe, hvilket betyder, at din månedlige betaling er ved at begynde at stige.

Ofte skal du betale nogle lukkeomkostninger for at refinansiere dit realkreditlån. Så vær sikker på, at dine månedlige besparelser er de forudgående omkostninger værd.

Hvordan optager du et lån?

Uanset hvorfor du låner, kan du nemmere balancere risiko-belønningsforholdet, når du forstår låneprocessen.

Forskellige lån fungerer på forskellige måder, så for at holde tingene enkle, lad os tage et kig på processen med at låne 200.000 USD for at købe et hus. Et realkreditlån er trods alt blandt de mere komplekse lån, du kan finde, og de oftest brugte lån.

Ville du bare gå ind i en bank og spørge en kasserer, om du kan låne et par hundrede tusinde?

Det kunne du, og hvis du stødte på en venlig og hjælpsom tæller, kan han pege dig mod lånerådgiveren tilbage på hendes hjørnekontor.

Det hjælper dog at få noget viden ind, så du ved ting som...

Vigtigheden af ​​din kreditscore

Hvis du lånte en person 200.000 USD, vil du måske vide et par ting om låntageren:

• Er hun tilbøjelig til at betale folk tilbage?
• Har han råd til at betale på lånet?
• Har han et arbejde?
• Hvor mange andre mennesker har lånt hende penge på det seneste?

Når du ansøger om et realkreditlån, vil din långiver undre sig over de samme ting om dig, og den vil delvist finde svarene gennem din kreditvurdering.

En højere kreditscore betyder, at du har en lavere risiko for manglende betaling. Som et resultat betyder en højere score, at du som låntager kan have mere kontrol over udlånsprocessen.

Når du har mere kontrol, kan der ske gode ting:

• Du kan få lavere renter, hvilket potentielt kan spare titusindvis af dollars i løbet af et realkreditlåns levetid.
• Lavere renter kan frigøre dig til at købe mere værdifulde boliger, hvilket betyder, at dine boligkroner kan række længere.
• Du kan vælge mellem en række forskellige lånetyper, og du har muligvis ikke brug for et føderalt subsidieret lån, hvilket kan føre til visse begrænsninger.

Kort sagt, i stedet for at få dit realkreditlån til at vælge dig, kan du vælge det rigtige realkreditlån til dine specifikke behov og præferencer.

Så hvad skal der til for at få en højere kreditscore?

Tålmodighed, god beslutningstagning og flid. Betal dine regninger til tiden, hold en god kontosaldo åben, og lån ikke for meget for ofte.

Det er nemmere end nogensinde at holde øje med din score. Apps som Credit Sesame og Credit Karma - to af mine favoritter — har taget mysteriet ud af dit magiske tal.

Ikke alene kan du overvåge din score gratis på din smartphone eller computer, disse tjenester viser dig også, hvilke slags nye konti der kan forbedre din score.

Bestræbelser på at forbedre din score kan tage et par måneder, eller endda et par år, at betale sig. Så det er aldrig for tidligt at begynde at arbejde på det.

Betydningen af ​​renter

Som boligkøbere bliver vi fanget i de store tal:ejendomsværdier, skatter, HOA-gebyrer, forsikring

Men der er et knap så stort tal, der vil give genlyd gennem hele dit låns levetid, og det gælder normalt, uanset om du låner penge til et hus, en bil eller til skole.

Det er din rente selvfølgelig.

Grundlæggende bestemmer din rente, hvor meget du betaler for privilegiet at låne. Banker låner jo ikke penge ud som en offentlig service.

Du vil måske blive overrasket over, hvor stor forskel et enkelt punkt på din rente kan gøre i løbet af et låns løbetid.

Lån på længere sigt har mere tid til at påløbe renter, så et 5-årigt autolån eller et 12-årigt realkreditlån ville kræve lavere samlede rentebetalinger end et 30-årigt realkreditlån, men renterne har stadig betydning.

Finansiering af en bil på $35.000, for eksempel med 6 procents rente, vil resultere i omkring $5.600 i renteudgifter. Hvis du kan få et lån på 5 procent, betaler du kun 4.600 USD eller deromkring i rente.

Uanset hvad du finansierer, vil det normalt betale sig at shoppe efter den laveste rente, du kan kvalificere dig til.

Du kan endda kvalificere dig til 0 procents rente på nogle køb, dog ikke biler eller huse. Vær forsigtig med disse søde tilbud . De bider ofte tilbage.

Satsen på 0 procent gælder normalt kun i en kort periode. Hvis du ikke har tilbagebetalt saldoen, når introduktionsperioden slutter, kan du risikere at få en ublu sats på den resterende saldo.

Eller værre, hvis renten i introduktionsperioden blev udskudt, vil det hele træde i kraft med tilbagevirkende kraft.

Vigtigheden af ​​forudbetalinger

Langt de fleste nye realkreditlån kræver, at låntagere lægger nogle penge ned, normalt mellem 3 og 10 procent af boligens købspris.

En udbetaling skaber en barriere for nogle låntagere. At sætte 10 procent ned på et hus på $200.000 betyder for eksempel, at du skal bruge $20.000 i kontanter på forhånd.

Låntagere, der ikke har råd til en stor udbetaling, bør undersøge et føderalt subsidieret lån (f.eks. FHA eller USDA). Subsiderede lån har en tendens til at favorisere mere økonomisk udfordrede låntagere, men du kan give afkald på en vis frihed i processen.

• Du kunne for eksempel ikke bruge et FHA-lån til at finansiere en investeringsejendom.
• Mange føderale lån kræver også, at du køber en privat realkreditforsikring, som beskytter din långiver, hvis du misligholder lånet.
• Derudover kan du løbe ind i forhindringer, hvis du køber et ældre hjem med et føderalt lån på grund af eksistensen af ​​blymaling eller andre forældede og potentielt farlige byggematerialer.

Hvis du har råd til det, hjælper det dig i det lange løb at lave en betydelig udbetaling:

• Du starter lånet med egenkapital, hvilket betyder, at du allerede ejer en del af ejendommen, selv før du foretager den første husbetaling.
• Når du ejer mindst 20 procent af boligens værdi, kan du opsige privat realkreditforsikring (PMI), som du betaler ikke for at beskytte din investering, men din långivers. En udbetaling på 10 procent betyder, at du hurtigere når denne grænse på 20 procent. En udbetaling på 20 procent betyder, at du aldrig behøver at købe PMI overhovedet.
• Hvis du har 10 procent til at lægge fra dig, åbner det en bredere vifte af konventionelle lån, som giver dig mere frihed til at kontrollere udlånsprocessen.

Hvad hvis du simpelthen ikke har $15.000 eller $20.000 at sætte ned på et realkreditlån?

Skal du vente, indtil du gør det, før du køber et hjem?

Ikke nødvendigvis .

Medmindre du kan spare en udbetaling inden for et par år, ville du sandsynligvis gøre bedre at ansøge om et subsidieret lån, som kræver en lavere udbetaling, eller i nogle tilfælde, såsom et Veterans Affairs-lån, slet ikke vil kræve en udbetaling .

Ja, du ville starte boligejerskab i en mere sårbar position uden udbetaling.

Men du ville i det mindste gå ind på boligmarkedet og investere dine månedlige boligbetalinger i din egen fremtid i stedet for din udlejers fremtid.

Vigtigheden af ​​at finde den rigtige långiver

Som jeg sagde tidligere, kan du blot gå ind i den nærmeste bank og bede om et lån. De fleste banker har dygtige medarbejdere og en bred vifte af personlige lån, billån, erhvervslån eller realkreditlån.

Husk dog dette: