Pas på. Der er et andet firma, der rider på kreditbølgen, med løfter om overkommelige lån og kort. Men lad dig ikke narre af navnet. At gøre forretninger med Upgrade vil ikke opgradere din økonomiske situation. De kan virke flotte på overfladen, men der er masser af farer, der lurer i deres småt.
Du fortjener at kende sandheden. Det er derfor, vi graver i, hvem Upgrade er, hvordan de fungerer, og hvorfor de bare er endnu en virksomhed, der fanger folk i gæld.
Upgrade sælger produkter, der sætter folk i gæld. Periode. Fald ikke for vi er-her-for-at-hjælpe-dig med at handle. De er i kreditspillet for at tjene penge – og det starter med at holde dig i gæld, så længe de kan.
Upgrade er en fintech-virksomhed (finansiel teknologi) grundlagt i 2017, som sælger personlige lån og kreditlinjer. De siger, at deres mål er "at tilbyde vores brugere mere værdi og en bedre oplevelse, end de modtager fra deres traditionelle bank." Men den eneste værdi, de tilføjer, er en større chance for, at du optager gæld. Ja, super nyttigt.
Upgrade er en af de hurtigst voksende fintech-virksomheder derude. Hvorfor? Fordi de virkelig er god til at få gæld til at virke bekvem og problemfri. (Spoiler-alarm:Det er det aldrig.) Ved at promovere lavere renter og tilsyneladende gratis frynsegoder er Upgrade i stand til at lokke flere mennesker til at optage lån eller tilmelde sig et af deres skinnende nye kort. Men på det tidspunkt, du indser, at du tog køb-nu-betal-senere lokkemad, har du allerede betalt omkostningerne (bogstaveligt talt).
Ting kan virke lette og med lav risiko, men det er præcis, hvad kreditselskaber som Upgrade vil have dig til at tro. Lad os trække gardinet tilbage for Upgrades produkter for at se, hvordan tingene virkelig går ned – og hvorfor det er en fejl at handle med dem med et stort M.
Upgrade afspiller personlige lån som en måde at refinansiere kreditkort, konsolidere gæld, ordne et hjem eller simpelthen købe noget, du ikke har råd til. For når du er for blakket til at betale din kreditkortsaldo, giver det rigtig god mening at optage et lån for at dække forskellen eller købe en helt ny vaskemaskine på kredit, ikke? Det er den perfekte måde for en virksomhed som Upgrade at narre folk ind i en ond cirkel af gæld. "En enkel måde at bygge din fremtid på?" Mere som en simpel måde at ødelægge på din fremtid.
De kan også prale af, at de kan skaffe dig pengene til dit opgraderingslån inden for en dag - for jo hurtigere du får dine penge, jo hurtigere kan de begynde at opkræve renter fra dig. Jamen, tak? Og apropos interesse, så vil du betale det. I modsætning til kreditkort (som normalt kun opkræver renter, hvis du går glip af en betaling), har personlige lån ÅOP (årlige procentsatser), der opkræver renter, bare for at låne penge. Og ÅOP for et opgraderingslån kan være så høj som 35,97 %. Du troede ikke, at lånet var gratis, vel?
Så hvor meget koster du virkelig betaler, når du optager et opgraderingslån? Nå, lad os sige, at du bliver godkendt til et lån på 10.000 $ for at tage på ferie til Maui (vi taler om luksusrejse). Lånets løbetid er 36 måneder med en ÅOP på 17,98 % (som inkluderer en rente på 14,32 % og 5 % etableringsgebyr). Så du skal straks betale $500, hvilket betyder, at du virkelig kun får $9.500 på forhånd. Og da din månedlige betaling er 343,33 USD, ender du med at betale 12.359,88 USD i alt. (Det er i øvrigt et rigtigt eksempel fra Upgrades hjemmeside.) Selvom du aldrig går glip af en betaling, betaler du tusindvis dollars mere, end hvis du bare havde betalt med kontanter! Mind os igen om, hvordan det er en god handel?
Derudover betaler du stadig for en tur, du tog for for tre år siden, når din solbrune farve er falmet, og alle andre planlægger deres næste eventyr. . Disse faste betalinger er der ikke for at hjælpe dig – de er der for at sikre, at du ikke betaler din gæld tidligt, og Upgrade får deres meget generøse snit.
Opgraderingskortet:lav rente, ingen gebyrer, cash back og endda bitcoin-belønninger. Lyder fedt, ikke? Jo da . . . indtil du læser det med småt.
For det første er opgraderingskortet ikke et traditionelt kreditkort - det er en personlig kreditgrænse. De lyder måske ens, men de virker meget anderledes. En personlig kreditlinje ligner et privatlån, idet du bliver godkendt til at låne et bestemt beløb. Men i stedet for at få et engangsbeløb på én gang, låner du af det fulde beløb efter behov og tilbagebetaler det, du har lånt, i månedlige ydelser. Det betyder, ligesom et personligt lån, at du stadig skal betale renter på en personlig kreditlinje (selvom du foretager alle dine betalinger til tiden). Ved at kalde det et kort kan Upgrade få dig til at tro, at du har kontrollen, når det virkelig er dem, der tjener dig .
Opgradering er også stolt af at være en mere "overkommelig" mulighed end de fleste kreditkort. Men holder det egentlig? Den gennemsnitlige kreditkortrente er 17,13 %, men opgraderingskortet starter ved 8,99 %. 1 Starter være nøgleordet. Hvad du ikke ved (medmindre du scroller helt ned til bunden af deres hjemmeside) er, at du kan gå i stå med at betale op til 29,99% i rente for dit opgraderingskort. Jep - det er mere end tre gange, hvad de praler af! Kreditselskaber bruger altid de bedste scenarier for at få dig til at tro, at det vil være super nemt at foretage disse månedlige betalinger. Men du ser sandsynligvis på en rente, der er tættere på 17 % (eller højere!).
Og hvad med de forudsigelige, faste betalinger, de lover? Lad os tage et nyt kig på det med småt gemt i fodnoterne:"Hvis der er ændringer i din kreditscore eller andre risikofaktorer baseret på en blød forespørgsel, eller ændringer i markedsforhold, tilgængeligheden af din resterende kredit, renten og Længden af den tilbudte kredit kan justeres for fremtidige transaktioner." Hvad siger du? Det er bare kreditsnak, der betyder, at din rente kan stige, længden af dit lån kan forlænges, eller du kan miste adgangen til din kreditgrænse. Uh, så meget for forudsigelighed.
Men de opkræver ingen gebyrer, og de giver mig penge tilbage. Okay, lad os tale om det. Opgradering behøver ikke at opkræve gebyrer, fordi de får masser af penge fra dig i renter. Enhver "kontant" du får tilbage er en lille procentdel af det, som Upgrade allerede stjæler fra dig i det lange løb. Og ved at kalde dem "belønninger", får de dig til at tro, at de faktisk gør dig en tjeneste. Lusket, lusket, opgrader. Men cash back og kreditkortbelønninger (selv bitcoin) er aldrig det værd. Kreditselskaber uddeler ikke bare gratis ting, medmindre de tjener penge på dig (eller et andet offer) et andet sted hen ad vejen.
Selvfølgelig vil Upgrade ikke have, at du skal vide noget af dette. Her er, hvad Upgrades medstifter og administrerende direktør, Renaud Laplanche, fortalte CNBC:"Forbrugerne opdager fordelen ved et produkt, der giver dem al bekvemmeligheden ved et kreditkort, men som ikke skubber dem længere i gæld. Traditionelle kreditkort er et rigtig dårligt forbrugerprodukt med meget høje renter og masser af gebyrer. De er virkelig designet til at holde folk i gæld så længe som muligt." 2
Ja, kreditkort er super dårlige, men ikke vores kort. Det lyder som noget, en kreditchef ville sige, synes du ikke? Se, gæld er gæld, uanset hvor mange måder du drejer det på. Et Upgrade-kort kan virke som et bedre alternativ, men det vil lige så let sætte dig i gæld som et kreditkort. Den eneste forskel er, at du er mindre tilbøjelig til at se det komme.
Er du begyndt at se, hvordan det virker? Opgradering er afhængig af lavere renter, ingen gebyrer og cashback-belønninger for at trække folk ind. Men du kan være sikker på, at disse prangende løfter kun er til for at distrahere dig fra, hvad der virkelig foregår bag kulisserne.
Her er aftalen:Virksomheder som Upgrade forbliver kun i forretning ved at holde folk i gæld. Jo længere tid det tager dig at betale lånet tilbage, og jo mere de kan få dig til at bruge dit opgraderingskort, jo mere giver du dem i renter. Al den snak om at gøre tingene nemmere og mere overkommelige for dig er netop det – snak. De låner dig ikke penge af deres hjerters godhed. De gør det for at tjene mere penge.
Og Upgrade skal gøre meget ud af det, hvis de vil glæde deres voksende antal investorer. Fordi ingen investerer millioner af dollars i en virksomhed, medmindre de ved, at de vil få et afkast. Og i dette tilfælde er det afkast i form af, at dine hårdt tjente penge går direkte ind i Upgrades meget dybe lommer.
Upgrade siger, at deres personlige lån hjælper dig med at komme ud af gælden hurtigere og hjælper dig med at "finde lettelsen af en klar udbetalingsdato, som du kan sætte en ring om i din kalender." Men hvis de havde deres vilje, ville den dato aldrig komme. Og selvom det lykkes dig at betale din gæld af, vil de bare finde en anden måde at få dig tilbage på med et andet lån eller kort. Det lyder ret udmattende, ikke?
Kreditkort, personlige lån og personlige kreditlinjer vil altid svigte dig. Det er et rigt system, og det er dig, der betaler. Hver. Enkelt. Tid. Men hvad nu hvis du kunne betale din gæld og blive gældfri? Hvad hvis du endelig kunne komme af hamsterhjulet og gøre reelle fremskridt med dine penge? Hvad hvis du kunne bruge mere tid på at opbygge rigdom i stedet for at overdrage den til en anden?
Hvis du virkelig ønsker at opleve friheden ved at være gældfri, Financial Peace University (FPU) vil vise dig hvordan. Dette kursus har hjulpet næsten 6 millioner mennesker med at lære at tage kontrol over deres penge for altid. Med videolektioner i budgettering, opsparing, investering for fremtiden og mere giver FPU dig en plan for at tage dit pengespil til næste niveau.
Lektion 2 i FPU viser dig trin for trin den bedste måde at betale din gæld på og blive på ude af gæld. Og du kan se det lige nu med en gratis prøveperiode! Når du følger disse gennemprøvede principper, vil du gøre fremskridt. Og det er et løfte, der faktisk holder.