Et friværdilån er et fastforrentet lån, der giver dig mulighed for at låne mod en del af friværdien i din bolig. Med et boliglån kan du blandt andet refinansiere dyr gæld, betale for store kommende udgifter og håndtere dyre nødsituationer. Der er dog nogle ulemper ved egenkapitallån, så det er vigtigt at vide, hvordan disse produkter fungerer, før du forfølger et.

Hvad er et boliglån?

Nogle gange kaldet et andet realkreditlån, er et boliglån et engangsbeløb, du låner mod egenkapitalen i dit hjem. Ligesom dit første realkreditlån er sikret af ejendommen, er boliglånet det også.

Egenkapital er den aktuelle markedsværdi af din bolig minus det beløb, du skylder på dit realkreditlån. Det vokser i takt med, at du betaler ned på dit realkreditlån, og i takt med, at din bolig stiger i værdi. For eksempel kan et hjem, du oprindeligt købte for 225.000 USD, nu være 300.000 USD værd. Tid, stigende boligværdier i dit område og andre faktorer har tilføjet $75.000 til dit hjems egenkapital. Hvis du har nedbetalt dit realkreditlån med 25.000 USD, har du yderligere 25.000 USD i egenkapital – eller 100.000 USD i alt.

De fleste långivere vil lade dig låne mellem 75% og 85% af dit hjems egenkapital. Så hvis du har $100.000 i egenkapital, kan $75.000 til $85.000 være tilgængelige for dig.

Ejendomslån er fastforrentede lån, hvilket betyder, at dit lån har en fast rente, der ikke ændres, og du vil tilbagebetale den i faste månedlige rater. Løbetiden varierer typisk fra fem til 30 år.

Hvordan er et boliglån anderledes end et boliglån?

Et alternativ til at tegne et engangsbeløb er at låne fra din egenkapital, da du har brug for midler. Home equity lines of credit (HELOC'er) giver en revolverende kreditgrænse, der ligner et kreditkort, med en kreditgrænse baseret på din akkumulerede egenkapital. Du kan bruge det i et bestemt antal år, kaldet trækningsperioden.

Der er nogle bemærkelsesværdige forskelle mellem et HELOC og et boliglån. Med en HELOC:

• Renter pålægges kun det beløb, du låner, og ikke på den ubrugte del af kreditgrænsen.
• Renterne er variable og er baseret på prime rate (eller andet indeks) plus en fast margin. Hvis det indeks, din kurs er baseret på, går op eller ned, så vil renten også gøre det.
• Betalinger svinger i henhold til det beløb, du skylder, og renten.
• Hvis en saldo er tilbage efter udtrækningsperioden, begynder en fast tilbagebetalingsperiode, som normalt er 20 år.

Ulemperne ved HELOC'er ligner dem, du ville opleve med boliglån:Gælden opbruger dit hjems egenkapital, og du kan miste dit hjem, hvis du går glip af for mange betalinger. Hvad der dog gør HELOCs unikke, er evnen til at bruge din kreditgrænse som på et kreditkort, hvilket kan resultere i overforbrug. Hertil kommer, at hvis renten stiger, bliver gælden dyrere, end du havde forventet. Hvis du kun foretager minimumsbetalinger, kan du ende med en stor regning i slutningen af ​​trækningsperioden, og de nye betalinger kan blive ubehageligt høje.

Derfor er HELOC'er bedst til de ting, du har råd til at tilbagebetale hurtigt i stedet for at forlænge i en årrække.

Fordele og ulemper ved et boliglån

Der er masser af fordele ved boliglån. For eksempel er renterne ofte lave sammenlignet med kreditkort, personlige lån og endda mange HELOC'er. Afhængigt af hvor meget egenkapital du har, kan mængden af ​​penge du har adgang til være stor. Du kan endda få en skattelettelse:Ifølge IRS, hvis du bruger egenkapitallånet til at forbedre dit hjem væsentligt, kan du muligvis fratrække lånets renter på dine skat.

Så længe du nemt har råd til betalingerne, kan det være en fordel at optage et boliglån, hvis det hjælper dig med at betale:

• Udækkede læge- eller tandlægeregninger
• Hjem- og bilreparationer
• Retsudgifter
• Større skatteregninger end forventet
• Nødvendige rejseomkostninger

Afbetaling af højforrentede gæld såsom kreditkort med penge fra et lavt forrentet boliglån kan også være kyndig, men bør behandles med forsigtighed. Hvis regningerne var fra overforbrug, og du ikke løser det underliggende problem, kunne du samle saldi igen. Samtidig handler du usikret gæld med sikret gæld, hvilket bringer dit hjem i fare.

Egenkapitallån har dog ulemper. Afslutningsomkostninger kan løbe fra 2% til 5% af lånet, så et 100.000 $ boliglån kan koste dig så meget som 5.000 $. Brug af din egenkapital kan holde dig i gæld længere, og du vil forpligte dig til at foretage betalinger over mange år. Kommer du bagud med betalinger, har långiver ret til at tvangsauktionere din ejendom.

Hvis din boligs værdi falder, vil du også skylde mere, end boligen er værd, hvilket vil være et problem, hvis du skal sælge den. Hvis dit hjem f.eks. er 300.000 USD værd, men du skylder 350.000 USD, vil du tage et tab i stedet for at tjene en fortjeneste, som du kan bruge til at betale for din næste bolig.

Hvem er berettiget til et boliglån?

Selvom egenkapitalen i dit hjem er din at låne, skal du stadig kvalificere dig til et boliglån. Kvalifikationskravene varierer fra långiver, men generelt har du brug for en FICO ^® Score ^☉ det er i hvert fald i midten af ​​600-tallet. Hvis din score er 700 og derover, har du en større chance for at få et boliglån med gode vilkår. De fleste långivere vil også tjekke din kreditrapport, på udkig efter konsekvente lån- og kreditkortbetalinger og en lang historie med at håndtere en række konti ansvarligt.

Indkomst er ikke opført på en kreditrapport, så långiveren vil separat vurdere din gæld i forhold til indkomst (DTI). Dette er summen af ​​dine månedlige gældsbetalinger divideret med din bruttoindkomst. Dette tal bør ikke overstige 43 %, men jo lavere din DTI er, jo bedre.

Du skal også have tilstrækkelig egenkapital i hjemmet:De fleste långivere vil kræve mindst 15 % til 20 %.

Alternativer for boliglån

Lige så nyttigt som boliglån kan være, er det værd at se på levedygtige alternativer:

• Optag et personligt lån. De fleste personlige lån er usikrede, så du kan undgå at bruge din bolig som sikkerhed. Selvom renterne ikke vil være så lave, som de ville være med et boliglån, så længe dine kreditscore er høje, kan renten være lav nok til at gøre det umagen værd.
• Find penge i dit budget. Hvis du kan reducere dine udgifter eller sælge unødvendige personlige ejendele for at få råd til det, du ønsker, kan du beholde dit hjems egenkapital intakt.
• Likvidér opsparing og investeringer. Det kan være en god idé at samle de penge, du har sparet, eller midler, der vokser, på investeringskonti, men afvej dine muligheder, før du låner mod dit hjem.
• Brug en HELOC. Måske har du ikke brug for et stort engangsbeløb, men er bedre stillet med et fleksibelt cash flow. I så fald kan en HELOC være at foretrække, da den giver dig mulighed for kun at låne det, du har brug for.
• Overvej refinansiering af udbetalinger. En anden mulighed er at refinansiere dit realkreditlån til en lavere rente og hæve kontanter ved lukning. Det nye lån vil være højere end dit nuværende, da det beløb, du optager (plus eventuelle lukkeomkostninger) vil blive tilføjet lånet.

Når du har brug for en stor tilstrømning af kontanter på én gang, kan et boliglån være en god ressource. Du ønsker at få den bedst mulige pris, hvilket betyder at have en kreditrapport, der er fyldt med positive oplysninger. Tjek din kreditrapport og kreditscore, som du kan gøre gratis med Experian, flere måneder før du ansøger. Hvis du opdager svig eller unøjagtigheder, bestrider dem, og hvis du er gået glip af betalinger, eller din kreditudnyttelse er for høj, så tag dig tid til at foretage ændringer, der vil hjælpe dig med at forbedre din kreditscore.