En boligkreditlinje (HELOC) kan være en bekvem kilde til kontanter til store projekter såsom en boligombygning eller store regninger såsom et hospitalsophold. Men fordi en HELOC er sikret af dit hjem, bør du omhyggeligt veje fordele og ulemper, før du bruger en. Hvordan fungerer HELOC'er, og hvad er de bedste (og værste) grunde til at ansøge om denne type kredit? Læs videre.

Hvad er en HELOC?

En HELOC er en revolverende kreditgrænse, der giver dig mulighed for at låne mod din egenkapital ved at bruge dit hjem som sikkerhed. (Din egenkapital er dit hjems anslåede værdi minus dit realkreditsaldo.) Du kan typisk låne 60% til 85% af dit hjems egenkapital. De fleste HELOC'er har variabel rente, normalt med et renteloft.

Du kan trække så meget, som du har brug for, fra HELOC op til lånegrænsen i løbet af trækningsperioden (normalt 10 år) og foretage afdragsfrie betalinger på det beløb, du låner. I modsætning til andre typer revolverende kredit såsom kreditkort, tælles HELOC'er ikke som en del af dit kreditudnyttelsesforhold af FICO-kreditscoringsmodellen, så din HELOC-saldo vil ikke påvirke din FICO ^® negativt. Score ^☉ .

Efter trækningsperioden skal du tilbagebetale lånet fuldt ud, normalt over 20 år. (Du kan også vælge at refinansiere det.) HELOC-betalinger stiger betydeligt på dette tidspunkt, så sørg for at budgettere med omkostningerne. Nogle HELOC'er giver dig mulighed for at betale hovedstolen i løbet af trækningsperioden, hvilket gør betalinger efter trækningsperioden mere overskuelige.

Ligesom HELOC'er bruger boliglån dit hjem som sikkerhed. I modsætning til HELOC'er er de dog afdragsfrie lån:Du modtager et engangsbeløb og begynder med det samme at foretage faste månedlige betalinger. De fleste boliglån har en fast rente.

Hvad er en god måde at bruge en HELOC på?

HELOC-betalinger kan stige, når trækningsperioden slutter, og du kan miste dit hjem, hvis du ikke kan tilbagebetale lånet. På grund af denne risiko er HELOC'er bedst brugt til følgende:

• Forbedringer i hjemmet: HELOC'er er velegnede til at finansiere boligforbedringer, der gennemføres i etaper, fordi du kan trække penge, efterhånden som du har brug for dem. Hvis forbedringerne øger dit hjems værdi, kan renter på HELOC være fradragsberettigede.
• Større boligreparationer: At opdage dit hjem har brug for et nyt tag eller genopbygning kan sætte et stort indhug i dit budget, hvis din nødfond ikke kan dække omkostningerne. En HELOC kan hjælpe med at betale for dyre reparationer, og renter på HELOC kan være fradragsberettigede, hvis reparationerne øger boligens værdi.
• Økonomiske nødsituationer: Hvis du mister dit job, står over for en større lægeregning eller anden økonomisk krise, kan en HELOC hjælpe dig på fode igen.
• Afbetaling af kreditkortgæld: Det kan være et klogt træk at bruge en HELOC til at betale højtforrentede kreditkortsaldi, men kun hvis du har en velgennemtænkt plan for at undgå at opbygge den gæld igen. Ellers kan du finde dig selv med høje kreditkortsaldi plus HELOC-betalinger.

Hvad er dårlige måder at bruge en HELOC på?

Udover at sætte dit hjem i fare, spiser HELOC'er også dyrebar egenkapital. Under den store recession fandt mange låntagere, hvis boligværdier faldt, ud af, at de skyldte mere, end deres hjem var værd. For at beskytte din egenkapital skal du undgå at bruge HELOC'er til:

• Højskoleundervisning: HELOC'er fremmes ofte som en måde at finansiere college på, men føderale studielån er generelt et smartere valg. Med føderale studielån kan du kvalificere dig til lånudsættelse, overbærenhed, tilgivelse eller indkomstbaserede tilbagebetalingsplaner, hvis du har brug for det, og renterne for nye føderale studielån er generelt lavere end for HELOC'er. Studerende kan også ansøge om stipendier, vælge en budgetvenlig skole eller starte på community college for at spare penge på college-omkostninger.
• Ferier eller bryllupper: I stedet for at stifte gæld til en drømmeferie, bryllup eller bryllupsrejse, opret et budget for at spare op til dit mål, eller find budgetvenlige måder at rejse eller afholde dit arrangement på.
• Køb af bil: Med god kredit kan du sikkert få et autolån med en lavere rente end et HELOC. Hvis du ikke kan tilbagebetale lånet, kan du miste din bil, men du mister ikke dit hjem.
• Start en virksomhed: I stedet for at sætte dit hjem i fare for en uafprøvet forretningsidé, kan du udforske finansieringsmuligheder såsom investeringer eller lån fra venner eller familie, kreditkort, crowdfunding eller virksomhedslån.
• Investering: HELOC'er kan frigøre penge til at investere i aktier eller lejeejendomme, men afkast på sådanne investeringer er ikke garanteret, hvilket gør dem til risikable væddemål.

Alternativer til HELOC'er

Hvis en HELOC ikke er noget for dig, så overvej disse andre måder at finansiere store indkøb eller uventede udgifter på.

• Personligt lån: Privatlån er afdragsfrie lån, der typisk har fast rente, ikke kræver sikkerhed og kan bruges til ethvert formål. Renterne er generelt højere end for HELOC'er, og renter er ikke fradragsberettigede. Personlige lån er tilgængelige for op til $100.000. Experian CreditMatch™ kan hjælpe dig med at finde lån, der passer til din kreditprofil.
• Personlig kreditgrænse: Låntagere med god kredit kan kvalificere sig til en personlig kreditlinje fra deres bank eller kreditforening. De fleste personlige kreditlinjer er usikrede med en trækperiode på et par år. I modsætning til HELOC'er tæller disse usikrede kreditlinjer med i din kreditudnyttelsesgrad, så at trække mere end 30 % af din grænse kan skade din kreditscore.
• Saldooverførselskort: Hvis du har en god kredit, kan et saldooverførselskort med en lav eller 0% indledende årlig procentsats (ÅOP) hjælpe dig med at nedbetale højtforrentede kreditkortsaldi. Overfør saldi til det nye kort, betal dem inden introduktionsperioden slutter, og du betaler ingen renter.
• Udbetaling af boligrefinansiering: Denne mulighed refinansierer dit realkreditlån til et nyt, større realkreditlån; du modtager forskellen kontant. Hvis renten er faldet, siden du fik dit realkreditlån, kan en udbetalingsrefi også hjælpe dig med at spare på renten. Udbetalinger er dog tidskrævende og kræver, at du starter dit realkreditur forfra, så afvej omhyggeligt omkostningerne og fordelene.

Husk på, at låne penge ikke er den eneste måde at betale gæld på. Undersøg alle dine muligheder. For eksempel, hvis du har medicinsk gæld, kan du spørge om betalingsplaner, forhandle med lægen eller søge økonomisk bistand. Overvældet med kreditkortgæld? En velrenommeret kreditrådgiver kan oprette en gældsstyringsplan for dig og arbejde sammen med dine kreditorer om at sænke renten, give afkald på gebyrer og reducere dine betalinger.

Er en HELOC det rigtige for dig?

Mens HELOC'er tilbyder lavere renter og større fleksibilitet end mange andre finansieringsmuligheder, er afvejningen at stille dit hjem som sikkerhed. Inden du vælger en HELOC, skal du nøje overveje, hvordan det vil påvirke din boligkapital, hvordan du vil betale det tilbage, og om mindre risikable finansieringsalternativer passer bedre til dine behov.

For at kvalificere dig til en HELOC skal du have en god kreditscore plus betydelig egenkapital i hjemmet. Før du ansøger om et HELOC eller ethvert lån, skal du tjekke din FICO ^® Score og kreditrapport. Hvis din kreditscore har brug for arbejde, kan du hjælpe med at forbedre den ved at nedbetale gæld, opretholde lav kreditudnyttelse og ikke ansøge om ny kredit, før du er klar til at ansøge om HELOC. Når du har en HELOC, skal du foretage betalinger til tiden for at hjælpe med at øge din kreditscore.