Indeksfonde er normen og "tingen" i USA for ganske noget tid nu. De anses for at være den bedste og nemmeste investeringsform.

Men heldigvis eller desværre er Indien et anderledes boldspil alle sammen. Det betyder, at de meget elskede indeksfonde ikke er den bedste investeringsstrategi for indere, i hvert fald i en overskuelig fremtid. Lad os forstå hvorfor.

Hvad er indeksfonde?

Indeksfonde er en passiv form for investering. Indeksfondens hovedformål er at skabe afkast på linje med dens benchmark. De er dybest set en no-brainer fond, da de blot efterligner benchmark-porteføljen.

For eksempel vil en fond, der følger Nifty 50 Index, købe de samme 50 aktier og i samme forhold som repræsenteret i Nifty Index. I tilfælde af ændringer, såsom udskiftning af en aktie med en anden i Nifty 50, vil indeksfonden også gennemgå de samme ændringer.

Dette står i direkte modsætning til aktivt forvaltede fonde. I en aktivt forvaltet fond er hovedformålet at slå markeds- eller benchmarkafkast. Fondsforvalteren har fuldstændig råderum til, hvordan han eller hun ønsker at konstruere deres portefølje for at generere højere afkast.

Allure of Index Funds

Hovedattraktionspunktet for indeksfonde på markeder som USA er:

• Lave omkostninger
  Da indeksfonde ikke kræver aktiv forskning og aktieudvælgelse, er udgiftsomkostningerne for disse fonde forholdsvis lavere end for aktivt forvaltede fonde.
• Forberedt diversificeret portefølje
  Da man efterligner selve indekset, får man en færdiglavet nem portefølje uden den store indsats. Da indekset er en repræsentant for hele markedet, vil den nævnte portefølje også være godt diversificeret.
• Bedre afkast
  Fondsforvalterne af aktive fonde er ikke i stand til at slå benchmark konsekvent på et velsmurt marked som USA. Derfor ses indeksfonde som den perfekte løsning, da de giver benchmark-afkast til lave omkostninger.

Selvom de ovennævnte fordele kan holde stik i tilfælde af udviklet marked som USA, er dette ikke tilfældet i Indien. Her er grunden:

• Indeks i Indien repræsenterer ikke markedet korrekt
  Hovedargumentet til fordel for indeksfonde er, at de ejer alle værdipapirerne i et indeks, hvilket er et retfærdigt og repræsentativt udsnit af markedet. Men dette er ikke sandt i tilfælde af Indien.
  Sensex kan være markedets barometer, men det kan ikke betragtes som en retningslinje for investering. Dette skyldes, at det bestemt ikke er diversificeret nok til at fange alle sektorerne. Sektorer som tekstiler, luftfart osv. finder ingen plads i det.
  Tilsvarende i Nifty – mangler shipping, varige forbrugsgoder, landbrug osv.. Selvom sektoren er repræsenteret i sensex, er udvalget af aktier normalt ikke det bedste.
  For eksempel er PSU Banks kun repræsenteret af SBI, men aktierne i Syndicate Bank og Vijaya Bank klarer sig meget bedre end SBI Bank med hensyn til afkast.
  Hovedårsagen til dette er, at indeksaktier valgt i Indien har likviditet som en væsentlig overvejelse. Kun virksomheder med den højeste markedsværdi eller likviditet finder en plads i disse indekser, og derfor bliver nogle gode præsterende og sunde virksomheder udeladt. En aktie kan finde vej til Sensex eller Nifty, men det betyder ikke, at det er det bedste køb inden for sit felt. Mindre virksomheder kan give bedre investeringsmuligheder.
• Aktive fonde har regelmæssigt klaret sig bedre end indeksfonde
  Mange aktivt forvaltede diversificerede fonde har slået indeksfondene over tid på det indiske marked. Dette skyldes det faktum, at Indien er et emerging market, hvor nye virksomheder stadig bliver opdaget og endnu ikke er blevet en del af indekset. Da vi har så mange muligheder for at investere uden for indeks, er investorer i stand til at tjene flere penge ved at investere i aktivt forvaltede fonde. Den gennemsnitlige rupier investeret i en aktiefond fortsætter med at vokse hurtigere end indeksfonden.
• Lavpris ikke så stor en attraktion
  Efter introduktionen af ​​direkte fonde er forskellen mellem prisen på indeksfond og aktivt forvaltet fond ikke så høj. I øjeblikket er omkostningsprocenten for indeksfonde mindre end 1 % i modsætning til de almindelige fonde, hvor omkostningerne kan være over 2 %, eller direkte fonde, hvor omkostningsprocenten er omkring 1 %. Selvom aktive fonde uden tvivl er dyrere, men denne ekstra omkostning bliver retfærdiggjort af højere afkast. Afkast for aktivt forvaltede fonde er allerede justeret for omkostningsprocenten og er stadig højere end indeksfonde.

Indeksfonde vil ikke vinde popularitet i Indien, så længe der er mangel på dynamisk styrede eller innovative indekser. Indtil da vil aktivt forvaltede fonde fortsætte med at klare sig bedre og vil blive foretrukket frem for indeksfonde.

Derfor skal du ikke bare begynde at investere i indeksfonde i Indien efter at have læst om dem på internettet, og selvom du ønsker at investere i dem, så alloker en lille del af din investering til indeksfonde og invester resten i en bedre ydende aktivt administreret fond.

Det handler trods alt om at tjene mere afkast, ikke?