Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), implementeret i 2018, medførte gennemgribende ændringer i skattelovgivningen og fornyet fokus på pass-through-enheder (PTE'er). På trods af deres udbredte popularitet er PTE'er almindeligvis misforstået. Selvom det ofte primært opfattes som små virksomheder med få ansatte, der genererer en brøkdel af det samlede virksomhedsoverskud, fortæller sandheden om PTE'er en helt anden historie.

Som det viser sig, er pass-through-enheder den mest populære struktur i USA, der beskæftiger millioner af arbejdere og genererer milliarder af dollars i årlige indtægter.

Denne artikel vil afmystificere mange af misforståelserne om PTE'er og forklare de virkninger, som TCJA har haft på disse virksomheder – og den amerikanske økonomi – siden dens oprettelse.

Hvad er pass-through-enheder?

Pass-through-enheder er forretningsstrukturer, der tillader overskud at "passere gennem" enheden direkte til ejerne. I modsætning til et C-selskab, som skal betale skat på enhedsniveau, tegner PTE-ejere sig for skatter på deres individuelle selvangivelser.

Forskellige typer pass-through-enheder:

• Enkeltmandsvirksomhed: Teknisk set slet ikke en enhed, en enkeltmandsvirksomhed er en virksomhed, hvor der ikke er nogen juridisk sondring mellem virksomheden og dens ejer.
• Virksomheder med begrænset ansvar: LLC er den mest populære og fleksible enhedsstruktur i USA. Der findes en række LLC'er, fra enkelt-medlem LLC'er til professionelle LLC'er (for brancher, der kræver professionelle licenser).
• Partnerskaber: Partnerskaber er en sammenslutning af to eller flere personer, der går sammen om at danne en virksomhed. Ligesom LLC'er er der forskellige former, såsom kommanditselskaber, generelle partnerskaber og partnerskaber med begrænset ansvar.
• S-Corporation: Et S-korp er faktisk ikke en særskilt forretningsstruktur. Det er en skattebetegnelse, som enhver kvalificeret virksomhed kan ansøge om hos IRS.

Myter om pass-through-enheder

Myte 1:Der er ikke mange           

I mange årtier var pass-through-enheder mindre almindelige end virksomheder, og mange antager, at dette stadig er sandt i dag. Men vedtagelsen af ​​1986 Tax Reform Act (TRA) påvirkede forretningslandskabet dramatisk ved at sænke individuelle skattesatser for gennemløbsindkomst.

Den påvirkning mærkes stadig i dag. Pass-through-enheder udgør i øjeblikket omkring 95 % af virksomhederne i USA. De tjener størstedelen af ​​alle erhvervsindkomster, og de beskæftiger mere end halvdelen af ​​den private sektors arbejdsstyrke i 49 stater.

I 2011 var der kun 1,6 millioner C-selskaber tilbage i USA, det laveste i 40 år. Siden 1986 har USA mistet omkring 60.000 C-selskaber hvert år. I modsætning hertil voksede S-selskaber fra 800.000 til 4,2 millioner i samme tidsrum, og partnerskaber blev næsten fordoblet fra 1,7 millioner til 3,3 millioner.

I 2014 (det seneste år, hvor IRS offentliggjorde nye data), var der over 21,5 millioner enkeltmandsvirksomheder i USA og kun 2,5 millioner C-selskaber.

Myte #2:De er ikke særlig rentable

Pass-through-enheder betragtes ofte som synonyme med små virksomheder, og mange antager fejlagtigt, at de kun tegner sig for en lille del af virksomhedens overskud.

I virkeligheden genererer PTE'er en enorm mængde årlig indkomst. En undersøgelse fra 2015 fra Skattefonden viste, at gennemløbsindkomsten i 1998 oversteg C-selskabers, en tendens, der kun vendte én gang i de mellemliggende år i 2005.

Og en undersøgelse fra 2017 foretaget af Tax Foundation bemærkede, at i 2012 tjente pass-through-enheder 530 milliarder USD mere i nettoindkomst end C-selskaber.

Myte #3:De beskæftiger ikke mange arbejdere

En anden myte er, at pass-through-enheder beskæftiger en lille brøkdel af landets arbejdsstyrke. Dette er en grov misforståelse i betragtning af, at størstedelen af ​​arbejdstagere i den private sektor faktisk er ansat af gennemløbsvirksomheder.

I 2016 beskæftigede pass-through-enheder for eksempel 58 % af den amerikanske private sektor. Og Skattefondens undersøgelse fra 2017, nævnt ovenfor, fandt, at i fire forskellige stater - Idaho, South Dakota, Montana og Vermont - tegner PTE'er sig for mere end 65 % af beskæftigelsen i den private sektor.

Myte #4:De fleste PTE-indkomster optjenes af Average Joes

Opfattelsen af ​​gennemløbsenheder som små virksomheder får mange til at antage, at indkomsten fra PTE'er primært strømmer ind i lommerne på gennemsnitlige virksomhedsejere.

Virkeligheden er dog, at størstedelen af ​​PTE-indkomsten går direkte til toppen. Omtrent 70% af al pass-through-indkomst optjenes af den øverste 1% af filerne. Faktisk tjener en husstand i den øverste 1 % 600 gange så meget partnerskabsindkomst, som husholdningerne i de nederste 50 % tjener.

For at forstå, hvor vigtigt dette er, skal du overveje disse resultater fra en undersøgelse fra 2015 fra National Bureau of Economic Research:kun 45 % af C-virksomhedsindkomsten flyder til den øverste 1 % af husholdningerne, og disse husholdninger har kun otte gange så stor sandsynlighed for at tjene indkomst fra et C-selskab sammenlignet med de nederste 50 %.

Data offentliggjort af Tax Policy Center i 2016 afslørede desuden en stor forskel mellem amerikanere med PTE-indkomst og dem uden den:88 % af de øverste 0,1 % og 77,2 % af de øverste 1 % sammenlignet med kun 19 % af middelklassen husstande.

Et mere realistisk billede

Et mere realistisk billede af gennemløbsenheder og deres rolle i økonomien er afgørende for at forstå loven om skattelettelser og job og de virkninger, den har haft - og vil fortsætte med at have - på forretningslandskabet. TCJA's reduktion af selskabsskattesatsen fik naturligvis stor opmærksomhed, men ændringerne i PTE-beskatningen kan have den største indflydelse på erhvervslivet.