Equity Crowdfunding:A Primer

Equity crowdfunding er en finansieringsstrategi, der involverer udstedelse af investorers ejerskab i en virksomhed i bytte for kapital.
Det er et levedygtigt alternativ til mere rigide former for kapitalfremskaffelse og giver iværksættere mere fleksibilitet i, hvem de handler med og på hvilke vilkår.
Selvom det er en strategi at overveje, vil ikke alle virksomheder drage fordel af denne model. Iværksættere, der er interesserede i aktie-crowdfunding, ville være smarte at afveje fordele og ulemper.

Startup-stiftere har adskillige veje til fundraising – venner og familie, engleinvestorer, banklån, venturekapital osv. Crowdfunding er en nyere, stadig mere populær form for fundraising. På mange måder giver det kontrollen tilbage i hænderne på startup-stiftere, fordi de kan rejse kapital på egen hånd, omgå institutionel finansiering og bevare mere kontrol over deres forretning.

Læs videre for at lære det grundlæggende om aktie-crowdfunding, herunder fordelene og hvordan du kommer i gang. [Leder du efter yderligere finansieringsmuligheder?: Bedste virksomhedslån til små virksomheder]

Hvad er aktiecrowdfunding?

Der er mange typer af aktie-crowdfunding, men vi vil fokusere på det grundlæggende for nu. Equity crowdfunding er en sikkerhedsbaseret form for crowdfunding. Værdipapirer udstedes til offentligheden – med andre ord udsteder en stifter de offentlige aktier i deres virksomhed til gengæld for en investering. Investeringer varierer voldsomt, selvom mange starter ved et par tusinde dollars.

Med andre former for crowdfunding uddeles investorer belønninger. De kan investere i en startup eller endda bare en idé, typisk i bytte for at være de første til at modtage et produkt (tænk Kickstarter). Så er der en donationsform for crowdfunding, hvor investorer bogstaveligt talt donerer midler uden forventning eller løfte om en belønning eller et afkast (tænk GoFundMe).

Redaktørens note:Har du brug for finansiering til din virksomhed? Udfyld nedenstående spørgeskema for at få vores leverandørpartnere til at kontakte dig med gratis information.

Equity crowdfunding giver startups en mulighed for at rejse flere midler, og det giver den brede offentlighed mulighed for at investere i en startups passionsprojekt eller interesseområde med lidt eller ingen besvær. Investorer kan simpelthen skaffe virksomheder online; det er så nemt. [Relateret indhold: En guide til at vælge det rigtige lån til små virksomheder]

Sådan fungerer equity crowdfunding

Du kan vælge mellem en bred vifte af online crowdfunding-platforme. Disse platforme giver dig ikke kun en ramme til at indsamle investeringer, men de tilbyder yderligere funktioner og tjenester, såsom support, marketing og flere måder at acceptere betaling på.

Disse platforme er registreret hos Securities and Exchange Commission (SEC). Der er begrænsninger på bidrag fra enkeltpersoner for at beskytte dem mod at blive "overdrevent begejstrede" for investeringer. Virksomheder er begrænset i, hvor meget de kan rejse, men det er stadig en stor sum - op til $50 millioner i en 12-måneders periode, afhængigt af hvilket niveau af fundraising du går efter (som alle er reguleret af SEC). Virksomheder skal være baseret i USA eller Canada.

Josh Amster er vicepræsident for salg for StartEngine, en populær aktie-crowdfunding-platform. Han anbefaler, at startup-stiftere overvejer forskellige aspekter, når de skal vælge en crowdfunding-platform:”Hvor meget koster en platform? Og accepterer den betalingsformer som et kreditkort eller bitcoin?”

For eksempel brander StartEngine sig selv ved at guide startups gennem processen, fra onboarding og marketingtjenester til juridisk og økonomisk vejledning. Det har også et overholdelsesteam og et investorserviceteam. Dette er værdien af en crowdfunding-platform:Det er en nøglefærdig løsning for startups for at få adgang til kapital, og det er en måde for offentligheden at komme ind tidligt – selv før børsnoteringen – med de startups, de selv vælger.

Livet efter aktie-crowdfunding

Hvad er det næste for startups, når de indsamler midler via aktie-crowdfunding?

"Nogle startups går videre til institutionel finansiering eller engleinvestorer," sagde Amster. "Men størstedelen af vores kunder vender tilbage til os og rejser en anden eller tredje runde."

Amster bemærkede også, at mens platforme som StartEngine oprindeligt var domineret af forbrugerorienterede virksomheder, er B2B- og SaaS-startups hurtigt rykket ind for at drage fordel af processen.

"For offentligheden er de meget interesserede i at finansiere virksomheder, som de brænder for."

Fordele og ulemper ved aktie-crowdfunding

Fordele

Equity crowdfunding er en levedygtig mulighed for startups, der ønsker at give investorer og ekstra incitamenter til at finansiere deres idé. Hvis du kæmper for at kommunikere din værdi til VC'er, men har mindre problemer med at forklare det til kolleger eller potentielle kunder, er aktiecrowdfunding et rimeligt alternativ.

Selvom det er op til dig at få fat i de investorer, der tror på din idé, indsamles der hvert år flere og flere penge gennem crowdfunding. En af de største fordele ved denne form for finansiering er hurtig adgang til kapital. Hvis du har en idé med noget damp bag sig, er det muligt at rejse millioner uden at gå igennem den besværlige proces med at tiltrække venturekapital.

At give investorerne egenkapital i din virksomhed kan også fremme vitale partnerskaber, der kan hjælpe din virksomhed med at få succes. At starte en virksomhed er en intens oplevelse, og at bringe investorer ind, der forstår og støtter din virksomhed, kunne være en god måde at skabe stærke bånd, som gavner dig senere.

Udemper

Selvom aktieinvestering er en værdifuld finansieringsmulighed for nogle, er det ikke for enhver virksomhed. Ifølge en rapport udgivet af Startups.com er den gennemsnitlige succesrate for en crowdfunding-kampagne 50 %. Så selvom det virker for nogle virksomheder, er der stadig en høj fejlrate.

Selvom det er et alternativ til traditionel startup-finansiering, er du stadig nødt til selv at opbygge momentum og overbevise potentielle investorer om, at du har en solid plan for succes. Desuden kan det hjælpe at bringe nye interessenter ind i din virksomhed, men det kan også føre til problemer. Ikke enhver investor er en stor virksomhedsleder. Bare fordi nogen har penge til at investere i din virksomhed og kan lide din idé, betyder det ikke, at de ved, hvad der er godt for din virksomhed. Selvom du altid bør tage imod råd og konstruktiv kritik, kan det have katastrofale konsekvenser for din opstart at give de forkerte mennesker for meget magt over beslutningstagning.

Hvis du går denne vej, er det vigtigt at undersøge de investorer, du har med at gøre, grundigt. Ellers kan du opleve problemer undervejs.