Har du nogensinde mødt en underwriter? Medmindre du arbejder i de finansielle tjenesteydelser eller ejendomsbranchen, er chancerne for, at du ikke har det. Underwriters er "behind the scenes"-folk, der er uundværlige for de virksomheder, de arbejder for. Det, de laver hver dag, er ikke glamourøst, men uden dem ville de forsikringsselskaber og långivere, du stoler på, ikke være i drift ret længe.
I denne artikel vil vi se på, hvad underwriting er, hvad en underwriter er, og hvad de gør, de forskellige typer af underwriters, og hvordan deres rolle adskiller sig fra andre i deres branche.
Hvad betyder underwriting? "Ja eller nej." Disse to ord indkapsler underwriting. Underwriting er den detaljerede analyse forud for udstedelse af en forsikringspolice, bevilling af et lån eller prisfastsættelse af et børsnoteret udbud (IPO). På baggrund af denne analyse tages der stilling til, om den økonomiske risiko, som en virksomhed skal påtage sig, er værd at tage. Enten er det - eller også er det ikke. Det er en kritisk proces med enorme økonomiske konsekvenser for en virksomhed, der vil påtage sig risikoen.
Der er tre hovedaktører i tegningsprocessen:
Til denne artikels formål vil vi fokusere på forsikringsgiveren, som vil hjælpe os til bedre at forstå, hvad forsikringsprocessen indebærer.
Kort sagt er en underwriter en person, der arbejder for en finansiel organisation, såsom et realkreditlån, en forsikring, et lån eller et investeringsselskab. Deres primære funktion er at vurdere, evaluere og træffe en beslutning vedrørende accept af en anden parts risiko. Hvis du arbejder med en forsikringsgiver, søger du højst sandsynligt godkendelse til forsikringsdækning eller et lån til et stort køb, såsom et hjem.
Hver branche bruger deres egne forsikringsgivere, der skal forstå forviklingerne i deres specifikke felt. Ved hjælp af deres viden og ekspertise vurderer forsikringsgiveren risikoen for en ansøger. De afgør, om godkendelse af et lån eller udstedelse af en forsikring vil være til den økonomiske fordel for deres virksomhed. Det er en vigtig beslutning for dem, for hvis kontrakten er for stor en risiko, og virksomheden lider et tab, er garantigiveren ansvarlig for tabet.
De fleste underwriters har opnået en bachelorgrad, og alle har gennemført et dybdegående uddannelsesprogram. De har typisk en akademisk hovedfag inden for den branche, de er specialiseret i. Du vil ofte se dem have hovedfag i finans, forretning eller økonomi.
For at forstå, hvad en forsikringsgiver gør, lad os se på et eksempel.
En forsikringsgiver, der vurderer en ansøgning om invalideforsikring, vil gennemgå ansøgerens alder, erhverv, nuværende helbredstilstand og tidligere sygehistorie. Ved at bruge disse oplysninger indtaster forsikringsgiveren dataene i forsikringssoftwaren og bestemmer præmiebeløbet og vilkårene for forsikringen. Selvom teknologi kan bruges til at vurdere risiko, ligger den endelige beslutning i sidste ende hos forsikringsgiveren.
Oplysningerne afgivet til en forsikringsgiver vil vedrøre den konkrete sag. En forsikringsgiver for et sygeforsikringsselskab vil gennemgå ansøgningen og lægejournalerne, hvorimod en låneforsikringsgiver vil vurdere faktorer som indkomst, kredithistorie og gæld.
Livs-, sundheds- og invalideforsikringsforsikringsgivere vurderer risikoen ved at forsikre en person. De afgør, om kontrakten vil være rentabel for forsikringsselskabet. De overvejer, om ansøgeren opfylder specifikke kriterier for den type forsikring, de ansøger om. De fastlægger derefter den type politik, som en ansøger er berettiget til, og satserne for denne politik.
Forsikringsforsikringsselskaber forstår forsikringsrisici, og hvordan man undgår dårlige risici. De vil bruge deres viden til at afgøre, om en ansøger opfylder forsikringsselskabets specifikke krav til dækning.
I tilfælde uden ekstraordinære omstændigheder kan et automatiseret system anvendes. Hvis der er særlige omstændigheder, vil en forsikringsgiver vurdere risikoen og beslutte, om forsikringsselskabet vil acceptere risikoen.
Få flere oplysninger:
Realkreditgarantier er almindeligt anvendt i lånebranchen. Selvom en ansøger om et boliglån har en fremragende kredithistorie og indkomst, skal forsikringsgivere foretage en grundig risikovurdering og bekræfte, at ansøgeren kan administrere lånebetalingen.
Underwriters kan også gennemgå oplysninger, der er specifikke for långiveren, såsom antallet af realkreditlån, virksomheden har givet i en vis periode, og dollarværdien af disse lån. De gennemgår også ansøgerens samlede opsparing, bevis for stabil indkomst, kreditscore og historie, gæld i forhold til indkomst og andre væsentlige faktorer.
Hvis en forsikringsgiver nægter godkendelse af et realkreditlån, kan ansøgeren klage over afgørelsen, men processen kan være lang, og det kræver ofte, at ansøgeren fremlægger en stor mængde beviser for at omstøde afgørelsen.
Værdipapirforetagender arbejder ofte med børsnoteringer. De vurderer investeringens risiko for at bestemme en passende pris for det oprindelige udbud. De er typisk ansat i et investeringsbankfirma eller en anden specialist.
En af de væsentligste risici forbundet med værdipapirgaranti er salgsperioden. Hvis et værdipapir ikke sælges til den vejledende pris, hæfter investeringsbanken for forskellen.
Agenter og mæglere er sælgere, der sælger dig produktet og i sidste ende kan videregive garantiens økonomiske beslutning til dig. De har ofte en grundlæggende forståelse af virksomhedens underwriting-politikker og kan give dig et indblik i, hvad resultatet af din ansøgning sandsynligvis vil blive. Disse oplysninger er værdifulde, men forsikringsgiveren har det sidste ord.
Processens længde vil variere baseret på forsikringsgiver, ansøgningsvolumen og hvor kompleks sagen er. Realistisk set - det kan tage et par dage eller et par uger. Meget afhænger af, om der kræves yderligere dokumenter, og om de har brug for flere oplysninger for at træffe en beslutning. Du kan hjælpe med at forkorte din ventetid på en beslutning ved at hjælpe forsikringsgiveren med at få alle de nødvendige oplysninger, de har brug for hurtigt, såsom lægejournaler eller indkomstbekræftelse.
Underwriters spiller en afgørende rolle for finansielle institutioner og forbrugere. Tøv ikke med at stille spørgsmål om tegningsprocessen under dine samtaler med din agent, mægler eller virksomheden selv. Jo mere du forstår tegningsprocessen, jo bedre vil du være i sidste ende.
Da er vokset op i upstate New York, tilbragte Bob Phillips over 15 år i finansverdenen og har skrevet freelancebidrag til blogs og websteder siden 2007. Han bor i det nordlige Texas med sin kone og Doberman-hvalp.
Oplysningerne og indholdet heri er kun til uddannelsesformål og bør ikke betragtes som juridisk, skattemæssig, investerings- eller finansiel rådgivning, anbefaling eller godkendelse. Breeze garanterer ikke for nøjagtigheden, fuldstændigheden, pålideligheden eller anvendeligheden af nogen udtalelser, udtalelser, råd, produkt- eller servicetilbud eller andre oplysninger, der er givet her af tredjeparter. Enkeltpersoner opfordres til at søge rådgivning hos deres egen skatte- eller juridiske rådgiver.