Hvis jeg skulle bede dig om at tilføje 17 fem gange, ville du hurtigt lave beregningerne i dit hoved og give mig svaret "85".
Det er nemt at tilføje eller gange mindre tal.
17+17 =34 + 17 =51 + 17 =68 + 17 =85
Men hvis jeg skulle bede dig om, "Hvad er 17 hævet til potensen 5?", ville du være i stand til at besvare dette spørgsmål uden en lommeregner eller i det mindste pen eller papir?
Som barn huskede jeg 17 i kvadrat er 289, og det er det.
Ud over det kan jeg ikke lave beregningerne i mit hoved.
17 ^ 5 =17 X 17 X 17 X 17 x 17 =1.319.857
De fleste af os er ikke i stand til at udføre disse komplekse beregninger i vores hoved.
Derfor vil de fleste af os gå efter, hvad oplægsholderen siger. Ikke mange vil åbne lommeregnere og bruge lidt tid på at verificere/krydstjekke beregningen.
17^5 er i øvrigt 1.419.857 (og ikke 1.319.857).
Hvis du ikke er villig til at bruge tid på det, der bliver sagt, vil mange sælgere have en feltdag på din regning.
I de fleste samfundslag forsøger vi at sikre, at vi får værdien for den pris, vi betaler. Når vi køber tøj, kontrollerer vi kvaliteten af tøjet. Hvis vi er usikre på prisen, tjekker vi prisen i flere butikker for at sikre, at vi ikke bliver overopkrævet.
Menge af os gør dog ikke en sådan omhu, når det kommer til at købe et finansielt produkt.
De fleste gange er problemet enten manglen på matematiske færdigheder eller begrænsning af vores hjerner. Jeg vil fraråde den manglende evne til at forstå fordele og ulemper ved et produkt for nu.
Du betaler mig X beløb pr. år i 10 år, og jeg betaler dig 1,5X hvert år i 10 år fra den 11. år.
Vil du tilmelde dig dette produkt?
Hvis du ignorerer tidsværdien af penge, ser det ud til at være en god handel. Du betaler Rs 1 lac om året og får Rs 1,5 lacs om året. Du vil måske tilmelde dig.
Men hvis jeg skulle fortælle dig, at afkastet på dette produkt er 4,14 % p.a., vil du sige NEJ med det samme. Du kan trods alt få dette niveau af afkast, selvom du har dine penge på en opsparingskonto.
Det er klart, at hvis jeg var en sælger, ville jeg holde mig væk fra enhver diskussion om returneringerne. Og hvis du ikke er klar over, hvad du går ind til, vil du måske aldrig tage diskussionen i den retning.
Du skal stille de rigtige spørgsmål. Du skal forstå tallene. Du er måske ikke i stand til at lave alle disse beregninger i dit hoved. Menhvis du har tid og tålmodighed til at gå tilbage og gense tallene (i excel), kan du undgå at blive offer for fejlsalg. Du kan også søge hjælp fra en ven eller en rådgiver.
Jeg diskuterede et eksempel i dette indlæg (Tid er penge, og forsikringsselskaber udnytter det) om traditionelle planer.
I et andet indlæg (Corporate Fixed Deposits:Don't fall for vildledende renter), diskuterede jeg, hvordan virksomheder bevidst forsøgte at vildlede investorer og udskrive rimelige afkast som meget høje afkast.
I begge eksempler ville de fleste af os være ligeglade med at se ud over kosmetik og acceptere de annoncerede numre eller salgstal for pålydende værdi.
I nogle få tilfælde kan vores manglende evne til at forstå en produktstruktur svigte os. Det er ikke svært at forstå, at afkast i en ULIP eller en traditionel livsforsikring vil falde med din alder (på tidspunktet for indrejse). Ingen sælger vil nogensinde tale om dette. De vil ikke have noget imod at sælge det til en 80-årig, for hvem et sådant produkt er dømt fra begyndelsen.
Du er nødt til at sætte pris på dette på egen hånd.
Ingen taler nogensinde om, hvorfor den samme mængde livsdækning koster mere i en ULIP end i en tidsbegrænset livsforsikring. Forsikringsselskaber snyder dig i form af dødelighedsafgifter i ULIP'er.
ULIP-fondsafkast kan være vildledende, da disse afkast er før gebyrer.
For nylig var en pensionsordning fra et fremtrædende forsikringsselskab i nyhederne. Planen hævdede at give 12,5 % p.a. garanteret indkomst for livet.
Der skal være en advarsel.
Og forbeholdet er:Du betaler engangsbeløb på X. Efter 10 år , vil du få en årlig indkomst på Rs 0,125X om året for livet. Nøglen er "Efter 10 år".
Nu, hvis du skulle investere Rs X til 6 % (efter skat) i 10 år, ville du have Rs 1,79X med dig.
.125X på et korpus på Rs 1,79X er kun 6,97% p.a. Langt fra 12,5 % p.a. som ville blive vist under salgsoplæg. Det er i øvrigt, når jeg antager, at livrenten er med tilbagebetaling af købesummen (Rs 1,79X).
Jeg ønsker ikke at kommentere et specifikt forsikringsselskab eller et produkt. Hensigten er at demonstrere, at du ikke kan tage præsentationer eller salgstaler til pålydende værdi. Du skal grave dybere.
Som jeg altid siger, når det kommer til vurdering af finansielle produkter, er Excel (regneark) din ven. Hvis du ikke selv kan gøre dette, så find en ven, der betragter Excel som sin ven.
Hold dig væk fra retorik.
Lad ikke tallene narre dig.