Livsforsikring er en af ​​livets væsentligste ting, med forskellige typer produkter rettet mod forskellige livsstadier. Når du er ung og i de formative år af en karriere, kan livsforsikring give rigelig økonomisk beskyttelse til pårørende til en relativt lav pris. I senere livsfaser kan permanent livsforsikring tilbyde, afhængigt af typen af ​​police, muligheden for at akkumulere kontantværdi på et skatteudskudt periodiseringsgrundlag, penge, der kan bruges til forskellige behov.

Spørgsmålet, mange mennesker overvejer, er, hvilken type livsforsikring der er bedst for dem, på hvilket livsstadie. Det er et vigtigt spørgsmål med lette svar. Begge typer livsforsikringer og deres forskellige muligheder og permutationer giver unikke fordele, designet til at imødekomme vidtgående køberbehov og økonomiske overvejelser.

Mens tidsbegrænsede livsforsikringer og permanente livsforsikringer giver en dødsfaldsydelse, adskiller de sig i mange andre henseender. Permanent livsforsikring, for eksempel, tilbyder livstidsbeskyttelse, en dødsydelse udbetalt til modtagere, uanset hvor længe forsikringsejeren lever, forudsat at præmierne er betalt. Livsforsikring giver på den anden side dækning i en bestemt periode, såsom 10 år eller 20 år. Når policeperioden udløber, ophører dødsfaldsydelsen.

Dette er blot de grundlæggende forskelle. Mens ejere af mange tidsbegrænsede livsforsikringer har ret til at forny forsikringen, når perioden er ved at være slut, vil omkostningerne stige ved fornyelse og kan være betydelige. Permanente livsforsikringer (som omfatter hele livsforsikringer og universelle livsforsikringer, har potentiale til at akkumulere garanteret kontantværdi, der stiger hvert år. I visse tilfælde tilbyder universel livsforsikring denne funktion eller ikke.

Set fra livsstadier er en anden vigtig forskel mellem livsforsikringstyperne deres omkostninger. Præmierne for livstidsforsikring for den samme dødsfaldsydelse som en permanent livsforsikring er generelt meget mindre, og derfor gælder den for en person, der lige har startet en karriere og en familie. (Relateret :Når periodeforsikring kan være svaret)

"I betragtning af dødsfaldsydelsen, er omkostningerne ekstremt lave," sagde Kevin Lynch, en assisterende professor i forsikring ved The American College i Bryn Mawr, Pennsylvania.

Lynch sidestiller forskellen mellem at købe livsforsikring og permanent livsforsikring med forskellen i at leje og købe et hus.

"Du er ung, starter din karriere og bor alene for første gang," sagde Lynch. “Køber du et treværelses, to og et halvt badehus eller lejer du? Typisk lejer du. Det samme (analogi) gælder for beslutningen om at købe livstidsforsikring kontra permanent livsforsikring.”

Når folk når et punkt i livet, hvor deres indkomst er større, og deres økonomiske behov er vokset, har de midlerne og incitamentet til at købe et hus, der vil skabe økonomisk værdi.

"Du lejer, så længe det giver økonomisk mening," sagde Lynch. ”Når du når til det punkt, hvor din indkomst (er) stiger, og du har nye forpligtelser som ægtefælle og forsørgere, vælger du generelt noget mere permanent som et hus med et fast realkreditlån. Det er præcis sådan en hel livsforsikring skal ses på. Ligesom et hus er det dit for livet og kan skabe større værdi over tid.”

Hvorfor ikke holde sig til en periodeforsikring?

Selvom der absolut ikke er noget galt med at opretholde livsforsikring langt op i ens mellemår og derefter, stiger prisen på forsikringen typisk i takt med personens alder ved fornyelse. En årlig fornyelig politik vil blive prissat højere på tidspunktet for hver fornyelse; det samme gælder for fornyelse af en 10-årig eller 20-årig præmieforsikring. Tidsforsikring bygger heller ikke kontantværdi. Hvis den enkelte havde købt en permanent livsforsikring, kunne han eller hun have adgang til en potentielt betydelig kilde til supplerende pensionsindkomst i fremtiden (afhængigt af policetypen), samtidig med at dødsfaldsydelsen bevares for evigt (bemærk dog, at dødsfaldsydelsen og kontantværdien af ​​en police reduceres i tilfælde af et lån eller delvis overgivelse, og chancen for bortfald af policen øges).

På samme måde er der intet galt i at købe en permanent livsforsikring i starten af ​​sin karriere. Problemet er, at dette måske ikke er muligt for mange mennesker, hvilket giver de forholdsvis højere omkostninger ved produktet. I sådanne tilfælde kan livsforsikring være det bedre valg.

Beslutningen koger ned til personens behov og økonomiske midler. Når man er ung og har pårørende, er behovene høje, men ofte er de økonomiske midler ringe.

"Hvis du er ung og tjener $35.000 om året, vil du sikre, at hvis du dør i morgen, vil din ægtefælle og børn modtage det økonomiske svar på 20 til 30 års værdi af din livsindkomst," sagde Lynch. "Det er trods alt det væsentlige formål med livsforsikring - at erstatte evnen til at "bringe checken med hjem." (Få et tilbud)

I tilfælde af et ægtepar eller indenlandske partnere, der hver tjener en løn, kan begge erstatte den andens evne til at levere en løbende indtægtskilde. Hvis den ene ægtefælle eller partner arbejder, og den anden bliver hjemme for at passe børn eller andre familiemedlemmer, hjælper livsforsikringer med at absorbere de økonomiske konsekvenser i tilfælde af en persons død. I begge eksempler ville tidsbegrænset livsforsikring give en rigelig fordel ved dødsfald til modtagerne til en meget lavere pris end permanent livsforsikring, som måske ikke er inden for disse køberes økonomiske rækkevidde. Men fem til 10 år ude i fremtiden kan personens økonomiske midler stige mærkbart. Hvis dette faktisk er tilfældet, kunne permanent livsforsikring være mere overkommelig for den enkelte. (Lommeregner: Hvor meget livsforsikring har jeg brug for?)

"Valget mellem livstidsforsikring eller permanent livsforsikring er ikke et tilfælde af, hvilken politik der er bedst; det er et tilfælde af, hvilken politik der er passende for den aktuelle periode i en persons liv," sagde Lynch.

Mange mennesker oplever også, at kombinationen af ​​permanent livsforsikring og livsforsikring kan give den livstidsbeskyttelse og den kontante værdiopbygning, de har brug for, til en pris, de har råd til.

Penge er vigtige

Finansielle fagfolk er enige om, at begge former for livsforsikring tjener udpræget vigtige formål, baseret på en persons livsstadier.

"Livsforsikring er meget gavnlig, når du har et begrænset budget," sagde Dean Aita, præsident for Aita Financial Group Inc., et Washington Depot, Connecticut-baseret finansiel rådgivningsfirma. "Du ville aldrig have, at nogen med meget beskeden indkomst købte en permanent livsforsikring, som de ikke havde råd til løbende. Hvis de undlader at betale næste års præmie, kan policen bortfalde.”

Efterhånden som en persons indkomst stiger, sagde Aita, at det giver mindre mening at fortsætte med at købe livsforsikring, da præmierne vil stige betydeligt og ikke akkumulerer kontantværdi.

"Et bedre alternativ kan være at købe en permanent livsforsikring, der påløber en kontant værdi," forklarede han. "Du kommer til at betale mere i præmier, men du opnår yderligere fordele ud over blot udbyttet ved døden."

Nogle permanente policer er berettiget til at modtage udbytte, og selvom de ikke er garanteret, hjælper de med at øge forsikringens kontantværdi og dødsfald. Da policeindehaveren akkumulerer kontantværdi inde i policen, kan personen få adgang til kontantværdien gennem lån eller delvise overgivelser, som kan bruges til en række personlige behov, såsom hurtige kontanter til en nødsituation eller for at hjælpe med at supplere pensionsindkomsten. (Få flere oplysninger: En 'stigende' forsikringsstrategi)

"Mange permanente politikker giver dig mulighed for at anvende udbyttet for at hjælpe med at betale fremtidige præmier," sagde Aita. "Anvendelserne er mange og afhænger af hver persons økonomiske behov."

Selvom kontantværdifunktionen er en attraktiv mulighed, er det dog vigtigt at huske, at at udnytte kontantværdien af ​​en livsforsikringspolice reducerer dens værdi og dødsfaldsfordelene og øger chancen for, at policen bortfalder. Og hvis en police bortfalder med et udestående lån, der overstiger omkostningsgrundlaget, er det skattepligtigt.

Vrid og drejninger

Da livet er uforudsigeligt, har tidsforsikring ofte en ekstra funktion:muligheden for at konvertere forsikringsperioden til permanent dækning inden for en bestemt konverteringsperiode – for eksempel inden for de første 10 år af en 20-årig forsikring.

"At købe en anden terminspolice kræver bevis for forsikring, dybest set en lægeundersøgelse. Den enkelte er muligvis ikke i stand til at købe en ny police, når personen er ældre. Heldigvis har industrien taget fat på denne mulighed.”

Han henviser til en vigtig komponent i nogle, men ikke alle, tidsbegrænsede livsforsikringspolicer - evnen til at konvertere hele eller dele af løbetiden i løbet af konverteringsperioden til permanent livsforsikring, uanset forsikringstagerens helbred eller bevis for forsikring. .

Nu eller senere

Nøglespørgsmålet for mange livsforsikringsejere er, hvornår det er bedst at gå videre (eller konvertere) fra livsforsikring til permanent livsforsikring. Hver persons beslutning i denne henseende er forskellig på grund af unikke omstændigheder. (Relateret :Typer af permanent forsikring)

"Beslutningen afhænger blandt andet af individets nuværende og forventede indkomststrøm, antallet af pårørende, en ægtefælles indkomst og familiens aktiver og opsparing," sagde Lynch. "Fra et økonomisk synspunkt er det ofte sådan, at jo yngre du konverterer til en permanent livsforsikring, jo bedre, da præmierne vil være mindre for policen, hvorimod præmierne for tidsforsikringen kan stige ved hver fornyelse."

Han tilføjede:"Det er altid bedst at sætte sig ned med en finansiel professionel eller forsikringsagent for at bestemme det passende tidspunkt at gå fra den ene police til den anden eller for at holde begge (typer af) policer på plads."

Aita var enig i dette perspektiv. "Overkommelighed er nøglen," sagde han. "Fordi præmien på permanent livsforsikring stiger, når du bliver ældre, jo tidligere du køber produktet eller konverterer en livsforsikringspolice, desto lavere bliver startomkostningerne. Også kontantværdien vil akkumulere hurtigere i visse politikker.”

Potentielle købere er nødt til at opfatte værdien af ​​permanent livsforsikring som at give mere end blot en dødsfaldsydelse, tilføjede han. "Hvis præmier betales korrekt, og politikken overvåges gennem årene, kan permanent liv være et meget gavnligt finansielt aktiv, der kan hjælpe med at supplere en persons overordnede pensions- og ejendomsplanlægning," sagde Aita. "Dette er mere end et selvstændigt produkt i betragtning af dets integrerede rolle i den overordnede formueforvaltning."

Aita sagde, at han ejer flere livsforsikringer, som han konverterede som yngre mand. "Jeg har haft kunder i 20 år, takket mig for at rådgive dem til at konvertere fra livstidsforsikring til permanent livsforsikring, da de gjorde ... Værdien af ​​policen kan vokse betydeligt," sagde han, "Det er et meget nyttigt planlægningsværktøj."