Hvad er den mest almindelige, grundlæggende form for livsforsikring? De fleste finansielle eksperter og mavens vil fortælle dig, at det er en livsforsikringspolice.
Det skyldes, at livsforsikring simpelthen er køb af dødsfaldsbeskyttelse over en bestemt periode. For eksempel, med en 20-årig $500.000-tidsforsikringspolice, får din familie eller anden begunstiget den økonomiske beskyttelse ved at modtage $500.000, hvis du skulle dø i løbet af 20-årsperioden. Intet mere, intet mindre.
Det tyder på, at en livsforsikringspolice stort set er den samme over hele linjen. Ikke?
Forkert.
Værdien og faciliteten af en livsforsikringspolice kan variere meget afhængigt af:
For at forstå disse afvigelser er det først vigtigt at forstå forskellen mellem livsforsikring og permanent forsikring.
Permanent forsikring, som omfatter hel og universel livsforsikring, dækker en levetid og ikke kun en bestemt periode eller "periode". Det betyder, at der er beskyttelse af en dødsfaldsydelse selv i alderdom eller faldende helbred. Permanente politikker giver også typisk mulighed for akkumulering af kontantværdi og nogle gange mulighed for at tjene udbytte.
På grund af disse ekstra funktioner har permanente forsikringer en tendens til at koste mere end livsforsikring. Så mange mennesker, især dem, der starter i livet, har en tendens til at se på sigtepolitikker først. (Hvor meget ville det koste dig? Få et tilbud)
Men selve termforsikringen kan komme i forskellige varianter og størrelser. Længden af løbetiden kan generelt variere fra fem til 30 år. Og størrelsen af dødsfaldsydelsen kan også variere meget.
Derudover vil nogle livsforsikringsselskaber tillade "ryttere" - kontraktbestemmelser, der tillader visse ekstra funktioner i bytte for en højere præmie - at blive tilføjet til terminspolitikker. For eksempel kunne en "return of premium"-rytter vedhæftes, som ville gøre det muligt at returnere penge til policeindehaveren ved slutningen af terminen, noget der normalt ikke ville ske ved udløbet af en forsikringsperiode.
Betale, forny, konvertere
Længden af løbetiden og størrelsen af dødsfaldsydelsen vil naturligvis påvirke størrelsen af præmien, og det samme vil enhver tilføjet ryttere. Det samme vil købers alder og helbred. Insurance Information Institute bemærker, at nogle forsikringsselskaber ikke udsteder policer for en periode, der slutter efter en ansøgers 80. . fødselsdag.
Term policer kan også komme med forskellige præmiebetalingsmuligheder. Nogle kunne f.eks. indeholde bestemmelser om præmier på "niveau", hvor betalingen forbliver den samme i et vist antal år, hvorefter den stiger i efterfølgende perioder.
Eller en politik kan være "årligt fornyelig", hvor præmierne stiger hvert år. Hvor længe tilbuddet om at forny policen er tilgængeligt, varierer fra forsikringsselskab til forsikringsselskab.
Periodepolitikker kan også komme med bestemmelser eller ryttere, der tillader noget af eller hele deres policeværdi at blive konverteret til et helt liv eller en anden type permanent livsforsikring. Dette kan især være vigtigt for forbrugere, der planlagde at bruge en livsforsikringspolice som en måde at sikre de bredere fordele ved permanent forsikring senere i deres karriere. (Lommeregner: Hvor meget livsforsikring har jeg brug for?)
"En term konverteringsmulighed er værdifuld i den forstand, at den giver dig mulighed for at fastlåse fremtidig dækning, hvis nogens helbred forværres, eller de ser en stigning i pengestrømmen," sagde Douglas Collins, en finansiel planlægger hos Fortis Lux Financial i New York, NY . "Begrebet konvertering fungerer bedst for en person, der har brug for dækning nu, aggressivt nedbetaler gæld i et til tre år og derefter kan omdirigere disse gældsbetalinger til en politik for hele livet."
Og der er også nogle vigtige muligheder at overveje.
En afkald på præmierytter vil betale præmier i tilfælde af, at du bliver handicappet og ikke er i stand til at arbejde. Hvordan handicap defineres kan også være vigtigt. Det er også vigtigt at vide, om du kan konvertere til permanent dækning, mens du er invalid, og vil præmien på den permanente police blive frafaldet, mens invaliditeten fortsætter?
Men bestemmelserne og omkostningerne ved en sådan konvertering vil igen variere fra forsikringsselskab til forsikringsselskab. For eksempel kan ét selskab tilbyde meget billige forsikringsmuligheder, men opkræve mere for at konvertere til en hel livsforsikring. En anden kan tilbyde tidsforsikring til en lidt højere præmie, men tilbyde mere fordelagtige vilkår for omlægning til permanent forsikring.
Den rigtige virksomhed
Det er her valget af forsikringsselskab kommer i spil.
Sikker på, mange virksomheder tilbyder forskellige typer livsforsikring. Men funktionerne og fleksibiliteten i disse vilkårspolitikker vil variere fra virksomhed til virksomhed. Og når det kommer til konvertering, vil rækken af tilgængelige permanente forsikringer samt konverteringsbetingelser også variere fra forsikringsselskab til forsikringsselskab.
Og ikke at forglemme er forsikringsselskabets økonomiske styrke og track record. Forsikring er en langsigtet forpligtelse. Du vil have en virksomhed, der har sikkerheden og historien til at opfylde denne forpligtelse (MassMutual blev etableret i 1851 og dets seneste finansielle vurderinger kan findes her).
Så i sidste ende har løbetidsforsikringer masser af forskelle fra selskab til selskab, der gør det klogt at sammenligne ud over grundprisen. Betalingsbetingelser, forlængelses- og konverteringsmuligheder og virksomhedens stabilitet kan alt sammen tilføje eller forringe den ultimative værdi af forsikringen. Det gør det klogt at shoppe rundt eller tale med en finansiel professionel om muligheder, der giver mening.