Investeringer er enormt vigtige for pensionsplanlægning. "Investering" betyder at sætte penge i et aktiv med forventning om, at det vil vokse, producere udbytte eller generere renter. Investeringer er designet til at øge dine penge, selvom de fleste, hvis ikke alle, investeringsformer involverer en eller anden form for risiko.

Efter denne definition er livrenter en frygtelig investering. Hvorfor? Nedenfor vægter eksperterne med tre grunde:

1) De fleste livrenter har intet løfte om økonomisk vækst (selvom du måske kommer ud mere, end du sætter ind)

I modsætning til andre finansielle produkter giver de fleste livrenter ikke afkast - de skal egentlig ikke engang opfattes som investeringer.

"Det er ikke en investeringskonto, den er ikke likvid, og dit afkast er udelukkende baseret på, hvor længe du lever, og hvornår du dør," siger Michael Kitces, partner og forskningsdirektør hos Pinnacle Advisory Group i Columbia, Md.. "Værdien af en livsvarig annuitet går ikke op og ned baseret på, hvad markedet gør; det går op og ned baseret på, hvor længe du lever.”

For eksempel, hvis du sætter $100.000 i en livsvarig livrente og modtager $500 om måneden for livet, har du efter 10 år kun fået $60.000 ud af din livrente. Men hvis du lever i 20 år, får du $120.000 ud af din livrente. Ud over det, hvis du lever i 30 år, får du $180.000; og efter 40 år vil du have fået $240.000 fra din livrente.

"Hvis du vil se det som en investering, er en livsvarig livrente en investering, der giver dig et højere afkast, jo længere du lever," siger Kitces og bemærker, at de stadig ikke skal betragtes som sådan.

2) Dine penge er ikke likvide - mange frygter at "binde deres penge" i livrenter

Likviditet er ofte et problem for mange ældre amerikanere, der nærmer sig pensionering:Hvis jeg har brug for mine penge, vil jeg så kunne få adgang til dem? Hvad hvis jeg dør, før min livrente begynder at udbetale?

Disse er gyldige bekymringer og repræsenterer den tredje grund til, at livrenter ikke bør betragtes som investeringer, men som pensionsforsikring.

Du bør aldrig sætte alle dine aktiver i en livrente, siger Kitces.

"Livet sker - medicinske begivenheder, husreparationer, ting, der dukker op, som du ikke kan betale for med en fast lønseddel - så du skal bestemt være på vagt med at annuitisere alt til garanteret indkomst."

Selvom du normalt stadig kan hæve penge fra en livrente, kommer det med en pris. Udbetalinger foretaget før 59½ år kan være underlagt en 10% IRS-bødeskat, medmindre der gælder en undtagelse, ifølge Ameriprise Financial. Så tidlige hævninger er dyre ud fra et skattemæssigt synspunkt.

3) Livsvarige livrenter er ikke designet som investeringer

Livsvarige livrenter er designet til at garantere indkomst for livet, ikke til at skabe aktivvækst.

Så mange mennesker er betinget til at tro, at penge skal "investeres" for at producere renter, afkast eller udbytte. Der er dog andre typer finansielle produkter, der kan give andre - og ofte ønskværdige - resultater.

Per definition er en livrente et forsikringsprodukt, der udbetaler indkomst. Du giver et engangsbeløb til forsikringsselskabet, som derefter foretager udbetalinger til dig for livet (ved livsvarige livrenter). I stedet for at lægge dine penge i et finansielt køretøj og håbe på et afkast af investeringen (som du ville gøre, når du f.eks. køber en investeringsforening), sætter du dine penge i et finansielt køretøj, der garanterer dig et forudbestemt indkomstbeløb så længe som du lever.

Fordi livsvarige livrenter er struktureret som en garanti, med ringe risiko involveret, er det unøjagtigt at klassificere dem som "investeringer".

"De er ikke investeringer; de er overførsels-af-risiko produkter, siger Stan Haithcock, en livrenteekspert, der går af Stan the Livrente Man. "Du køber en livrente for fred i sindet."

Mens livrenter bruges af en række årsager, angiver omkring halvdelen (49%) af amerikanerne, at de ville købe en for at sikre en forudsigelig kilde til månedlig indkomst til pensionering, ifølge en undersøgelse fra Phoenix Companies fra 2014.

"Fra det rene mål at forsøge at generere pensionsindkomst er livsvarige livrenter ret effektive," siger Kitces. "Når du forsøger at løse udfordringen med pensionsindkomst, er det virkelig det perfekte køretøj."

Hvorfor skal livsvarige livrenter bruges til pensionering?

Af ovennævnte årsager er livsvarige livrenter en forfærdelig "investering". De kan dog være en stor økonomisk beslutning for din pensionering, fordi de er designet til at fjerne risikoen fra ligningen for finansiel planlægning.

"Livsvarige" livrenter henviser til livrenter, der garanterer indkomst for livet. Mens de fleste mennesker bruger udtrykket til at henvise til umiddelbare engangsydelser, kan de også antage andre former, siger Haithcock.

"De fleste mennesker, der siger 'livsvarig livrente', henviser til umiddelbare livrenter," siger han. »For mig er det et produkt, der garanterer indkomst for livet. Det kan være en række forskellige produkter:Det kan være en øjeblikkelig livrente, en livrente med lang levetid eller en udskudt livrente med en indkomstrytter, [blandt andre produkter]."

Men disse livrenter karakteriseres ofte som en pensionsinvestering, hvilket fører til yderligere forvirring og en bred misforståelse af produktet.

Det kommer ned til målet for dine pensionsaktiver. Vil du opnå afkast eller vil du garantere indkomst. Begge mål har en plads i en pensionsordning, men du opnår dem gennem forskellige typer finansielle instrumenter.

Overvej at bruge en pensionsberegner for at finde ud af dine økonomiske mål. Det kan også være vigtigt først at konsultere en finansiel rådgiver. For at starte planlægningsprocessen, søg efter en rådgiver i dag.