Effektiv årlig rente (EAR) er en rentesats, der afspejler det sande afkast af en investering eller det sande beløb af skyldige renter på en kredit kort eller lån.
En mere grundig forståelse af, hvordan EAR fungerer, og hvordan man beregner det, kan give dig en nøjagtig måde at sammenligne forskellige kreditkort, lån og investeringer med årlige rentesatser og forskellige sammensætningsperioder.
EAR er den rentesats, der indgår i rentesammensætningen (renter opkrævet pr. renter) over en given periode. For eksempel kan en forfalden saldo på et kreditkort indeholde renter. Hvis du ikke betaler restbeløbet på forfaldsdatoen, vil udstederen opkræve renter af den eksisterende rente.
Ligningen til beregning af EAR har to hovedkomponenter:
Sådan ser ligningen ud, før du tilslutter din ÅOP og sammensætningsperioder :
EAR =(1 + i/n) n – 1
At undersøge EAR ud fra et kreditkortsaldo kan hjælpe dig med at se forskellen mellem din ÅOP og ØRE. For en saldo på $1.000 på et kreditkort, der opkræver 20% ÅOP, ville renten koste dig $200 på et år. De fleste kreditkort opkræver dog renters rente dagligt, så du beregner EAR for den samme saldo på 1.000 USD som denne:
[1+ (20% / 365) 365 ] – 1 =.2213 eller, udtrykt som EAR, 22,13 %
I dette eksempel har et kreditkort, der annoncerer for en ÅOP på 20 % en EAR på 22,13 %, og derfor ville din årlige rentebetaling være 221 USD i stedet for 200 USD.
EAR vil altid være mere end ÅOP, medmindre der kun er én sammensætningsperiode årligt, i hvilket tilfælde de vil være de samme.
Når EAR refererer til renter betalt til en investor, fungerer det på samme måde. Hvis investering A har en årlig rente på 5 %, der forhøjes månedligt, og investering B har den samme ÅOP, men sammensættes to gange om året, vil investeringsmulighed A have et højere samlet afkast eller afkast, fordi den forværres oftere.
Sådan beregner du forskellen mellem de to muligheder, hvis du starter med en investering på $1.000:
Investeringsmulighed A:[1 + (5% / 12) 12 ] – 1 =5,11 %
Investeringsmulighed B:[1 + (5% / 2) 2 ] – 1 =5,06 %
I dette eksempel vil investering A's startsaldo på 1.000 USD være 1.051 USD værd efter et år, og investering B vil være $1.050,60 værd. Selvom det måske ikke virker som en stor forskel, kan det være væsentligt, hvis den oprindelige investering er større, og du investerer pengene i et årti eller mere.
EAR tager højde for virkningen af rentesammensætning, mens den mere almindeligt anvendte årlig procentsats (ÅOP) - også kendt som "nominel rente" - er en årlig rente, der ikke tager hensyn til rentesammensætning.
ÅOP er en almindeligt accepteret sats til brug for banker, kreditkortselskaber , og andre virksomheder, men det er vigtigt at finde ud af EAR, så du har en mere præcis idé om, hvordan renter vil påvirke resultatet af at bære en saldo eller holde en investering som en cd eller pengemarkedskonto.
Tabellen nedenfor sammenligner EAR med fire forskellige ÅOP over fire forskellige sammensætningsperioder :
Du kan finde EAR-regnemaskiner online. Disse giver et hurtigt middel til at sammenligne forskellige lån eller investeringstilbud.