Break-even analyse er en måde at bestemme salgsvolumen for et produkt eller en tjeneste, hvormed en virksomhed kan få dækket omkostningerne ved at tilbyde det produkt eller service. Beregning af et break-even point (BEP) kræver vurdering af faste og variable omkostninger samt prissætning for det pågældende produkt eller den pågældende tjeneste.
Ved at nå frem til antallet af enheder, der skal sælges for at gå i stykker endda, en break-even analyse hjælper med at bestemme levedygtigheden af at tilbyde et produkt eller en service. Disse oplysninger er nyttige for dem, der ønsker at starte nye foretagender eller udvide produkter og tjenester, såvel som dem, der vurderer fremtiden for eksisterende forretningsvertikaler eller produktlinjer.
Forudsat at målet for de fleste virksomheder er at tjene penge, vel vidende hvilket salgsniveau, der er nødvendigt for at break-even – hvor mange enheder eller hvor meget af en service – hjælper med at minimere risikoen. En break-even-analyse kan udtrykke en BEP på måneds-, kvartals- eller årsbasis.
Etablering af en BEP kan hjælpe virksomhedsledere med at fastsætte en pris for et produkt eller en tjeneste, der både er konkurrencedygtig og nødvendig for at forblive i drift.
Det er en omkostning at producere ethvert produkt eller tilbyde en service. En del af omkostningerne er faste, og en anden del af omkostningerne svinger baseret på antallet af producerede enheder. Estimering af BEP kræver nøjagtige oplysninger om faste og variable omkostninger.
Faste omkostninger varierer ikke med salgsvolumen og kan omfatte husleje, forsyningsselskaber , løn og forsikring. Variable omkostninger svinger med salgsvolumen og kan omfatte materialer og arbejdskraft.
Forenklet sagt beregnes BEP ved at dividere de samlede faste omkostninger med forskellen i pris og pris pr. enhed af produktet eller tjenesten.
-Balancen
Overvej eksemplet med en keramiker, der laver keramiske salatskåle. Lad os sige, at deres månedlige faste omkostninger summerer til $3.000, som dækker leje for et studie, forsyningsselskaber, udstyrsomkostninger og almindelige markedsføringsudgifter. Variable omkostninger, som primært er ler og arbejdskraft (hvis de har ansatte), gennemsnit $6 pr. skål.
Hvis de sælger hver skål for 40 USD ved hjælp af formlen ovenfor, BEP kan beregnes således:
Afrundet op, skal keramikeren sælge 89 skåle om måneden for at gå i stykker endda, givet priserne og omkostningerne for skålene.
Forskellen mellem prisen på en enhed og de variable omkostninger, der påløber for at producere den, er kendt som dækningsbidraget.
I eksemplet med pottemageren er dækningsbidraget pr. skål 34 USD .
Typisk kan produkter eller tjenester med en positiv dækningsgrad give forretningsmæssig mening at fortsætte med, mens dem med et negativt dækningsbidrag måske ikke, da de måske ikke er rentable.
Det er vigtigt ikke at forveksle dækningsbidrag med dækningsbidrag (også almindeligt benævnt bruttoavancen). Bruttomargin er det overskud, en virksomhed opnår på det samlede salg efter at have taget højde for de direkte omkostninger, både faste og variable, forbundet med at producere de solgte varer eller tjenester.
Mens bruttomarginen er på et højt niveau af rentabilitet bruges dækningsbidrag til at bestemme økonomisk levedygtighed på niveau med en enkelt enhed. En anden vigtig forskel mellem de to er, at dækningsbidraget tager højde for faste omkostninger til sine beregninger, mens dækningsbidraget kun er baseret på variable omkostninger.
Når BEP er blevet fastlagt, burde en iværksætter have en bedre idé om, hvorvidt en forretningsplan vil fungere. For eksempel vil keramikeren fra tidligere sælge mere end 89 skåle om måneden, så de kan mere end bare break-even. Hvis de er sikre på, at de kan opnå det, kan deres forretningsplan være i mål.
Men hvis det ikke er realistisk at sælge 89 skåle om måneden, vil virksomheden kan stadig fungere, hvis pottemageren kan reducere de faste eller variable omkostninger eller øge prisen for hver skål. Hvis de f.eks. sænker deres faste omkostninger til $2.500 ved at finde et billigere studie og sænker deres marketingomkostninger, behøver de kun at sælge 74 skåle om måneden for at gå i balance ($2.500 / $34 =73,53, rundet op til 74).
Hvis de kan sænke deres faste omkostninger til 2.500 USD og sænke de variable omkostninger til $4,50 pr. skål, hvilket giver dækningsbidraget $35,50 og sænker BEP til 70,42, rundet op til 71.
Ud over at bruge BEP til at bestemme, hvad der er nødvendigt for, at en virksomhed kan betale for sine omkostninger, kan det bruges til at afgøre, om visse investeringer er kloge.
Pokeren i vores eksempel er rentabel under deres nuværende strategi, men de ønsker at forsøge at øge deres fortjeneste ved at sælge flere skåle. For at gøre det planlægger de at investere i en marketingkampagne, der vil udvide deres rækkevidde.
Kermemageren kan estimere, hvor mange ekstra skåle deres bredere rækkevidde vil tillade dem at sælge hver måned og veje det op mod de øgede faste omkostninger, der følger med at betale for yderligere markedsføring. Formlen fortæller keramikeren, hvor mange ekstra skåle de skal sælge for at gøre kampagnen til en fornuftig investering.
BEP kan også bruges til at bestemme, om en prisstigning eller et fald er berettiget. En prisstigning vil reducere antallet af skåle, der skal sælges for at break-even, mens et prisfald vil øge antallet af skåle, der skal sælges for at break-even, men kan også resultere i, at der sælges mange flere skåle.
Hvis keramikeren skal sælge 89 skåle om måneden til $40 hver til break even, ville de skulle sælge 125 skåle for at break-even (36 flere end før), hvis de sænkede prisen til $30 pr. skål. Hvis de dog hævede prisen pr. skål til $45, skulle de sælge 77 skåle for at gå i balance. De kan dog opleve, at de kan sælge flere skåle til en lavere pris, så en prisreduktion kunne være en god strategi.
For investorer viser break-even-analyse det mindst nødvendige salg for en virksomhed for at forhindre tab. Når man analyserer to eller flere virksomheder, der fremstiller et lignende produkt eller leverer en lignende service, kan break-even-analyse hjælpe med at afgøre, om én virksomhed har en væsentlig fordel i form af lavere produktionsomkostninger, prisfastsættelse (på grund af et stærkt brand) eller andet faktorer, der gør det muligt for den at sælge færre enheder for at gå i balance.
Under en meget bred fortolkning kan en form for break-even-analyse endda finde anvendelse i forbindelse med handel med aktier og optioner. Investorer kan muligvis beregne det punkt, hvor de hverken tjener eller taber penge.
Beregning af trading break-even procent kan være et nyttigt værktøj til at bestemme en investeringsstrategi ved hjælp af stop-loss og mål.
I handel med optioner er nulpunktet for en købsoption, hvor investoren hverken tjener eller taber penge er lig med summen af strejkeprisen og den præmie, de betalte for opkaldet.
Hvis en investor f.eks. køber XYZ 50. september Ring $1,50, betyder, at de har købt en optionskontrakt for XYZ-aktier, der udløber i september med en strike-pris på $50 og betalt $1,50 pr. aktie i præmie. I dette tilfælde vil investoren bryde selv, når aktiekursen på XYZ er $50 + $1,50 eller $51,50.
Tilsvarende er break-even-punktet for en put-option strejken pris minus præmien. Så hvis investoren i ovenstående eksempel havde købt en put-option for XYZ til 50 $ strejkekurs og betalt en præmie på 1,50 $, så skulle aktiekursen på XYZ falde til 50 $ - 1,50 $ eller 48,50 $, for at putten skulle bryde endda.