Som investor ønsker du at træffe smarte valg med dine penge. En måde at gøre det på er ved at beregne en investerings årlige samlede afkast. Det årlige samlede afkast fortæller dig det gennemsnitlige afkast (eller tab) af en investering over en 12-måneders periode. Det er ofte angivet som en procentdel.
Du kan finde et årligt samlet afkast for mange typer investeringer, herunder aktier , obligationer, investeringsforeninger, fast ejendom og meget mere. Ved at gøre det kan du sammenligne to forskellige typer investeringer, såsom et aktiekøb vs. en ejendomsinvestering. Du kan gøre det, selvom disse investeringer afholdes i forskellige tidsperioder.
Få mere at vide om årligt samlet afkast, og hvordan du finder det.
Årligt samlet afkast beregner det gennemsnitlige beløb tjent ved en investering på på årsbasis. Dette kan være i løbet af et kalenderår, eller det kan være i en alternativ 12-måneders periode.
Det årlige samlede afkast er forskelligt fra det gennemsnitlige årlige afkast. Annualiseret samlet afkast tegner sig for sammensætning over en investeringsperiode, mens det gennemsnitlige årlige afkast ikke gør det.
At kende det årlige samlede afkast er nyttigt, når en investering afkastes i dollar vilkår er kendt, men den faktiske procentsats er ikke. Det giver dig også mulighed for at sammenligne investeringernes afkast over forskellige tidsperioder.
Antag for eksempel, at du har haft en aktie for et bestemt antal af år og en ejendomsinvestering i et andet antal år. Ved at bruge det årlige samlede afkast kan du direkte sammenligne, hvor godt disse to investeringer har klaret sig.
Du kan sammenligne to investeringsforeninger med en værdiændring over en anden antal år. Årligt samlet afkast er en god måde at sammenligne dine investeringers succes på.
Lad os sige, at du vil sammenligne resultaterne for to investeringsforeninger. For at gøre det skal du kende to variabler:afkastet for en given periode, og hvor længe investeringen blev holdt.
Her er ligningen:
:max_bytes(150000):strip_icc()/AnnualizedTotalReturn-bb3129cf190340fc9e8ffd50f56c7e2f.png)
nownualizedTotalReturn-bb39034cffeng>19034cf0f0f1cf1cf01cf00f000f0000f0002cf> /no_0000000000000000000000000000000000000000000000000000000. I ovenstående ligning er "R" returneringen, og " N" er antallet af år investeringen blev afholdt.
Lad os sige, at du ejer en investeringsforening, og den har haft disse årlige afkast over en periode på fire år:7 %, 10 %, 8 % og 12 %. Når den er tilsluttet, vil ligningen være:
Årligt samlet afkast ={(1 + .07) x (1) + ,10) x (1 + ,08) x (1 + ,12)1 / 4 - 1 eller 1,09232 - 1 =,09232 x 100 (for at udtrykke i procent) =9,23 %.
Så det årlige samlede afkast for investeringsforeningen er 9,23 %. Antag, at du så ville sammenligne afkastet af denne investeringsforening med en anden, og den giver forskellige årlige afkast over en toårig periode. Du ville så gentage ligningen, indsætte de nye procenter for R og to for N i stedet for fire.
Ofte vurderes en investering i forhold til gennemsnitligt årligt afkast frem for årligt samlet afkast. Vær opmærksom på, at disse to metrics ikke er ens.
Gennemsnitligt årligt afkast er simpelthen det samlede afkast over en tidsperiode, divideret efter antallet af perioder, der har fundet sted. Den ignorerer sammensætning, som det årlige samlede afkast tager højde for.
Gennemsnitligt afkast bruges ofte til at vurdere resultaterne af en investeringsforening eller sammenligne to eller flere. Hvis en fond afkastede 12 % et år, tabte 20 % det næste år og opnåede 15 % i det tredje år, ville det treårige gennemsnitlige årlige afkast være:
Gennemsnitligt afkast =(12 % + -20 % + 15 %) / 3 år =2,33 %
Det årlige samlede afkast for de samme tre år ville være meget anderledes. At sætte de samme tal ind i formlen for at finde årligt samlet afkast ser sådan ud:
Annualiseret samlet afkast ={(1.12) (.80) (1.15) )}1/3 – 1 =0,0100 x 100 ≈ 1,00 %
I det år investeringen tabte 20 %, har du 80 % af saldoen fra udgangen af det første år. Det er derfor, du multiplicerer med 0,80. Du kan se den indvirkning, som andet års tab har på det årlige samlede afkast i forhold til det gennemsnitlige årlige afkast.
Annualiserede samlet afkast står for sammensætning; tabet på 20 % i år to trækker på den positive virkning.
Det årlige samlede afkast, sammenlignet med det gennemsnitlige afkast, er ofte en klarere øjebliksbillede af investeringens værdi.
Årligt samlet afkast giver dig en forhåndsvisning af investeringernes ydeevne, men husk på, at det ikke giver nogen indikation af prisudsving eller volatilitet. Når man ser på metrics, har investorer en tendens til at sætte en højere værdi af nettoindtjening, eller det beløb, en investering har foretaget eller tabt over en periode, efter at have trukket gebyrer fra.