For at begrænse din risiko på en handel skal du have en exitplan. Og når en handel går imod dig, er en stop-loss-ordre en afgørende del af den plan. Et stop-loss er en modregningsordre, der forlader din handel, når et bestemt prisniveau er nået.
Her er et eksempel. Hvis du køber en aktie til 20 USD og afgiver en stop-loss-ordre til 19,50 USD, vil din stop-loss-ordre blive eksekveret, når prisen når 19,50 USD, og derved forhindre yderligere tab. Hvis prisen aldrig falder til $19,50, vil din stop-loss-ordre ikke blive eksekveret.
Stop-loss-ordrer er normalt "markedsordrer", hvilket betyder, at vil tage den pris, der er tilgængelig, når prisen har nået $19,50 (når enten bud, udbudspris eller sidste pris rører $19,50). Hvis ingen er villige til at tage aktierne fra dine hænder til den pris, kan du ende med en dårligere pris end forventet. Dette kaldes glidning. Men så længe du handler aktier, valutaer eller futureskontrakter med høj volumen, er glidning normalt ikke et problem.
En anden stop-loss-ordretype er stop-loss-grænseordren.
Når prisen på et aktiv når din stop-loss-pris, vil en limitordre sendes automatisk af din mægler for at lukke positionen til stop-loss-prisen eller en bedre pris. I modsætning til stop-loss-markedsordren, som vil lukke handlen til enhver pris, lukker stop-loss-grænseordren den kun til stop-loss-prisen eller bedre. Dette eliminerer glideproblemet (som igen ikke er et problem det meste af tiden), men skaber et større problem:Det får dig ikke ud af handlen, når prisen bevæger sig aggressivt imod dig.
Hvis du gik længe på en aktie til $50 og afgav en stop-loss limitordre til $49,90, og prisen flyttede til $49,88, uden at nogen ville købe dine aktier til $49,90, skal du håbe, at nogen nu udfylder din limitordre til $49,90 . Hvis prisen bliver ved med at falde, uden at din ordre bliver udfyldt, fortsætter dit tab med at vokse.
En stop-loss-ordre bør ikke placeres på et tilfældigt niveau . Det ideelle sted for et stop-loss giver mulighed for nogle udsving, men får dig ud af din position, hvis prisen vender imod dig.
En af de enkleste metoder til at placere en stop-loss-ordre ved køb er at sætte det under et "sving lavt." Et swing low opstår, når prisen falder og derefter hopper. Det viser prisen fundet støtte på det niveau. Du vil handle i retning af trenden. Efterhånden som du køber, bør svingningsniveauerne bevæge sig opad.
Ligesom når du køber en aktie, et stop-loss ordre på short sell bør ikke placeres på et tilfældigt niveau. Du ønsker at give markedet den samme slingringsmulighed, mens du stadig beskytter dig selv mod tab.
Med short selling, i modsætning til køb, et almindeligt stop-loss rækkefølgen falder lige over et "swing high". Ligesom et sving lavt finder støtte på et bundprisniveau, finder et sving højt modstand på et øvre prisniveau. Dette sker, når prisen stiger og derefter falder. Du vil handle i retning af trenden. Når du leder efter korte handler, bør svinghøjderne bevæge sig nedad.
Dette er ikke hårde og hurtige regler – du har ikke at placere en stop-loss ordre over en swing high, når du shorter, og du behøver heller ikke at placere den under en swing low, når du køber. Afhængigt af din indgangspris og strategi kan du vælge at placere dit stop-loss et alternativt sted på prisdiagrammet.
Hvis der bruges tekniske indikatorer, kan selve indikatoren bruges som stop - tabsniveau. Hvis en indikator gav dig et købssignal (eller et "go long"-signal), kan en stop-loss-ordre placeres på et prisniveau, hvor indikatoren ikke længere vil signalere, at det er klogt at være lang.
Fibonacci Retracement niveauer kan også give stop-loss niveauer.
Volatilitet er et andet almindeligt værktøj for handlende, der indstiller stop-loss niveauer. En indikator såsom Average True Range giver handlende en idé om, hvor meget prisen typisk bevæger sig over tid. Traders kan indstille et stop-loss baseret på volatilitet ved at forsøge at placere et stop-loss uden for de normale udsving. Dette kan gøres uden en indikator ved selv at måle de typiske kursbevægelser på en given dag og derefter sætte stop-loss og profitmål baseret på dine observationer.
Stop-loss-niveauer bør ikke placeres på tilfældige steder. Hvor du placerer et stop-loss, er et strategisk valg, der bør være baseret på at teste og øve flere metoder. Find selv ud af, hvilken strategi der fungerer bedst for dig.
Opret en handelsplan ved at definere, hvordan du vil indgå handler, hvordan du vil kontrollere risikoen, og hvordan du vil forlade profitable handler. Isolering af trendretningen og styring af risiko på handler er af største betydning, når man lærer at handle dagligt. Når du starter, skal du holde handelen enkel. Handl i den overordnede trendretning, og brug en simpel stop-loss-strategi, der gør det muligt for prisen at bevæge sig til din fordel, men reducerer dit tab hurtigt, hvis prisen bevæger sig imod dig.
En efterfølgende stop-loss-ordre er et stop-loss, der bevæger sig med sikkerheden til den erhvervsdrivendes fordel. I stedet for en fastsat stoppris er et efterfølgende stops pris i forhold til værdipapiret. For eksempel kan en erhvervsdrivende holde aktier til $2 og placere en efterfølgende stop-loss-ordre på $0,50. Hvis aktien falder til $1,50, så rammes stopprisen, og ordren udløses. Hvis aktien stiger til $3, så stiger stopniveauet til $2,50. Dette giver i det væsentlige handlende mulighed for automatisk at låse flere gevinster ind, mens det relative stopniveau holdes på plads.
At placere en stop-loss-ordre er det samme som at placere enhver anden type af orden. Du starter med at vælge "køb" eller "sælg". Der vil være små afvigelser mellem mæglere, men din ordrebillet kan som standard være en "markeds"-ordretype på dette tidspunkt. Find, hvor der står "Marked", og skift det til "Stop". Så skal du bare vælge din stoppris og afgive ordren.