Investorer og analytikere bruger både balanceformler til at få indsigt i en virksomheds økonomi. Ved at anvende formler på balancen kan de beregne nøgletal, der bestemmer mange vigtige målinger om dens ydeevne og finansielle sundhed, såsom dens likviditet, solvens og rentabilitet.
Der er tonsvis af etablerede forhold, og hvis du ved, hvordan du bruger balanceformler, kan du bruge disse nøgletal til at træffe smartere investeringsvalg. Sådan beregner du de mest almindelige for investorer.
Balanceformler bruges til at vurdere en virksomheds økonomiske sundhed ved at beregne nøgletal udledt af balancen. At vurdere disse nøgletal kan bedre informere dine investeringsbeslutninger.
Balancen er opdelt i tre segmenter:Aktiver eller værdien af, hvad virksomheden har, ejer eller skylder; passiver (gæld), eller hvad virksomheden skylder; og egenkapital, som er den værdi, der ejes af aktionærerne.
Balancer kan have mange typer poster. Disse angiver, hvor pengene kom fra, hvor de blev af, og hvem der skylder virksomheden dem. Som investor er du sandsynligvis mest optaget af rentabilitet (hvor mange penge en virksomhed tjener); likviditet (hvor hurtigt en virksomhed kan betale sin gæld); og solvens (hvordan en virksomhed kan betale sin langsigtede gæld).
Ikke alle virksomheder rapporterer deres økonomi ens på balancen, hvilket gør det vanskeligt at sammenligne virksomheder baseret på deres økonomiske oplysninger alene.
Balancen og resultatopgørelsen (eller resultatopgørelsen) bruges at bestemme mange af de nøgletal, der bruges til at analysere balancen. For nogle af nøgletallene kan du bruge oplysningerne på netop balancen. For andre skal du bruge data fra begge ark.
Nøglen bruges til at skabe det store billede af, hvordan en virksomhed klarer sig sine penge. Rentabilitetsforholdene, når de bruges sammen, hjælper dig med at finde ud af, om virksomheden skaber indtjening. Der er én advarsel til at afgøre, om en virksomhed er rentabel eller ej:Den skal sammenlignes med lignende virksomheder. De bør være ens i finansiel struktur, operationel struktur, forsyningskæde og andre aspekter af virksomheden.
Denne sammenligning skal også anvendes på solvens- og likviditetsforhold, især forhold, der indikerer lav ydeevne. Alle disse nøgletal har en generel retningslinje, der angiver, om virksomheden klarer sig godt eller ej. For eksempel, hvis du har $ 1 i gæld og $ 3 i egenkapital, er dit gæld-til-egenkapital-forhold 0,333. Generelle retningslinjer for dette forhold antyder, at ethvert forhold på mindre end én er en god indikator.
Når man skal vurdere, om en virksomhed er en god investering eller ej, hjælper det at sammenligne så mange tidligere resultater som muligt.
Forholdene er gavnlige til at sammenligne en virksomheds fortid med dens nuværende præstation. Det gøres ofte på en sammenlignende balance, der viser data for flere perioder.
De mest erfarne og kyndige analytikere, akademikere og investorer har utallige formler at vurdere de mest detaljerede aspekter af en virksomheds økonomi. For den gennemsnitlige eller nye investor er der en håndfuld formler, der udgør de grundlæggende elementer, som kan fortælle dig om en virksomheds rentabilitet, likviditet og solvens.
Lønsomhedsforhold viser, hvor mange penge en virksomhed tjener. De viser også, hvordan det fordeler kontanterne til drift og belønning af investorer.
Bruttoavancen bruges til at finde ud af, hvor meget overskud der er tilbage efter salg og når alle administrations- og salgsomkostninger er betalt. For at beregne bruttoavancen for en virksomhed skal du bruge formlen:
Dækningsgraden trækker alle variable udgifter fra salget og divideres med salg. Forholdet viser den procentdel af overskuddet, der er tilbage til at betale for faste udgifter og kalde et overskud. Formlen lyder:
-
Nettoavanceprocenten angiver forholdet mellem salg, der er tilbage efter udgifter betales.
- ->
Egenkapitalforrentningen viser forholdet mellem indkomst og egenkapital. Dette viser dit investeringsafkast.
En virksomheds aktiver bør give fortjeneste til virksomheden. Afkast-på-aktiver-forholdet giver et mål for, hvor godt virksomheden gør det.
Likviditetsforhold måler, hvor hurtigt en virksomhed kan betale af på sin gæld ved at likvidere aktiver eller brug af kontanter. Disse forhold er:
Det aktuelle forhold måler procentdelen af omsætningsaktiver i forhold til kortfristede forpligtelser. Den ene begrænsning af det nuværende forhold er, at det inkluderer inventar; det bliver ikke hurtigt omsat til kontanter.
Det hurtige forhold er det samme som det aktuelle forhold. Men du trækker lagerbeholdning først, fordi det ikke er et likvidt aktiv.
Kontanter og konvertible investeringer sammenlignes med kortfristede forpligtelser; de viser, hvor hurtigt gæld kan betales med den ene eller begge.
Solvensforhold bruges til at finde ud af, hvordan en virksomhed er positioneret til at betale af med sin gæld. De aktuelle og hurtige nøgletal er i stand til at blive brugt til likviditets- og solvenstest.
Gæld-til-egenkapital-forholdet viser, hvor meget gæld en virksomhed har , sammenlignet med dets egenkapital.
Rentedækningsgraden bruges til at finde ud af, om en virksomhed kan betale dens rentegæld.
Et sidste forhold er ikke nødvendigvis navngivet, men det er vigtigt at kende. Det sammenligner overskud og ikke-kontante poster med alle forpligtelser og giver en investor et klarere billede af, om en virksomhed kan opfylde alle sine økonomiske forpligtelser. Dette forhold kaldes det "essentielle forhold."
De nøgletal, der stammer fra en balance, kan give dig et billede af en virksomheds økonomi, men den er begrænset til en bestemt periode. Det øjebliksbillede, du får, er, hvordan virksomheden har præsteret tidligere; det er ikke, hvordan det fungerer i nuet.
Offentliggjorte balancer annoncerer ofte ikke meget af den økonomiske viden, som kunne være nyttig for dig som investor, såsom det beløb, der er brugt på specifikke projekter. I stedet kan du muligvis se et skøn over forsknings- og udviklingsomkostninger. Det kan være nyttigt, da det fortæller dig, at virksomheden geninvesterer i sig selv, men ikke meget andet er nyttigt ved det.