Inflation er en risiko, som enhver investor står over for. Inflation er den proces, hvorigennem penge har en tendens til at miste værdi over tid. Det er derfor, du måske har hørt dine bedsteforældre tale om at købe et brød for en krone, når et brød koster en dollar eller to i dag.
Der er mange måder for investorer at afdække eller beskytte mod inflation , herunder nogle investeringer designet specifikt til sikring mod inflation. Lær mere om aktiver, der bruges som inflationssikring, og hvordan de kan passe ind i din portefølje.
Afdækning mod inflation betyder at tage skridt til at beskytte værdien af en investering mod virkningerne af inflation.
Hvis du f.eks. har et aktiv, der stiger i værdi med 3 % hvert år, men inflationen er 4 %, er det reelle afkast af dette aktiv faktisk -1 %. Typisk har Federal Reserve som mål en langsigtet gennemsnitlig inflation på 2 %, men der har tidligere været perioder, hvor inflationen oversteg 17 % om året.
Der er et par måder at forsøge at sikre sig mod inflation. En mulighed er at købe aktiver, hvis værdi har tendens til at være bundet til inflation. Hvis inflationen stiger, vil deres værdier stige sideløbende. En anden er at investere i værdipapirer, der er specielt designet til at sikre sig mod inflation. For eksempel vil nogle obligationer betale en rente, der delvist er baseret på inflationsraten.
Dette er nogle af de investeringer, investorer bruger til at sikre sig mod inflation.
Guld og andre ædle metaller er blandt de mest almindeligt tænkende aktiver når det kommer til at sikre sig mod inflation. Mange verdensvalutaer plejede at blive bakket op af guld, og det har stadig en plads i mange investorers porteføljer.
I sandhed er guld ikke den bedste inflationssikring derude. Selvom det ofte følger med inflationen, har der været perioder, hvor prisen bevæger sig ude af sync med inflationen. For eksempel, mellem 1980 og 1984 tabt guld 8,3 % af værdien om året, mens inflationen i gennemsnit var 7,5 % om året.
Bitcoin har vundet en vis popularitet som en inflationssikring, fordi det ses som et begrænset, valutalignende aktiv, der ligner guld. Kryptovalutaer er dog meget volatile, hvilket gør dem til mere spekulative aktiver end inflationsafdækninger.
Treasury Inflation-Protected Securities, eller TIPS, er en type US statsobligationer eksplicit designet til at hjælpe investorer med at sikre sig mod inflation. Som andre obligationer kan investorer købe TIPS ved at låne penge til staten. Til gengæld modtager investorerne renter. Du kan også investere i TIPS ETF'er, hvis du ikke ønsker at købe den enkelte obligation.
TIPS har en fast rente, men juster hovedværdien af obligationen baseret på inflation, som bestemt af forbrugerprisindekset (CPI). Når CPI stiger, justeres obligationens hovedværdi opad, hvilket betyder, at investorer påløber flere renter og modtager flere penge, når de indløser deres obligationer. Disse bindinger virker dog begge veje. Hvis der opstår deflation, falder hovedstolen, og det samme gør rentebetalingen.
En obligation med variabel rente er en obligation, der har en variabel rente . Renten på obligationen ændres typisk regelmæssigt (såsom årligt) baseret på ændringer i en benchmarkrente. For eksempel kan en obligation betale en rente svarende til London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus 2 %.
Centralbanker justerer ofte benchmarkrenter som svar på ændringer i inflationen. Når inflationen stiger, er et almindeligt svar fra en centralbank at hæve renten, modvirke udgifter og reducere inflationen. Det betyder, at variabelt forrentede obligationer ofte ser deres renter stige med stigende inflation og falde med lavere inflation. I stedet for at købe selve obligationen kan du overveje at investere i ETF'er med variabel rente eller obligationsfonde.
Aktier repræsenterer en ejerandel i en virksomhed. Når inflationen stiger, skal virksomheder typisk betale mere for de varer og tjenester, de sælger, hvilket øger deres indtægter og igen kan få deres aktiekurser til at stige.
Aktier gør generelt et godt stykke arbejde med at holde trit med inflationen. Men de oplever også mere prisvolatilitet end andre aktiver, så investorer skal være villige til at acceptere volatilitetsrisiko, når de investerer i aktier.
Når Fed hæver renten for at kontrollere inflationen, bliver det sværere for virksomheder at låne penge. Dette kan påvirke deres produktion og i sidste ende deres overskud. Nogle sektorer som f.eks. finansielle tjenesteydelser kan dog drage fordel af stigende renter. Når alt kommer til alt står banker og långivere til at vinde på renter, de tager for lån. Overvej eksponering for sådanne sektorer, enten ved at investere i specifikke aktier eller sektorspecifikke fonde eller ETF'er.
Fast ejendom er en anden populær inflationssikring. At købe fast ejendom betyder, at investorer, der ejer deres hjem, ikke længere behøver at bekymre sig om stigende huslejer.
Ejendomsinvesteringer kan i stedet for at købe en bolig også hjælpe investorer bekæmpe virkningerne af inflation. Siden 1990 har ejendomsinvesteringer via REIT'er effektivt sikret sig mod virkningen af inflation.
Råvarer, såsom olie og majs, er en anden populær inflationssikring. Logisk, når penge mister købekraft, må prisen på varer, herunder råvarer, være steget.
Dette betyder, at investering direkte i råvarer eller virksomheder, der er stærkt involveret i råvarer , kan hjælpe investorer med at sikre sig mod inflation, da værdien af disse råvarer har tendens til at stige, når inflationen gør det.
Inflation påvirker alle. Uanset om du har $1 eller $1 million, reducerer inflation langsomt dine penges købekraft.
Individuelle investorer, især dem, der har langsigtede investeringsplaner, bør tænke over, hvordan inflationen vil påvirke deres investeringer. Det kan betyde, at du dedikerer en del af din portefølje til inflationsafdækninger eller vælger en mere aggressiv aktivallokering for at øge afkastet.
Guld er et fysisk aktiv, og mange investorer mener, at ædle metaller og andre fysiske aktiver har haft en tendens til at se værdier bevæge sig i takt med inflationen, selvom dette ikke altid har været tilfældet.
For folk, der ejer deres eget hjem, hjælper fast ejendom med at sikre sig mod stigende huslejer. Udgifterne til husly, såsom at leje en bolig, er inkluderet i beregningen af inflationen i USA, men når nogen køber en bolig, bruger de typisk et realkreditlån, der har en betaling, der er låst i mange år. De, der ejer deres hjem direkte, behøver kun at betale ejendomsskat, som har en tendens til at ændre sig mindre end huslejen.
For investorer, mange typer fast ejendom, især erhvervsejendomme, har historisk set tjent som effektive sikringer mod inflation og hjulpet fast ejendom som helhed med at få sit ry som en effektiv sikring.
Annuiteter tilbyder typisk regelmæssige, faste betalinger til investorer, som kan bruge disse betalinger til dækning af leveomkostninger. Over tid kan inflationen skære ned i værdien af disse betalinger
Mange annuitetssælgere tilbyder livrenter med justeringer af leveomkostninger, eller inflationsbeskyttede livrenter, som øger udbetalingerne baseret på ændringer i inflationen. Disse typer livrenter kan koste mere eller tilbyde lavere indledende betalinger, men giver en sikring mod inflation.
Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) er de mest sandsynlige opsparingsobligationer at tjene som en sikring mod inflation. Dette skyldes, at de er designet specifikt med inflation i tankerne.
Den amerikanske regering justerer regelmæssigt hovedværdien af TIPS baseret på inflationen bestemt ved ændringer i forbrugerprisindekset. Når inflationen stiger, vil hovedværdien af dine TIPS stige med en højere hastighed, hvilket betyder, at der vil påløbe flere renter, og du vil modtage flere penge, når du indløser obligationerne.
Saldoen giver ikke skat, investering eller finansiel ydelser og rådgivning. Oplysningerne præsenteres uden hensyntagen til investeringsmål, risikotolerance eller økonomiske forhold for en bestemt investor og er muligvis ikke egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Investering indebærer risiko, herunder eventuelt tab af hovedstol.