Strategisk aktivallokering er en investeringsstrategi, der bruger forskning og indsigt til at hjælpe dig med at bestemme, hvor stor en procentdel af dine aktiver der skal være i aktier, obligationer og kontanter – og hvordan du deler dine investeringer inden for hver aktivklasse. Dette bliver så en relativt stabil porteføljeallokering, der bør opretholdes over tid med lidt handel, fri for følelser og individuelle impulser.
Find ud af, hvordan strategisk aktivallokering fungerer, og om det er det rigtige valg for din investeringer.
Strategisk aktivallokering er en investeringsstrategi. Det tilpasser sammensætningen af din portefølje efter din personlige risikotolerance. Der er mange modeller til at opfylde dine behov, uanset om de er mere ambitiøse eller mere konservative. I praksis kan strategisk aktivallokering hjælpe dig med at finde ud af, hvor meget af dine penge der skal investeres i brede kategorier af investeringer, såsom aktier eller obligationer, sammen med mindre underkategorier, såsom amerikanske small-cap og mid-cap aktier.
Når du har besluttet dig for en tildeling, holder du dig til den tildeling for mange år. Hvis der er et væsentligt salgstræk ved strategisk aktivallokering, er det at hjælpe dig med at arbejde støt mod et økonomisk mål over en lang periode og undgå at tage følelsesmæssige kortsigtede beslutninger baseret på aktuelle markedsbegivenheder.
Investorer bruger aktivallokering som en måde at diversificere deres portefølje på.
Denne traditionelle tilgang er baseret på Modern Portfolio Theory, som hævder, at markeder er effektive, og at de følger mønstre, der er mere pålidelige end menneskelige investorer. I stedet for at forsøge at "satse" på finansielle tendenser, hævder den, at du er bedre stillet til at udnytte markedets indbyggede effektivitet, hvilket bedst gøres gennem et fast sæt aktiver og en afbalanceret portefølje.
Der er mange modeller for aktivallokering, og alle er baseret på risiko tolerance. Hvis du ikke er sikker på, hvilken blanding af investeringer du skal vælge, og i hvilket beløb, er der mange onlineværktøjer til at hjælpe. Du kan også tale med en finansiel professionel for mere detaljeret og tilpasset rådgivning. Uanset om du finder et spørgeskema eller lommeregner online eller besøger en rådgiver, er alle designet til at måle dit komfortniveau med risiko, som derefter kan oversættes til en korrekt aktivallokering.
Hvis du f.eks. har en høj risikotolerance og en lang tid at investere, kan en allokeringsanbefaling tyde på, at du har 70 % aktier/20 % obligationer/10 % kontanter. En mere beskeden tilgang ville foreslå en opdeling af 60 % aktier og 40 % obligationer. Dette er almindelige modeller, og du kan se dem kaldet en "70/20/10"-portefølje eller en "60/40"-portefølje.
Generelt, jo større tolerance du har over for risiko, jo mere aggressiv er du kan være, når du investerer. Det betyder, at du skal lægge flere penge på lager, hvis dit mål er at maksimere langsigtet vækst.
Når du lander på din aktivallokeringsstrategi, skal du vedligeholde den . Sæt det ikke bare og glem det. Du bør tjekke din portefølje regelmæssigt for at sikre, at den stadig er tilpasset. Du ønsker måske at rebalancere det på en forudindstillet tidsplan (f.eks. årligt), så hvis en del er slukket, kan du gendanne den oprindelige tildeling.
Antag f.eks., at du startede med en aktivallokering, der er målrettet mod 60 % aktier og 40 % obligationer, men 70 % af din portefølje består af aktier. Under en strategisk aktivallokeringstilgang bør du, selvom aktierne klarer sig godt i øjeblikket, sælge de overskydende 10 % i aktier for at bringe din aktieallokering tilbage til målet på 60 %. Du bør derefter geninvestere provenuet i obligationer.
Dette skyldes, at den strategiske aktivallokeringstilgang involverer at holde fast i din oprindelige plan , i stedet for at reagere på, hvad der i øjeblikket sker på markederne, i tillid til, at det vil betale sig i det lange løb.
Hvis du får oplysninger, der berettiger en ændring i selve tildelingen, er det acceptabelt at ændre det og derefter holde sig til det. Dette ville være noget, der ændrer din egen komfort med at tage mere (eller mindre) risiko, ikke blot et skift i den måde, aktiverne præsterer på, eller et skift i selve markedet.
Strategisk aktivallokering tager en mere passiv tilgang til investering, mens taktisk aktiv allokering indebærer en mere aktiv tilgang. Den bedste metode for dig afhænger af din investeringsstil.
En strategisk aktivallokeringstilgang kan være noget for dig, hvis følgende gør sig gældende:
En taktisk aktivallokeringstilgang kan være noget for dig, hvis følgende gælder:
Mange økonomiforvaltere bruger en kombination af strategisk og taktisk aktivallokering for at øge både stabiliteten og fleksibiliteten af deres midler.
Din investeringsstrategi vil afhænge af en række faktorer. Disse omfatter:
Den strategiske aktivallokering er et ideelt valg til den typiske købs- og -hold investor, som måske ikke har omfattende investeringserfaring, men ønsker en hands-off tilgang til opsparing til det langsigtede mål om pensionering. Investorer, der foretrækker aktivt at styre deres investeringer over en kortere periode, bør overveje en taktisk aktivallokeringsstrategi.
Du kan have den samme risikotolerance hele dit liv, hvilket betyder, at din komfort med volatile markeder i det nuværende øjeblik vil forblive den samme, når du bliver ældre. Alligevel, når tiden kommer til at hæve midler fra en investeringskonto, vil du måske reducere din risikoeksponering, fordi du har mindre tid til at inddrive investeringstab under en nedtur.
For at forklare skifter de fleste investorer til en mere konservativ investeringsallokeringsstrategi som de nærmer sig pensionering og allokerer mere af deres portefølje til obligationer og mindre til volatile aktier.
Hvis du er usikker på, om en strategisk aktivallokering er den rigtige for dig, rådføre sig med en finansiel rådgiver.
Følg disse trin for at oprette en portefølje, der passer til din investorprofil.
Dette er mængden af volatilitet, du er villig til at tolerere. Hvis du kan bevare roen, når markedet falder, kan du være mere aggressiv ved at sætte flere penge i aktier. Hvis du har tendens til at blive nervøs under en nedtur, vil du måske investere mere konservativt gennem flere obligationer eller kontanter.
Hvor længe planlægger du at holde på dine investeringer? Hvis du ikke tror, du får brug for pengene i lang tid, har du råd til at være mere aggressiv. Generelt gælder det, at jo længere din tidshorisont er, jo mindre forstyrret bør du være over den høje volatilitet, der følger med en mere aggressiv allokering.
Er dit mål at opnå kapitalvækst, fast indkomst eller en blanding af de to? Vækst kræver generelt en mere aggressiv investeringsallokering, mens indkomst kræver en mere konservativ tilgang.
Aktivklasser omfatter kontanter, obligationer eller aktier. Se på det langsigtede forventede afkast og risikoniveau for hver aktivklasse, når du beslutter dig for målprocenten for hver klasse. Aktier er de mest risikable, obligationer er mindre risikable, og kontanter er de mindst risikable. Jo højere risiko, jo større potentiale for både vækst og tab.
Aktier kan f.eks. opdeles i large cap, small-cap, amerikanske, internationale og nye markeder, for at nævne nogle få underkategorier.
Tildel en målprocentallokering for hver underliggende kategori. Beslut f.eks. at bruge 10 % til amerikanske smallcap-aktier.
Du kan købe mange individuelle fonde for at udgøre din planlagte tildeling i sum . Eller du kan stole på en fond, der gør arbejdet for dig. For eksempel kan du købe en balanceret investeringsforening, som inkluderer aktier og obligationer i en enkelt fond, normalt til faste procentsatser (f.eks. 60 % aktier/40 % obligationer). Mange 401(k)-planer tilbyder også "model"-porteføljeallokeringer, der gør arbejdet for dig.