Der vil komme et tidspunkt i alles liv, hvor de vælger at stoppe med at arbejde og skal bestemme, hvor meget indkomst de vil kræver af deres pensionsopsparing. De, der er heldige, vil have et stort redeæg at trække fra, kan leve komfortabelt og uden bekymring. Men det er ikke sandt for alle.
I disse dage lever folk længere og kan have brug for indkomst for 25, 30 eller endda 40 år. Hvor mange penge skal en pensionist spare op?
For mange mennesker er denne sum muligvis ikke tilstrækkelig. Men den rigtige investeringsportefølje kunne give nok indtægt til at du kan klare det.
Lad os antage, at en person modtager omkring 17.000 USD årligt fra Social Security, hvilket nogenlunde er den gennemsnitlige betaling for dem, der modtager dagpenge. Resten af deres årlige indkomst skal komme fra deres investeringsportefølje på $500.000. Det betyder, at de bliver nødt til at trække omkring 33.000 $ fra deres investeringer bare for at have en indkomst på 50.000 $ i deres første pensionsår.
Vi bør antage, at inflation vil få indkomstbehovet til at stige, så pensionistens investeringsportefølje skal også øges. Derfor er det vigtigt at have en portefølje, der kan beskytte din opsparing, samtidig med at den kan vokse hurtigere end dine årlige hævninger. Det betyder at finde den rette balance mellem aktier og renteinvesteringer.
Nogle finansielle rådgivere anbefaler at følge "fire procent-reglen" vedrørende udbetalingerne på konti. Denne retningslinje foreslår, at for at sikre, at pensionsopsparingen varer resten af deres liv, bør de ikke hæve mere end 4 % af deres portefølje på årsbasis. Bemærk, at andre eksperter mener, at 4 % kan være for højt og udsat for risiko.
Med $500.000 i opsparing vil de fleste investorer være tvunget til enten at overtræde fire procent hersker eller lever af en meget lille indkomst.
Lad os undersøge nogle mulige investeringsporteføljer på $500.000 og et kig på de potentielle indkomst.
Bemærk, at en risiko for pensionsopsparere er sekvensrisiko. Sekvensrisiko, eller sekvens af afkastrisiko, analyserer den rækkefølge, som dine investeringsafkast opstår i. Det påvirker dig, når du med jævne mellemrum tilføjer eller trækker penge fra dine investeringer. Ved pensionering kan det betyde, at du tjener et meget lavere internt afkast, end du forventede.
I dette scenarie ville 20 % af en investors portefølje blive placeret i aktier, med de øvrige 80 % investeret i fast forrentning. Aktierne ville være i en grundlæggende S&P 500 indeksfond eller lignende investeringer designet til at afspejle bevægelsen på det samlede aktiemarked. De renteinvesteringer ville i vid udstrækning bestå af obligationer med nogle kontanter og cd'er.
Med så mange penge placeret i fastforrentede værdipapirer ville en persons portefølje være rimeligt beskyttet mod et slemt børskrak. Denne portefølje kan dog have svært ved at generere den slags indkomst, som pensionisten har brug for.
Doug Amis, ejeren og administrerende direktør for Cardinal Retirement Planning, bemærker, at mellem 1926 og 2018 genererede en 20/80 portefølje et gennemsnitligt årligt afkast på 6,6%. Det er knapt over den tilbagetrækningsrate, der er nødvendig for at producere de nødvendige $33.000, og investorer med kortere tidshorisonter kan se lavere afkast.
Denne portefølje kunne fungere, siger Amis, men "det er ikke, hvad vi vil anbefale baseret på fremtidige forventede afkast.”
Amis siger, at en bedre portefølje ville indebære at placere halvdelen af midlerne i aktier og den anden halvdel i rente. Aktierne kunne placeres i en kombination af amerikanske aktier sammen med aktier og fonde, der er fokuseret på internationale og nye markeder. Forskning fra Vanguard tyder på, at en sådan portefølje har genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 8,2% over tid. Det ville give omkring 41.000 USD i årlig indkomst det første år og give pensionisten noget ekstra pude og tillade lidt bolig for inflation.
Det er dog vigtigt at bemærke, at den ekstra egenkapital bringer noget ekstra risiko. En 50/50-portefølje tabte penge i 18 ud af 93 år mellem 1926 og 2018, sammenlignet med 13 år nede for 20/80-porteføljen.
En opdeling af 40 % aktier med 60 % renteinvesteringer kan muliggøre en pensionist for at se porteføljevækst, når de går på pension, men ville også gøre et bedre stykke arbejde med at bevare hovedstolen. Et gennemsnitligt årligt afkast på omkring 7,7% ville give en investor mulighed for at overstige $33.000 investeringsgevinster, men der er ingen garanti for, at de vil få disse afkast på kort sigt. Med 40 % aktier er det muligt at have nedgangsår. Faktisk bemærker Vanguard, at negative år skete omkring 18 % af tiden mellem 1926 og 2018. Pensionister kan være på vagt over for enhver portefølje, der historisk har tabt penge en gang hvert femte år i gennemsnit
Med kun $500.000 kan en pensionist blive fristet til helt at undgå aktier. En portefølje, der udelukkende består af renteinvesteringer, ville være beskyttet mod enhver større markedsnedgang, men den genererer muligvis ikke tilstrækkelig vækst til at opveje tilbagetrækninger. Vanguard bemærker, at en samlet obligationsportefølje historisk set har genereret omkring 5,3% i årlige afkast. Det er mere end et helt procentpoint mindre end de 6,6% tilbagetrækning, der er nødvendig for at generere $33.000 i investeringer.
Annuiteter har deres faldgruber og er ikke for alle. Men under visse scenarier kan de være en god pensionsmulighed. Amis bemærker, at det er muligt at bruge mindre end $500.000 for at få en livrente, der udbetaler $33.000 årligt. Eventuelle resterende penge kan bruges som en sikring mod inflation og være tilgængelige for andre behov. Han sagde også, at der er en række potentielle porteføljer, der ville blande en annuitet med standardinvesteringer.
"Der er sandsynligvis et sødt sted, hvor noget af porteføljen er annuitiseret, og resten er investeret tæt på 50/50,” sagde Amis.
Det er svært at komme ind på arbejdsmarkedet igen efter pensionering, og pensionsplanlægning hjælper med at sikre, at du er økonomisk forberedt til pensionering, før du siger dit job op.
Dit forventede afkast afhænger af den investeringssaldo, du vælger. Du kan få en fornemmelse af dit forventede afkast ved at se på historiske årlige afkast for indekser relateret til dine beholdninger. For eksempel, hvis din portefølje er 100 % i fast indkomst, kan du bruge et samlet obligationsindeks som en generel vejledning.
Du kan få en fornemmelse af den forventede inflationsrate ved at sammenligne statskasseinflationen -Beskyttede værdipapirer (TIPS) til den tilsvarende ujusterede obligation. Hvis du trækker TIPS-renten fra standardrenten for statskassen, får du den forventede inflation. Denne beregning fungerer for enhver tidsramme, så længe du holder udløbsdatoen i overensstemmelse med den statskasse og de TIPS, du sammenligner.
Du kan justere din livsforsikringsdækning, efterhånden som du bliver ældre for at spare på forsikringen omkostninger. Afhængigt af din politik kan du muligvis også låne mod kontantværdien af dit lån til lave (eller uden) renteomkostninger.