I årtier har Warren Buffett givet investorer en følelse af tilbageholdenhed og visdom, især når aktiemarkedet virker uforudsigeligt.
Historisk set er årets sidste måned en af de roligste for aktiemarkedet, men i år er tingene lidt anderledes. Midt i bekymringer over spredningen af omicron Covid-19-varianten har december været den mest volatile måned i 2021, ifølge Bespoke Investment Group, som så på S&P 500's gennemsnitlige absolutte daglige ændring siden 1953.
På trods af bevægelserne er S&P 500 indtil videre steget med 1,8 % for december måned. Samlet set har 2021 været et fremragende år for aktier. S&P 500 steg næsten 24 % for året fra tirsdag den 21. december. Dow og Nasdaq er steget med henholdsvis 18 % og 20 % år til dato.
Selvom Covid-19-udbruddet er "skræmmende ting", behøver det ikke at påvirke investorernes porteføljebeslutninger, sagde Buffett på CNBC i februar 2020. "Jeg tror ikke, det bør påvirke, hvad du gør med aktier," han tilføjet.
Selvom vi ikke kan bruge historien til at fortælle os, hvad der kommer til at ske i fremtiden, kan tilbageblik på tidligere perioder med turbulens hjælpe med perspektivet. Da 2014 startede, var det sidste tyremarked midt i et særligt stærkt løb, efter at have steget 16 af 19 måneder. Så, den januar, faldt S&P 500 næsten 5,6 % på mindre end to uger. Kort efter afslørede Buffett for første gang, hvordan han planlægger at investere nogle af sine penge på lang sigt.
"Jeg lagde ud, hvad jeg troede, at den gennemsnitlige person, der ikke er ekspert i aktier, burde gøre," sagde han til Becky Quick i et interview på CNBC's "Squawk Box" i 2014.
Her er Oracle of Omahas tips til langsigtede investorer, som har været konsekvente gennem hans årtier lange investeringskarriere.
For omkring syv år siden beskrev Buffett strategien for sine penge efter hans død:Han har instrueret kuratoren med ansvar for hans ejendom om at investere 90 % af sine penge i en aktieindeksfond med meget lave gebyrer og de resterende 10 % i kort- løbetid statsobligationer.
Indeksfonde er en type investering, der efterligner ydeevnen for et bestemt markedsbenchmark, såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average, som begge sporer de største amerikanske virksomheder.
I årtier har Buffett kæmpet for indeksfonde. Oracle of Omaha gentog sin ros på virksomhedens årsmøde i maj 2020 og sagde: "Efter min mening er den bedste ting for de fleste mennesker at gøre at" eje en indeksfond.
Det faktum, at indeksfonde er lave omkostninger, er en af hovedårsagerne til, at Buffett finder dem attraktive. "At holde omkostningerne på et minimum er enormt vigtigt i forbindelse med investering, uanset om det er gårde eller bygninger i New York. Men især i aktier," sagde han i samme interview.
Indeksfonde er også et attraktivt valg for gennemsnitlige investorer, fordi de giver dig mulighed for at "ignorere snakken," skrev Buffett i 2014.
Indeksfonde er sammensat af et diversificeret udvalg af mange aktier, som frigør investorer fra at prøve at følge nyhederne og præcist udvælge vindere.
At føle sig blændet af et salg er ikke atypisk:"Lyset kan når som helst gå fra grønt til rødt uden at holde pause ved gult," sagde Buffett berømt til Berkshire Hathaway aktionærer i 2017.
Det er en af grundene til, at det er smart til daglige begivenheder ikke at diktere din langsigtede investeringsstrategi:"Jeg ser alt. Men jeg gør det ikke for at træffe specifikke investeringsbeslutninger," sagde Buffett på CNBC i 2014. "Jeg vil vide, hvad der sker. Men jeg tror heller ikke, jeg kan tjene penge ved at forudsige, hvad der vil ske i næste uge eller næste måned. Jeg tror, jeg kan tjene penge ved at forudsige, hvad der vil ske om 10 år."
Video af Stephen Parkhurst
Buffett brugte sin egen reaktion på finanskrisen i 2008 til at argumentere for parkeringspenge i en indeksfond.
Selvom en alvorlig recession var under opsejling, overvejede han aldrig at sælge sine investeringer, fordi han investerede på lang sigt. "Hvorfor skulle jeg have solgt mine aktier, der var små kapitalandele i vidunderlige forretninger? Sandt nok kunne enhver af dem i sidste ende skuffe, men som gruppe var de sikre på at klare sig godt," skrev han i sit aktionærbrev fra 2014.
At holde fast i sin plan gav pote:I marts 2009 gik S&P 500 ind på et af dets bedste og længste tyremarkeder i historien, som sluttede sidste år. Over endnu længere perioder har S&P 500 leveret gennemsnitlige årlige afkast på omkring 10 %.
Lad os sige, at du investerede 500 USD i S&P 500 den dag, Buffett foreslog det, den 28. februar 2014. Det ville være 1.250 USD værd pr. 21. december 2021.
Det giver et årligt afkast på over 14 % eller et samlet afkast på 1.455 %, ifølge Howard Silverblatt, senior indeksanalytiker hos S&P Dow Jones Indices. (Et samlet afkast forudsætter, at du geninvesterede udbyttet – en del af en virksomheds eller fondsoperatørs overskud – du tjente hvert kvartal, hvilket er en nem måde at øge værdien af din portefølje på.)
Buffett mener, at den gennemsnitlige investor ville være bedre stillet til at tænke:"Jeg købte en virksomhed i dag" i stedet for en aktie. For at tage analogien endnu længere anbefalede han i sit aktionærbrev fra 2014:"Invester i aktier, som du ville gøre i en gård."
Ændring af dit perspektiv på investering kan hjælpe dig med at fokusere på lang sigt. "Ingen køber en gård baseret på, om de tror, det kommer til at regne næste år," sagde Buffett på CNBC's "Squawk Box" i 2018. "De køber det, fordi de tror, det er en god investering over 10 eller 20 år."
Problemet er, fordi investorer kan "tage beslutninger hvert sekund med aktier," i modsætning til at investere i en fysisk enhed som butikker eller gårde, "tror de, at en investering i aktier er anderledes end en investering i en virksomhed. Men det er det ikke. ," sagde han i samme interview.
At købe sig ind i virksomheder, fordi du vil eje dem i år eller årtier fremover, er en strategi, der ikke ændres på grund af kortsigtede begivenheder - selv den nuværende coronavirus-pandemi og økonomiske recession.
"Nu er coronavirus front og center. Noget andet vil være front and center seks måneder fra nu og et år fra nu," fortalte Buffett Quick på "Squawk Box" i februar sidste år. "Det virkelige spørgsmål er, hvor vil disse virksomheder være fem og 10 og 20 år fra nu? Nogle af dem vil klare sig sensationelt, nogle af dem vil forsvinde. Og generelt tror jeg, at Amerika vil klare sig meget godt. Du ved, det har det gjort siden 1776 ."
Mere fra Grow: