Det er overflødigt at sige, at investering i perioder med markedsvolatilitet kan være foruroligende. Ingen kan lide at se deres kontoværdi falde - selv ikke midlertidigt. Der er dog et gennemtestet sæt principper, du kan følge, som kan hjælpe dig med at holde fokus på dine langsigtede mål og navigere gennem den kortsigtede hakkende tilstand til potentielt jævnere vand.
At leve gennem et bjørnemarked kan være en svær oplevelse, men det sker uundgåeligt. De amerikanske aktiemarkeder er gået ind på deres 10. bjørnemarked siden 1965. På den anden side oplevede vi i samme periode ni tyremarkeder. Mens det gennemsnitlige bjørnemarked har varet i gennemsnit kun 13 måneder med et fald på omkring 29 % i S&P 500 ® , har det typiske tyremarked varet meget længere og ført til meget højere afkast – et gennemsnit på 56 måneder med en stigning på 178 % i S&P 500 ® . Så bliv ikke ængstelig; prøv at holde alting i perspektiv. Husk, at historisk set er markederne gået op i meget længere perioder, end de er gået ned, og omfanget af de opadgående bevægelser har haft en tendens til at være betydeligt større end de nedadgående.
Det kan generelt ikke betale sig at forsøge at time markedet. Disciplinede investorer, der har en diversificeret blanding af investeringer gennem både gode og dårlige tider, tjener typisk højere afkast end dem, der gentagne gange forsøger at købe og sælge. Det bunder i følelser. Angst resulterer ofte i, at man træffer den forkerte investeringsbeslutning på det forkerte tidspunkt. Som et eksempel ramte Dow Jones Industrial Average i marts 2009 et lavpunkt på cirka 6600. Det havde været så højt som 14.000 ikke længe før, og alligevel søgte de fleste investorer at sælge, da markedet faldt. Hvis du spørger investorerne om, hvad de leder efter for at komme tilbage på markedet efter et fald, er svaret, du ofte hører, "Jeg venter på, at markedet går op igen!" Desværre ender mange investorer med at købe højt og sælge lavt, præcis det modsatte af, hvad de burde gøre. Derudover ender mange investorer, der forsøger at time markedet, med at gå glip af båden, når først genopretningen begynder at ske.
Vi kan ikke understrege dette nok:At have en diversificeret portefølje er afgørende under en markedsnedgang. At vælge en blanding af aktier, obligationer og kontanter med specifikke vægtninger (dvs. din "aktivallokering") kan være med til at dæmpe udsvingene i din portefølje. Det skyldes, at forskellige aktivklasser historisk set har haft en tendens til ikke at bevæge sig i låsetrin - for eksempel når aktier falder, kan obligationer stige og omvendt. Selvfølgelig vil den rigtige blanding af aktiver for dig afhænge af dine mål, tidsramme og risikotolerance.
Det er også vigtigt at rebalancere periodisk, da de forskellige beholdninger i din portefølje ændrer sig i værdi i forhold til hinanden. Rebalancering betyder ganske enkelt at returnere din portefølje til dens oprindelige aktivallokeringsprocenter. Dette gøres ved at sælge eventuelle overvægtige aktivklasser (dem der er steget i værdi) og købe de undervægtede aktivklasser (dem der er faldet i værdi). Rebalancering hjælper ikke kun med at holde dig på linje med din langsigtede investeringsstrategi, den opfordrer dig også automatisk til at købe lavt og sælge højt. Hvad mere er, kan rebalancering resultere i højere kumulative samlede afkast med mindre volatilitet end en portefølje, der ikke er rebalanceret.
I turbulente perioder kan det at have en konkret, langsigtet økonomisk plan give dig ro i sindet og indgyde tillid. Markederne vil gå op og ned, og du vil sandsynligvis opleve flere store fald over flere årtier. At vide, hvornår disse op- og nedture vil ske, eller hvor længe de vil vare, er umuligt. Så som langsigtet investor er du nok bedre stillet til bare at ignorere støjen og forblive fokuseret på din økonomiske køreplan. En gennemarbejdet plan vil blive designet ud fra din tidsramme og risikotolerance, og den vil være med til at sikre, at du ikke bliver udsat for for meget (eller for lidt) risiko. En nylig undersøgelse har vist, at finansiel planlægning på lang sigt kan levere betydelig værdi – lige fra yderligere 1,59 % gennemsnitligt årligt samlet afkast pr. år for pensionister til 3,00 % om året eller mere for andre investorer.
Der er ingen grund til, at du skal stå over for markedsusikkerhed alene. E*TRADE tilbyder en række onlineværktøjer og ressourcer til at hjælpe dig med at vælge investeringer og opbygge en diversificeret portefølje. Vi tilbyder også professionelt præbyggede porteføljer og administrerede porteføljer for at hjælpe dig med at navigere på markederne. Hvis du har en dedikeret finansiel konsulent, kan du kontakte dig for personlig vejledning.