Diversificering er et væsentligt investeringsprincip, som nogle gange er svært at forstå. Logikken bag:De fleste investeringer bevæger sig ikke i samme retning på samme tid. Hvis du har forskellige typer investeringer (forhåbentlig komplementære), kan dine vindere og tabere balancere hinanden, hvilket resulterer i mindre volatilitet i din portefølje.
For at illustrere denne idé, lad os tage et kig på et sjovt eksempel.
Forestil dig et øjeblik, at du er en 10-årig, der gerne vil starte sin egen virksomhed. Du beslutter dig for at bruge de penge, du har sparet fra din ydelse, til at sætte en limonadestand op. På dejlige, solrige dage søger dine venner og naboer måske at forblive kølige, og du kan måske bare sælge en masse limonade - forhåbentlig samle bjerge af kvartaler undervejs.
Men hvad nu hvis det var koldt udenfor? Hvad hvis det regnede? Pludselig virkede det ikke som en god idé at sælge limonade. Faktisk ville din limonadestand sandsynligvis kun være rentabel, hvis solen skinnede.
Men hvad nu hvis du ud over limonade serverede noget andet - som varm chokolade? På lyse, solrige dage ville du sandsynligvis sælge en masse limonade og kun lidt varm chokolade; på kolde, regnfulde dage, meget mere varm chokolade end limonade. Ved at udvide dine tilbud vil du have en bedre chance for at tjene penge dag ud og dag ind, uanset vejret.
Afvejningen? Ved at sælge begge produkter, ville du sandsynligvis tjene færre penge på en gennemsnitlig dag, end hvis du bare kunne sælge limonade på solrige dage. Men du vil også miste færre penge, når det er koldt. Risikoen for din virksomhed kan være lavere – og de penge, du ville tjene mere konsekvente.
Du kan endda tage tingene et skridt videre og tilføje noget til din menu, som sandsynligvis vil være efterspurgt hele tiden - for eksempel cookies. Hvem kan ikke lide cookies? Med tre retter på din menu vil du have noget for enhver smag:limonade og småkager på solrige dage og varm chokolade og småkager på kolde.
Naturligvis kan du spørge:Hvis folk kan lide småkager på både varme og kolde dage, hvorfor så ikke bare have et småkagebord og komme helt ud af drikkevarebranchen? Problemet:Cookies er meget sværere at lave. Du skal muligvis få dine forældre til at hjælpe dig med at købe ingredienserne. Derudover tager bagning meget mere tid og kræfter, hvilket kan øge dine udgifter.
Nederste linje:Du vil ikke tjene så meget på småkager, som du ville gøre på limonade eller varm chokolade. Så det ville nok ikke være sådan en god idé at have bare en kageholder. Tilføjelse af cookies til din menu kan dog være en fantastisk måde at balancere din virksomhed på og tjene mere konsekvent på.
På mange måder er det disse roller, som forskellige typer investeringer spiller i en portefølje:
Aktier minder meget om limonade. Når "solen" skinner, og markederne klarer sig godt, kan det at holde aktier give en meningsfuld opside
Men der er også regnvejrsdage. For at hjælpe dig med at forberede dig kan du tilføje obligationer til din portefølje - svarende til varm chokolade på din limonadestand. Du kan give afkald på nogle gevinster, men du kan også opbygge beskyttelse, hvis aktier falder.
En tredje porteføljekomponent – kontanter – minder meget om cookies. Kontanter har normalt ikke så højt et afkast som aktier eller obligationer, men de kan være pålidelige under en række forskellige markedsforhold. Vær dog opmærksom på:I nogle tilfælde kan det at have for mange kontanter – som at have for mange cookies – virke som en hæmsko for din porteføljes samlede afkast.
Som med de fleste ting er mådehold nøglen. Selvom diversificering ikke altid beskytter investorerne mod tab, kan en afbalanceret portefølje med disse tre typer investeringer være mere isoleret fra risiko og mindre påvirket af markedsvolatilitet.
Når du opbygger en portefølje, bliver den procentdel, du investerer i hver kategori - aktier, obligationer og kontanter - almindeligvis omtalt som aktivallokering. Forskellige kombinationer af disse kategorier har risikoprofiler, der spænder fra konservative (indbygge en masse beskyttelse til regnfulde dage) til aggressive (designet til at forsøge at drage fuld fordel af solskinnet). Nogle populære eksempler på aktivallokeringer inkluderer:
Hvordan man bestemmer en aktivallokering, der afspejler dine mål, kan afhænge af en række faktorer, herunder din investeringstidsramme, risikotolerance og økonomiske mål og situation. Det er vigtigt at afveje disse overvejelser omhyggeligt – ligesom du ville gøre, når du vælger menupunkter til din limonadestand – før du sætter din portfolio i gang.