Når det kommer til dine investeringer, er det ikke det eneste, der betyder noget at vide, hvor meget du har tjent eller tabt, men det er bestemt ret højt på listen. Det ville være rart, hvis et hurtigt blik på et simpelt diagram var alt, hvad du havde brug for, men i virkeligheden er det nemt at fejlfortolke din egen porteføljes ydeevne, såvel som tal, du ser citeret i nyhederne eller i investeringsmarkedsføringsmateriale. Så vi har sammensat denne 3-trins ramme til evaluering af din porteføljes afkast – dvs. hvor meget du har vundet eller tabt i løbet af en given periode.
Din mægler, bank eller anden finansiel institution giver dig sandsynligvis et præstationsdiagram eller -tal for at vise dig, hvor meget dine investeringer har vundet eller tabt i en bestemt tidsperiode, såsom et kvartal eller et år. Det er vigtigt at vide, hvordan de beregner disse tal, og hvad der er inkluderet i dem.
Lad os som et eksempel sige, at din konto starter med $1.000 i begyndelsen af året, du tilføjer $100 midt på året, og du slutter året med $1.100. Din saldo voksede med 10 %, men kun fordi du indsatte penge, ikke fordi dine investeringer fik værdi. Så dit afkast er faktisk 0%.
Standardafkastberegninger vil typisk tage højde for:
De fleste finansielle institutioner beregner præstationer ved hjælp af metoden "tidsvægtet afkast". Den tager højde for modtagne udbytter og renter og udelukker effekten af ind- og udbetalinger. Du kan også støde på en alternativ metode kaldet "dollarvægtet afkast" (også kendt som pengevægtet afkast). Du kan spørge dit finansielle firma eller din finansielle rådgiver, hvilke metoder de bruger.
Når du først forstår, hvordan dit afkast er beregnet, giver det mening at spørge, om det er et godt afkast eller ej. Det kan du gøre ved at sammenligne dit afkast med benchmarks, typisk markedsindekser, som sporer resultaterne for grupper af udvalgte investeringer. Hvis du kan se, at benchmark steg med 4 % for året, og din konto er steget 6 %, så tillykke, du klarede det forholdsvis godt.
Som du allerede kan gætte, er det vigtigt at vælge passende benchmarks. For eksempel er Dow Jones Industrial Average et meget velkendt markedsindeks, men hvis din portefølje slet ikke ligner de 30 industrielle aktier, der er i Dow, giver det muligvis ikke en særlig brugbar sammenligning. Hvis du vil sammenligne din porteføljes afkast med ydeevnen på det bredere aktiemarked, kan noget som S&P 500, som omfatter 500 store amerikanske virksomheder på tværs af mange brancher, være et bedre valg. Der er tusindvis af markedsindekser, der sporer en bred vifte af forskellige typer investeringer og markedssegmenter. Det er også vigtigt at huske, at man ikke kan investere direkte i et indeks, de er uadministrerede og inkluderer ikke gebyrer, der kan være gældende for investeringerne i din portefølje.
Før du vælger et benchmark at sammenligne med, skal du tage dig tid til at analysere investeringerne i din egen portefølje. Bevæbnet med den information kan du lede efter benchmarks, der består af investeringer, der ligner dine, og du kan også kigge efter benchmarks, der viser dig, hvordan et væsentligt anderledes sæt af investeringer har præsteret. Begge typer information kan hjælpe dig med at træffe beslutninger om din portefølje.
Lad os sige, at du oplever, at din portefølje har overgået dit benchmark. Dette kan være et resultat af dine smarte investeringsideer, i hvilket tilfælde du fortjener tillykke igen. Men hvad nu hvis det blot er resultatet af at påtage sig en større risiko?
Det er her, ideen om "risikojusterede afkast" kommer ind. I bund og grund er disse metoder til at måle afkast på en investering eller portefølje, der tager højde for mængden af risiko, der kræves for at opnå afkastet. Forestil dig, at to forskellige investeringer hver gav et afkast på 5 %, men den ene af investeringerne var højrisiko, og den anden var lavrisiko. Nominelt har de det samme afkast, men ved at bruge risikojusterede målemetoder ville lavrisikoinvesteringen score bedre – fordi at få det samme afkast med lavere risiko naturligvis er et bedre investeringsresultat.
Der er mange metoder til at måle risikojusterede afkast, men et meget veletableret tal, som enhver investor bør kende til, kaldes Sharpe Ratio. En højere Sharpe Ratio indikerer et bedre risikojusteret afkast. Så hvis din portefølje har en højere Sharpe Ratio end det benchmark, du klarede dig bedre, så var det måske virkelig din kyndige investering, der gjorde det trick.
Med denne 3-trins ramme kan du komme godt i gang med at udvikle en bedre forståelse af din porteføljes ydeevne. Og det kan igen hjælpe dig med at føle dig mere sikker på din investering og til at træffe beslutninger i fremtiden.
Brug vores interaktive diagrammer til at se dine afkast over forskellige tidsperioder og sammenligne din portefølje med flere benchmarks.
Gå til Ydelse og værdi arrow_forward
(login påkrævet)
Udnyt professionel pengestyring med Managed Portfolios. Vi hjælper dig med at opbygge en tilpasset portefølje for at hjælpe dig med at nå dine mål og derefter administrere den for at holde dig på sporet.
Få flere oplysninger arrow_forward
Gør dette, før du inkluderer 'faktorer' i din portefølje
Sådan beskytter du din pensionsportefølje mod markedstilbagetrækninger
Aktieportefølje for begyndere:Hvordan opretter du din aktieportefølje?
Hvordan bruger du Google Alerts til at overvåge din portefølje?
Hvordan overvåger du din aktieportefølje?