Hvis du er en efterladt efter et faldet servicemedlem og ikke har et øjeblikkeligt behov for din ServiceMembers Group Life Insurance (SGLI) udbetaling, kan du investere dine livsforsikringspenge for at sørge for din pension eller dit barns uddannelse.
HEART Act, der blev vedtaget i 2008, udvidede mulighederne for skattelettelser for servicemedlemmer, deres familier og efterladte.
I henhold til loven er SGLI-investeringer ikke underlagt normale bidragsgrænser og skatter. Så du kan opnå betydelige skattefordele ved at investere hele eller dele af forsikringsudbetalingen i en Roth IRA eller en Coverdell Education Savings Account (ESA).
Sådan fungerer det.
En Roth IRA er en individuel pensionskonto (IRA), hvor dine bidrag og indtjening kan vokse skattefrit.
Normalt har Roth IRA'er bidragsgrænser, men HEART-loven lempede reglerne for efterladte fra faldne tjenestemedlemmer.
Du kan muligvis investere hele din militære livsforsikringsudbetaling - op til $500.000, hvis du modtog den maksimale $400.000 SGLI-ydelse og $100.000 dødserkendtlighed.
Du behøver ikke bekymre dig om at miste adgangen til din SGLI-fordel ved at investere den. I henhold til loven gælder den normale femårige venteperiode for at hæve dine penge ikke for dine SGLI-bidrag.
"(Overlevende) kan være nervøse for ikke at have adgang til deres SGLI-provenuet, hvis de lægger det i en Roth IRA," sagde Mark Dunlop, en certificeret finansiel planlægger og finansiel rådgiver for Survivor Outreach Service. "Jeg forsikrer dem om, at de altid kan tage deres grundlag ud uden bøder eller skat."
Du kan straks trække disse bidrag tilbage, men indtjeningen fra dit oprindelige bidrag skal forblive i din IRA, indtil du fylder 59 ½ for at undgå skat. (Du kan være berettiget til skattefri udbetaling af udgifter til fødsel eller adoption, køb af dit første hjem eller andre omstændigheder.)
En Coverdell ESA er en Education Savings Account (ESA), der udelukkende bruges til at finansiere en modtagers uddannelse. Som med Roth IRA lempede Heart ACT bidragsreglerne for efterladte, mens bidrag og indtjening vokser skattefrit.
Hvis du kigger på at finansiere noget eller hele et barns uddannelse, kan Coverdell ESA give mening. Coverdell ESA'er giver dig mulighed for at undgå skat på investeringer, så længe uddelingerne finansierer elevernes kvalificerede uddannelsesudgifter.
Kvalificerede uddannelsesudgifter omfatter undervisning, gebyrer, bøger, skoleartikler og andet udstyr. En ESA kan dække udgifter fra det tidspunkt, en studerende er i børnehave hele vejen gennem college. Coverdell ESA'er kan også bruges til efteruddannelse, men eleven skal tømme kontoen inden 30 år.
Du skal investere dine SGLI-provenuet i en Roth IRA og/eller en Coverdell ESA inden for et år efter at have modtaget dem.
Dit samlede bidrag til begge kan ikke overstige det modtagne SGLI-provenu.
Roth IRA og Coverdell ESA er gode muligheder for at reducere dit skattepligt, men de har forskellige formål og begrænsninger.
Overlevende bør planlægge ud fra deres individuelle mål. Hvis du er i tvivl, skal du kontakte en kvalificeret skatteekspert (EA, CPA osv.) eller en certificeret finansiel planlægger.