De fleste mennesker erkender, at en 401(k) er et af de allerbedste pensionsprogrammer, der findes. Hvis din virksomhed tilbyder en, bør du helt sikkert drage fordel af den. Den giver mulighed for mere generøse bidrag end de fleste andre planer, der er tilgængelige for medarbejderne, og kommer ofte med et arbejdsgiverbidrag. Men hvad de fleste er mindre opmærksomme på, er, at der er 401(k) grænser for højt lønnede medarbejdere.
Hovedattraktionen ved 401(k)-planer er det beløb, du kan bidrage med; for 2021 er bidragsgrænsen $19.500. Du kan også give et "indhentningsbidrag", hvis du er 50 år eller ældre. Det tilføjer yderligere $6.500 til bidraget. Hvis din arbejdsgiver har et matchende bidrag, bliver det til en seriøs formueopbygningsordning.
Lad os f.eks. sige, at du yder det fulde bidrag på $19.500. Men du er 50 år gammel, så du kan tilføje yderligere $6.500. Det er $26.000, der kommer fra dig. Din arbejdsgiver har et match på 50% og bidrager med yderligere $9.750, og du er allerede fuldt ud optjent i planen. Det bringer dit samlede bidrag for hele året op på $35.750.
Det er den slags penge, som efterlønsdrømme er lavet af. Det er også grunden til, at 401(k)-planer er så populære.
Hvor attraktivt det end ser ud, er der alvorlige begrænsninger på planen, hvis du falder ind under kategorien højt lønnet medarbejder, eller kort sagt "HCE". De grænser, der definerer dig som en HCE, er sandsynligvis lavere, end du tror. Jeg vil give definitionen i næste afsnit, men det er tilstrækkeligt at sige, at hvis du falder ind under denne kategori, er din 401(k) plan pludselig ikke så generøs.
I de enkleste vendinger kan bidrag fra HCE'er ikke være overdrevne sammenlignet med bidrag fra ikke-HCE'er. For eksempel, hvis det gennemsnitlige planbidrag fra ikke-HCE'ere er 4%, så er det mest en HCE kan bidrage med 6%. Vi kommer ind på hvorfor det er om lidt.
Men hvis du tjener 150.000 $, og du planlægger at maxe dit bidrag til 19.500 $, kan du opleve, at du kun kan bidrage med 9.000 $. Det er 6% af din løn på $150.000. Det er sådan, HCE-bestemmelserne kan begrænse 401(k)-planbidrag fra højt lønnede medarbejdere. Hvis du er fast besluttet på at være en HCE efter kendsgerningen - ligesom efter du har ydet et fuldt 401(k) bidrag for året - skal bidraget omklassificeres.
Selvrisikoen vil blive refunderet til dig og ikke bibeholdes i planen. Et vigtigt skattefradrag vil gå tabt. Her er endnu en lille rynke ... en HCE er ikke altid indlysende. IRS har det, der er kendt som familietilskrivning , hvilket betyder, at du kan bestemmes til at være en HCE ved blod. En medarbejder, der er ægtefælle, barn, bedsteforælder eller forælder til en, der er 5 % (eller mere) ejer af virksomheden, anses automatisk for at være 5 % (eller mere) ejer. Lad os grave lidt dybere ned...
IRS definerer en højt lønnet medarbejder som en, der...
Kogt ned så er der tre tal, du skal være opmærksom på:
Med det samme tror jeg, at jeg ved, hvad der går gennem dit sind:$130.000 er højt kompenseret?
Jeg ved det, ikke? I store dele af landet, især de store kystbyer, som New York og San Francisco, er det knap nok til at klare sig. Men det er bare her, IRS trak grænsen, og vi sidder fast med det. Hvis jeg skulle gætte, vil jeg sige, at basen sandsynligvis er et antal år siden, og den er aldrig blevet tilstrækkeligt opdateret.
Hele formålet med højt lønnet medarbejder 401(k) (HCE 401(k)) er at forhindre højere betalte arbejdere i at få det meste af fordelene fra arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger. Jo højere din indkomst er, jo mere kan du indbetale til pensionsordningen. En medarbejder, der bliver betalt $150.000 om året, kan bidrage med meget mere end en medarbejder, der tjener $50.000. IRS-forordningen er designet til at reducere denne ubalance.
Jeg kan være skyldig i at give dig flere oplysninger her, end du ønsker at vide. Men dette kommer ned til mekanikken i hele HCE-tinget. Hvis du er ansat, behøver du ikke bekymre dig om dette - din arbejdsgiver vil udføre disse tests. Men det kan være vigtigt, hvis du er ejer af en lille virksomhed og faktisk skal udføre testen selv.
Hvis du ikke har appetit på det tekniske, er du velkommen til at springe over dette afsnit. For at sikre, at alt går i overensstemmelse med lovgivningen, kræver IRS, at arbejdsgivere udfører ikke-diskrimineringstests årligt. 401(k)-planer skal testes for at sikre, at bidragene til lavtlønnede medarbejdere er "proportionale" i forhold til dem, der gives til ejere og ledere, der passer ind under kategorien højt lønnede medarbejdere.
Der er to typer test:Faktisk udskydelsesprocent (ADP) og faktisk bidragsprocent (ACP).
ADP måler valgfrie udsættelser, som omfatter både før skat og Roth-udsættelser, eksklusiv indhentningsbidrag, af både højt lønnede medarbejdere og ikke-HCE'er. Ved at bruge denne metode divideres deltagernes valgfrie udsættelser med deres kompensation, hvilket giver den aktuelle udskydelsesprocent (ADR). som beregnet for både HCE'er og ikke-HCE-ansatte. (Bliv hos mig nu!)
ADP-testen er opfyldt, hvis ADP for kvalificerede højt lønnede medarbejdere ikke overstiger én af:
ACP-testen er opfyldt, hvis ACP for højt lønnede medarbejdere ikke overstiger det største af:
Er du stadig hos mig???
Bemærk, at der på hver test er "plus 2%". Det er væsentligt. De gennemsnitlige 401(k)-bidrag fra HCE'er i planen må ikke overstige ikke-HCE'ers bidrag med mere end 2%. Derudover må kollektive bidrag fra HCE'er ikke være mere end det dobbelte af procentdelen af ikke-HCE's bidrag.
Et af de største problemer med ikke-diskrimineringstests er, at resultaterne kan overdrives, hvis ikke-HCE'er bidrager med relativt små procentdele, eller hvis få deltager i planen. Som en højt lønnet medarbejder kan du maksere dine bidrag hvert år.
Men medarbejdere, der tjener mere beskedne indkomster, kan gå efter minimale bidrag. Det kan skævvride resultaterne af testen. Desværre er der ingen nem vej uden om det problem.
Det er her, situationen bliver lidt grim. Testen kan udføres inden for 2 ½ måned i det nye år (15. marts) for at træffe afgørelsen. De bliver så nødt til at tage skridt til at rette det inden for kalenderåret. Hvis planen ikke består testen, vil dit overskydende bidrag blive returneret til dig. Du mister skattefradraget, men du får dine penge tilbage, og livet fortsætter.
Der er også lidt af en komplikation her. Det overskydende bidrag til ordningen i det sidste skatteår tilbagebetales det følgende år som skattepligtig indkomst til HCE. Det betyder, at når du får dit overskydende bidrag tilbage, skal du lægge penge til side for at dække skattepligten.
Endnu bedre, foretag en estimeret skattebetaling for at undgå bøder og renter. Det vil være vigtigt, hvis det overskydende beløb, der refunderes, er mange tusinde dollars. Hvad sker der, hvis problemet ikke identificeres og korrigeres inden for denne tidsramme? Det bliver virkelig grimt.
401(k)-planens kontante eller udskudte ordning vil ikke længere være kvalificeret, og hele planen kan miste sin skattekvalificerede status.
Der er lidt mere i dette, men jeg vil ikke gå længere. Dette er blot for at give dig en idé om, hvor seriøs IRS er omkring en HCE 401(k). Hvis du er en lille virksomhedsejer, og der er endda en lille chance for, at du måske støder op mod HCE-grænserne, skal du rådføre dig med en CPA.
Selvom du vil støde på bidragsgrænser til din 401(k), hvis du opfylder kriterierne ovenfor, kan du stadig drage fordel af at bidrage til en. Mens flere robo-rådgivere kan hjælpe dig med at administrere din 401(k), er Blooom den eneste platform bygget udelukkende omkring 401(k)s, hvilket betyder, at de gør det rigtig godt.
Blooom giver mulighed for at rebalancere din portefølje, holde forholdet mellem aktie og obligationer i skak, undersøge markedstendenser, undgå skjulte gebyrer og få dig dit match.
Din arbejdsgiver behøver aldrig at spille en rolle i processen. Du får også adgang til levende åndedrætsøkonomiske rådgivere, selvom Blooom er en robo-rådgiver. Alle disse tjenester koster 10 USD om måneden, uden krav om minimumsaldo. Dine bidrag kan være begrænset på grund af din indtjening, men med Blooom kan du være rolig ved at vide, at du ikke taber penge andre steder.
Hvis du er en højt lønnet medarbejder, er der så nogle strategier til at reducere påvirkningen? Ja – ingen er så gode som at kunne yde et fuldt fradragsberettiget 401(k)-bidrag, men de kan minimere skaden.
At spare penge på skattepligtige konti er en solid strategi. Der er ingen grænser for, hvor meget du kan bidrage med. Og selvom du ikke får skattelettelser på bidragene eller investeringsindtjeningen, vil du være i stand til at tage penge ud, efterhånden som du har brug for dem, uden at skulle bekymre dig om at betale skat af dem.
En endnu enklere mulighed er bare at give et IRA-bidrag. Der er ikke noget fancy her, men hvis du er en højt lønnet medarbejder, overse aldrig det åbenlyse. Der er tre måder, du kan gøre dette på:
Stort set alle uanset indkomstniveau kan yde et bidrag. Men skattefradraget for et bidrag - hvis du allerede er omfattet af en arbejdsgiverordning - udfases til 125.000 USD for ægtepar, i 76.000 USD for enlige filer. Men hvis HCE-status begrænser dine 401(k)-bidrag, vil dette være en måde at drage fordel af skatteudskydelse af investeringsindkomst.
Bidrag er ikke nær så generøse, som de er for 401(k)-planer, til kun $6.000 om året (eller $7.000, hvis du er 50 eller ældre), men hver lille smule hjælper.
Du kan yde et bidrag, hvis din indkomst ikke overstiger $140.000 (enlig) eller $208.000 (gift). Der er intet skattefradrag med Roth IRA-konverteringer, men du vil have en udsættelse af investeringsindkomst. Det bedste af det hele er, at når du går på pension, kan hævninger tages skattefrit.
Gør du det, kan du undgå skattepligten af ombygningen. Men du vil konvertere skatteudskudt opsparing til skattefri med Roth. En af de største fordele ved denne strategi er, at der ikke er nogen indkomstgrænse. Selvom din indkomst overstiger ovenstående tærskler, kan du yde et ikke-fradragsberettiget bidrag til en traditionel IRA og derefter konvertere den til en Roth IRA.
Hvis du er ansat i en stor organisation, har din arbejdsgiver sandsynligvis fundet ud af, hvordan du undgår HCE-problemet. Det er mere et problem for mindre arbejdsgivere. Hvis du er arbejdsgiver, er dette en situation, du skal overvåge nøje. Din planadministrator burde være i stand til at hjælpe.
Der er to måder at løse problemet på:
Men hvis du er en højt lønnet medarbejder i en lille virksomhed, vil du ikke vide, at det er et problem, før du får besked fra din arbejdsgiver. Det vil komme i form af en tilbagebetaling af, hvad der er bestemt til at være dit overskydende bidrag og en potentiel skatteregning som følge heraf.
Anses du for at være en højt lønnet medarbejder, eller har du været det tidligere? Blev du ramt af en refusion og en efterfølgende skatteregning? Hvad gør du eller din arbejdsgiver for at løse problemet?