Når de fleste investorer beslutter, at de vil begynde at tage en almindelig indkomst fra deres portefølje, måske er de for nylig gået på pension, informerer de blot deres fondsplatform eller mægler om det beløb, de ønsker at hæve. Forudsat at de har midlerne til rådighed, vil pengene automatisk blive trukket fra deres investering hver måned, eller hvilken hyppighed de ønsker, og indbetalt til deres bankkonto. Dette er dog ofte ikke den bedste eller mest bæredygtige måde at trække en indkomst ud af en investeringsportefølje. Det skyldes, at deres investeringsstrategi sandsynligvis vil have været meget vækstfokuseret, før de påbegyndte indkomsttilbagetrækninger.
Det betyder, at de typisk har investeret i fonde, der ikke betaler en naturlig indkomst, og automatisk geninvesterer det udbytte, de genererer. En vækstorienteret investeringsportefølje vil ikke producere meget i vejen for naturlig indkomst, da de virksomheder, som de underliggende fonde investerer i, ikke vil udbetale meget udbytte, men i stedet foretrækker at bruge pengene til at vokse deres forretninger.
Derfor, når det kommer til at tage en indkomst fra din portefølje, vil du ende med blot at indkassere bidder af den til at leve af. I bund og grund lever du af den kapitalgevinst, som din portefølje producerer. Problemet med denne strategi er, at du skal producere en kapitalgevinst for at matche størrelsen og hyppigheden af dine udbetalinger. Dette er utroligt usandsynligt, som eksemplet nedenfor illustrerer.
Lad os sige, at du har en portefølje på 100.000 GBP og ønsker at tage 5.000 GBP om året som indtægt, og din portefølje bruger en vækststrategi. Lad os sige, at din portefølje vokser 5 % i år et. Det betyder, at den nu er £105.000 værd, og du tager £5.000 som 'indkomst'. Dette efterlader dig med £100.000 igen, så langt så godt. Lad os forestille os, at i år to falder markedet 10%. Du har nu £90.000, og du har stadig brug for dine £5.000. Så ved udgangen af år 2 har du en portefølje til en værdi af £85.000 (dvs. £90.000 - £5.000).
Du har nu brug for, at din portefølje vokser med 23,5 % i år 3, så den er 105.000 £ værd ved årets udgang, så du kan hæve dine 5.000 £ og stadig have dine oprindelige 100.000 £. Dette er utroligt usandsynligt.
Det, der faktisk vil ske, er, at din porteføljeværdi vil falde, indtil du løber tør for penge, eller du bliver nødt til at reducere dine indkomsthævninger.
Den bedste måde at opbygge en bæredygtig indkomststrøm fra dine investeringer er at opbygge en indkomstportefølje. For at gøre dette skal du investere i fonde, normalt aktieindkomstfonde, som producerer en naturlig indkomststrøm fra udbytte. Aktieindkomstfonde investerer i aktier i virksomheder, der prioriterer at betale penge til aktionærerne i form af udbytte. Lad os sige, at du har investeret i en portefølje af fonde, som udbetaler 5 % i naturlig indkomst, eller med andre ord har et afkast på 5 %. Afkastet er med reference til den pris, du betalte for midlerne, da du oprindeligt investerede.
Når du investerer dine £100.000 i en portefølje af fonde med et afkast på 5 %, vil du modtage £5.000 om året, uanset hvordan værdien af din portefølje svinger. Dette skyldes, at indkomstfondsudbetalinger er angivet i pund og pence pr. enhed, der holdes i fonden og ikke som en procentdel af fondens værdi.
Så hvis din portefølje ved udgangen af år 1 er £100.000 værd, vil den naturligvis betale £5.000 i indkomst. Hvis din portefølje ved udgangen af år to er £90.000 værd, fordi markedet faldt, ville din portefølje stadig udbetale £5.000 og så videre og så videre.
Det er lige meget om kapitalværdien af din portefølje, bare at fondene er i stand til at opretholde deres udbetalinger.
Selvom det er nemt nok at forstå behovet for at opbygge en indkomstportefølje, er det svært at opbygge en. Det er fordi du skal finde midler, der:
80-20 Investor leverer ikke kun forskningen for at hjælpe vækstinvestorer, men også indkomstinvestorer. At give medlemmerne mulighed for hurtigt at opbygge en portefølje, der kan give en bæredygtig indkomststrøm, er ingen nem bedrift. Det kræver ugers research, forskning, der ville koste tusindvis af pund, hvis du overhovedet var i stand til at få det fra en anden investeringsekspert.
Vores britiske indkomstfond Heatmap og Global Income fund Heamap opsummerer denne forskning til et pænt visuelt hjælpemiddel. Forskningen analyserer alle de vigtigste britiske aktieindkomstfonde og globale aktieindkomstfonde, der har til formål at give investorer en indkomststrøm. Den analyserer de faktiske pund og pence, som investorer har modtaget fra disse fonde 10 år tilbage, samt hvordan denne indkomst er vokset over tid. Den ser også på det aktuelle afkast, du kan opnå fra disse fonde, og dets seneste årlige vækstrate. Det er fornuftigt at diversificere din indkomstportefølje ved at investere i en eller to globale aktieindkomstfonde såvel som britiske aktieindkomstfonde.
Det er værd at nævne, at forskellige fonde betaler deres indkomst på forskellige tidspunkter af året og med forskellige frekvenser (månedligt, kvartalsvis eller årligt). Så for at give en regelmæssig månedlig indkomststrøm, du kan leve af, bør du oprette en kontantbuffer, der indeholder et års indkomst og investere resten af dine penge i en indkomstportefølje. Du kan derefter hæve penge hver måned fra din kontantbuffer for at leve af, mens din indkomstportefølje på samme tid topper puljen, når og når udbyttet skal betales. På denne måde ved udgangen af 12 måneder skulle din kontante buffer være det samme værd, som den var ved årets begyndelse. Så længe din ønskede indkomst ikke overstiger din porteføljes udbytte, har du det fint.