Ingen kan lide at tænke på skattesæsonen for tidligt, ellers lægger det en dæmper på starten af året. Investeringsafkast er dog ikke immune over for skat - så hvis du har dyppet tæerne i markedet i det seneste år, kan du overveje, hvordan du kan minimere, hvad du skylder. En af disse metoder kaldes tax-tab harvesting (AKA tax-tab selling).
Ved første øjekast virker udtrykket "tax-tab harvesting" som en trio af ikke-relaterede ord sat sammen. Men hvis du tænker på det i sammenhæng, giver det fuldstændig mening.
Skattetabsindsamling er praksis med at sælge værdipapirer til en lavere markedsværdi end dit omkostningsgrundlag (AKA den pris, du købte dem til). Kort sagt, du vælger en bestemt position i din aktiemarkedsportefølje, der er i minus, og sælger den, før du har chancen for at profitere.
Du undrer dig måske, hvorfor i alverden skulle jeg gøre sådan noget?
På grund af kapitalgevinstskatter.
For at forstå taktikken til salg af skattetab skal du have en super hurtig orientering om, hvordan kapitalgevinstskatter fungerer.
Der er to typer kapitalgevinster:kortsigtede (værdipapirer, du havde i et år eller mindre før salg) og langsigtede (værdipapirer, du havde i mere end et år før salg).
Langsigtede kursgevinster beskattes med en lavere sats end din almindelige indkomst. Afhængigt af din løn kan du få en skat på 0-20 % for enhver fortjeneste, du tjener på salget.
Kortsigtede gevinster beskattes dog med samme sats som din indkomst, som varierer fra 10-35 % i 2020. Uanset hvad du tjener, er det en stor del af dit afkast. Ingen kan lide tanken om at give onkel Sam op mod en tredjedel af deres kapitalgevinster.
Det er præcis her, skattetabshøst kommer ind i billedet.
Ligesom du bliver beskattet for dine kursgevinster, kan du få skattefradrag for dine kurstab. Du kan kræve op til 3.000 USD i kapitaltab i 2020 (eller 1.500 USD for dem, der er gift, men ansøger separat). Dette hjælper med at udligne eventuelle skatter, du måtte pådrage dig af dine gevinster.
Skattetabsindsamling er en strategi, som mange investeringsprofessionelle bruger til at udligne kapitalgevinstskat for deres kunder. Hvis du er en individuel investor, der tjener en masse overskud på aktiemarkedet i løbet af året, vil du overveje at sælge nogle værdipapirer, mens de stadig er i minus for at begrænse (eller eliminere) hvor meget du skylder i skat sæson.
For store investorer vil $ 3.000 sandsynligvis ikke være nok til at udligne skat, der skylder for kortsigtede kapitalgevinster. Men de, der investerer små til mellemstore bidder af ændring til kortsigtede investeringer, vil sandsynligvis bemærke en forskel i deres skatteberegninger.
Relateret:Hvad du behøver at vide om kapitalgevinstskatter
Ud over at bruge skatte-tab høst til at udligne din kapitalgevinstskat, kan du bruge den til at udligne almindelig (ikke-investering) indkomst. Igen kan du kræve op til 3.000 USD i kapitaltab for at udligne en tilsvarende indkomstbeløb.
Det burde ikke komme som nogen overraskelse, at noget, der involverer den interne skattetjeneste (IRS), er mere kompliceret, end det ser ud på overfladen. Her er et par logistik, der ledsager processen (men husk på, at der er mange flere).
Kun skattepligtige investeringer:Skattemæssigt tabssalg gælder kun for skattepligtige investeringskonti. Dette betyder, at du ikke kan bruge strategien til skattemæssige fordele pensionskonti såsom IRA'er, 401(k)s og 403(b)s. Du kan heller ikke bruge det til andre typer konti, hvor skat er udskudt eller eftergivet, såsom 529 college-opsparingsordninger, uddannelsesopsparingskonti (ESA'er), sundhedsopsparingskonti (HSA'er) eller fleksible opsparingskonti (FSA'er).
Vask-udsalgsreglen:Vask-udsalgsreglen kommer direkte fra IRS selv. Det dæmper skattetab på en bestemt måde. SEC definerer et vaskesalg som "når du sælger eller handler værdipapirer med tab og inden for 30 dage før eller efter salget køber i det væsentlige identiske værdipapirer, erhverver væsentligt identiske værdipapirer i en fuldt skattepligtig handel, [eller] erhverver en kontrakt eller mulighed for at købe i det væsentlige identiske værdipapirer.”
Dybest set betyder det, at du ikke kan sælge med tab bare for at tilbagekøbe sikkerheden igen og forvente at høste disse tab.
Vi ved, at skattetabsindsamling kan hjælpe med at udligne kapitalgevinstskatter i visse scenarier, men hjælper det faktisk med at øge dit afkast?
Nogle undersøgelser tyder på, at det kan, men kun marginalt.
For eksempel siger en hvidbog fra Betterment, at virksomhedens automatiserede skattetabsindsamlingstjeneste giver den gennemsnitlige investor et yderligere afkast på 0,77 %. Selv denne lille procentdel kan være overvurderet, i betragtning af at den er baseret på antagelsen om, at investorer automatisk vil geninvestere deres opsparing. Anekdotisk ved vi, at dette ikke altid er tilfældet.
Derudover er undersøgelsen baseret på en aktietung portefølje, som er mere tilbøjelig til at forekomme for langsigtede investeringer. Skattetabsindsamling er en strategi, der korrelerer med kortsigtede positioner.
Som nævnt ovenfor beskatter IRS langsigtede kapitalgevinster med en lavere sats end almindelig indkomst. Faktisk bliver folk, der indgiver deres skat individuelt og tjener op til $40.400 årligt (eller husstandsoverhoveder, der tjener op til $54.100), slet ikke beskattet af deres langsigtede stillinger.
På grund af dette kan det betyde, at du sparer hele dit afkast, hvis du venter lidt længere, før du sælger.
De to andre langsigtede kapitalgevinstskattesatser er 15 % og 20 %, og kun personer, der ansøger individuelt, og som tjener mere end 445.850 USD årligt, skal betale de fulde 20 %.
For at være klar, er skattetabshøst kun en kompliceret proces, når enkeltpersoner forsøger at gøre det manuelt. Mange online mæglerselskaber tilbyder automatiseret salg af skattetab, men det er heller ikke en foretrukken metode. Den bedste måde at gøre det på er ved hjælp af rigtige eksperter, uanset om de er på den finansielle rådgivers kontor eller bag en computerskærm.
Mange eksperter antyder, at det ofte betyder at udskyde skatter, ikke at fjerne dem. Du kan endda være i et højere skatteniveau hen ad vejen, i hvilket tilfælde udsættelse er skadeligt.
Sylvia Kwan, investeringsdirektør hos Ellevest, siger:"Fordelene ved at høste skattetab afhænger af en investors mål, skattesituation, om hun har kapitalgevinster at udligne nu og/eller i fremtiden, og skattetilstanden. politik i de kommende år.”