Er optionshandel lovlig? Er det et levedygtigt sidevær?
I denne episode tager vi fat på handelsmuligheder - et emne, der ofte er blevet efterspurgt af lyttere, men som er noget fremmed for mig.
For at hjælpe mig med at lære mig dette, er jeg glad for at byde min ven Kirk DuPlessis velkommen til showet. Kirk driver den super populære side OptionAlpha.com, hvor du kan få alverdens gratis optionshandelstræning. Han har været på dette i over 10 år, og siden har over 150.000 medlemmer.
Optionshandel (når det gøres rigtigt) er en form for investering med høj sandsynlighed, men som med alle investeringer er den baseret på risiko.
Kirk forklarede, at optionskontrakter er som forsikring. Som erhvervsdrivende kan du enten være køber af forsikring eller sælger af den forsikring.
På købssiden er det en måde at forstærke din handelskraft gennem gearing. I stedet for at købe 100 aktier af en bestemt aktie og håbe på, at den stiger, kan du for eksempel købe kontrakter til en brøkdel af aktiekursen, der giver dig mulighed for at købe aktien til dagens kurs, hvis den skulle stige med et defineret beløb i en vis mængde tid — kontraktperioden.
Hvis det gør det, udnytter du din option og får en stor gevinst på en lille startinvestering. Hvis det ikke gør det, mister du bare din oprindelige købspris for optionskontrakten, ligesom din bilforsikringspræmie, hvis du ikke havner i et vrag.
På sælgersiden er du den person, der sælger den forsikring. Du indsamler kontanterne på forhånd, og så længe triggerhændelsen ikke sker, beholder du dem. Kirk hævder, at ligesom forsikringsselskaber er nogle af de mest profitable i verden, er optionsælgere oftest vinderne i optionshandelsspillet.
(Tilsyneladende sælger Oracle of Omaha, Warren Buffett selv, op til $5 milliarder i optionskontrakter om året.)
I dette indlæg og podcast-episode forklarer Kirk mere detaljeret om, hvordan alt dette fungerer i praksis og deler sine 8 regler for succes med handel med optioner.
Hvis vi ved, at vi kommer ind på et volatilt marked, er det kun naturligt at antage, at noget slemt kan ske. Så det giver mening at lave mange mindre handler i stedet for én stor handel for at reducere risikoen for at miste en stor mængde penge.
Det er det, forsikringsselskaberne gør, og Kirk bruger Geico som eksempel til at forklare dette. Geico skriver ikke én stor politik, de skriver millioner af politikker. "Du skal være villig til at lave en masse små positioner overalt, for hvis du ikke gør det, kan en tilfældig begivenhed komme ind og slå dig ud," fortalte Kirk til mig.
Kirks positionsstørrelse på alt er typisk mindre end 1 % Så hvis du har $10.000 på din handelskonto, så sigt efter $100 indsatser. Kirk sagde, at han ville vædde på, at over 90 % af optionshandlere, der fejler, gjorde det, fordi de handlede med store positionsstørrelser.
I min chat med Teri Ijeoma om handel med aktier, gentog hun denne følelse og sagde, at nye handlende burde prøve at vinde 1 % hver dag.
Alt over 5 % betragtes som en stor stilling, og folk, der gør dette, risikerer at sprænge deres konto i luften på grund af en tilfældig begivenhed, der er uden for deres kontrol, og som de ikke så komme.
Hvis du skal indse din estimerede % chance for succes, skal du foretage en masse handler. Sådan fungerer %'er og sandsynligheder, jo flere handler du foretager, desto større er chancen for at udjævne den forventede %.
Kirk forklarede det høje handelstal ved at sige:"Hvis vi ved, at forsikringsvirksomheden og mulighedssalgsvirksomheden er et spil om tal og matematik, og hvis vi kan udpege vores sandsynlighed for succes på en given position, betyder det ikke, at sandsynligheden er. af succes vil materialisere den handel.”
Du kan se % chance for succes på mæglerplatforme. Det er her, folk begår den fejl at forvente det resultat hver gang, når det i virkeligheden er det mest sandsynlige resultat over mange handler. Jo flere handler du foretager, jo mere konsistent vil din % succesrate være.
Kirk sagde, at folk altid leder efter diversitet i deres handelsportefølje for at minimere risikoen for store tab, men de begår ofte den fejl ikke at investere i optioner med ukorrelerede ticker.
Hvad han mener med ukorrelerede tickers er markeder, der ikke vil blive påvirket af de samme ændringer. For eksempel kan investering i Facebook og Twitter ses som en diversificering af dine investeringer. Men disse er ikke ukorrelerede tickers, de kan begge blive påvirket af den samme ændring på det sociale mediemarked.
Kirk anbefaler mindst 10 brede sektorer, der ikke er korreleret sammen. Du kan derefter foretage en masse små handler på tværs af alle 10 sektorer for at reducere risikoen for, at en sort svanebegivenhed rammer mere end én af disse sektorer ad gangen.
Med optionshandel kan du satse på, at kursretningen går op eller ned. Folk har en tendens til at trække i retning af, at værdien af investeringer stiger, men det giver mening at balancere din portefølje med positioner, der også falder.
"Jeg ønsker aldrig, at alle mine positioner skal satse på hvert eneste marked, som jeg bytter med," sagde Kirk.
Fordelen i optionshandel er til optionssælgeren. Dette betyder ikke, at du ikke kan købe optioner og have en god række handler, men dette er undtagelsen fra reglen. "Så længe du er nettooptioner, der sælger mere, end du tilfældigt spekulerer og køber optioner, burde du være okay," sagde Kirk.
"Optionskontrakter er gearede investeringer," sagde Kirk, så det er vigtigt at holde mange af dine investeringspenge i kontanter.
Det er også nødvendigt for mæglere, da de vil anmode om et marginkrav, når du handler. Dette betyder grundlæggende, at de vil dele et beløb op for at dække de potentielle tab på din position.
Som en tommelfingerregel beholder Kirk omkring 50-60 % af sin investeringsportefølje i kontanter.
"Markedet er ligeglad med, hvad du synes," sagde Kirk til mig. Du skal være så ikke-emotionel som muligt, når du indgår handler. Ved salg af optioner er der et forventet resultat, men for at det forventede resultat kan blive til virkelighed, skal du gøre alle de ting, Kirk har talt om i denne episode. Lad dig ikke lede af dine følelser, meninger eller tanker på markedet.
"At have en virkelig stærk, ikke-emotionel ramme for at gøre dette er yderst vigtigt," tilføjede Kirk.
Hvis du betaler provision og gebyrer for at indgå transaktioner eller rebalancere din portefølje, lammer disse gebyrer dig. "Du kan eje hele investeringsverdenen for mindre end en femtedel af en procent i gebyrer ved at bruge lavpris-ETF'er osv.," fortalte Kirk.
Dette betyder ikke, at du ikke skal betale gebyrer, hvis det gør din handelsforretning bedre. Kirk betaler villigt 0,75c pr. kontrakt for at handle på TD Ameritrade, fordi deres platform er så meget bedre end de gratis muligheder. For begyndere sagde Kirk dog, at du ikke skulle betale gebyrer for at investere i aktier.
En anden handelsplatform, som Kirk anbefaler at tjekke ud, inkluderer;
"Hvis du skal beslutte dig for at være med i det her, skal du være med i det lange spil," sagde Kirk til mig. Der er en enorm indlæringskurve i starten, men ligesom mange virksomheder bliver det meget nemmere, når du først er over pukkelen.
Kirk sagde, at du ikke skulle bruge mere end 30-45 minutter om dagen håndtering af din portefølje, når du er vidende og erfaren i branchen.
En del af grunden til, at Kirk driver OptionAlpha, er for at give sig selv noget andet at lave og holde sig væk fra at overanalysere markedet. Han vil gerne vise folk, at dette er en forretningsmodel, der ikke kræver timer foran en computer.
Kirk vil fortsætte med at opbygge OptionAlpha-fællesskabet og tilføje de tjenester og produkter, han tilbyder i øjeblikket. OptionAlpha er for det meste blevet en crowdsourcet efterretningsplatform. De penge, han modtager fra medlemskaber, geninvesteres på webstedet og forsker mere i nichen til handel med optioner.
Et spændende projekt, han arbejder på, er en platform, der giver folk mulighed for at bygge automatiserede handelsstrategier for optioner.
Alt, hvad han har talt om i denne episode, skal i øjeblikket gøres manuelt, men han arbejder på et værktøj med regler og automatiserede processer, der vil gøre handel meget hurtigere og nemmere.
"Uddan dig selv."