Et gældspapir er en form for gæld, der kan købes og sælges som et værdipapir. De har typisk specifikke vilkår, såsom det lånte beløb, renten, fornyelsesdatoen og gældens udløb.

Her er hvad du behøver at vide om gældsbeviser, og om de hører hjemme i din portefølje.

Sådan fungerer gældsbeviser

Et gældspapir er et investeringsaktiv, der involverer en gæld snarere end ejerskab i en virksomhed. Et almindeligt eksempel er, når et selskab eller et statsligt organ udsteder en obligation og sælger den til investorer. En investor kan købe denne gældsværdi og holde på den, indtil obligationen udløber, eller indtil de vælger at sælge den til en anden.

Gældsbeviser kommer med specifikke vilkår, herunder det lånte beløb, renten, hvor ofte der betales rente, hvis (eller hvornår) værdipapiret kan fornyes og udløbsdatoen.

Gældsbeviser er generelt lav risiko sammenlignet med aktier, selvom risikoniveauer kan variere afhængigt af typen af ​​gældspapir og udstederen. For eksempel bærer virksomhedsobligationer mere risiko end statsobligationer, fordi de virksomheder, der udsteder dem, kunne misligholde gælden eller erklære sig konkurs.

Her er et par af de mere almindelige typer af gældsbeviser, du kan investere i:

• Obligationer: Disse værdipapirer er udstedt af virksomheder eller statslige organer for at rejse penge til specifikke projekter eller til generelle behov. Risikoniveauer og rentesatser varierer afhængigt af den finansielle soliditet hos obligationens udsteder, hvor højere risikoobligationer betaler højere renter. Obligationer sælges typisk til pålydende værdi, hvilket er det beløb, udstederen låner, men priserne kan variere baseret på markedsrenterne, hvor priserne stiger med lavere renter og omvendt. Nogle sælges dog med rabat og modnes til deres pålydende værdi. Løbetiden kan variere fra en måned til 30 år, hvorefter den oprindelige gæld skal tilbagebetales.
• Foretrukken aktie: Foretrukne aktier er hybride værdipapirer, der deler egenskaber med både aktier og gæld. De udstedes til pålydende værdi og udbetaler udbytte baseret på dette beløb. Ligesom traditionelle aktier kan deres markedsværdi svinge med virksomhedens præstation. Denne værdi er generelt mere påvirket af markedsrenterne, dog meget ligesom obligationer.
• Commercial paper: Store virksomheder bruger nogle gange kommercielt papir til at finansiere kortsigtede finansielle forpligtelser. Disse værdipapirer har typisk en løbetid på 270 dage eller mindre, men kan gå længere. De sælger typisk med rabat og betaler renter, der modnes til deres pålydende værdi.
• Værdipapirer med sikkerhed i realkreditlån: Disse gældsbeviser skabes, når en virksomhed køber realkreditlån fra långivere og samler dem i pakker, der sælges til investorer som et samlet værdipapir. Disse værdipapirer bakkes op af de boliger, der sikrer de enkelte lån. De udbetaler i faste, periodiske beløb baseret på en forudbestemt rente.

Er gældsbeviser en god investering?

Det er altid en god idé at diversificere din portefølje på tværs af forskellige aktivklasser, og gældsbeviser kan være en vigtig del af den strategi. Her er nogle fordele og ulemper, du skal overveje, før du investerer i dem.

Fordele

• Lavere risiko end aktier: Gældsbeviser er ikke så volatile som aktier på kort sigt, så at have dem kan hjælpe med at reducere din samlede porteføljerisiko.
• Indkomstbetalinger: Det er fantastisk at se din investeringsportefølje vokse via aktiekursstigning, men nogle investorer kan også godt lide at tjene lidt indkomst undervejs. Hvis det er noget, du er interesseret i, kan gældsbeviser være en god måde at gøre det på. Derudover er indkomstbetalingerne generelt faste, hvilket giver dig mere forudsigelighed.
• God til kapitalbevarelse: Hvis du planlægger at gå på pension om en håndfuld år, vil du måske ikke risikere at holde størstedelen af ​​din portefølje pakket ind i højrisikoinvesteringer. Selvom du bør konsultere en finansiel rådgiver om det rigtige forhold, kan tilføjelse af flere gældsbeviser, når du nærmer dig pensionering, bedre sikre, at du bevarer den rigdom, du har akkumuleret.

Idele

• Lavere afkast end aktier: Lavere risiko betyder generelt lavere afkast, og gældsbeviser er ingen undtagelse. Selvom de er gode til risikobegrænsning, kan det være en skade for din langsigtede investeringsstrategi at fokusere for meget på gældsbeviser.
• De er ikke helt uden risiko: Statsobligationer anses generelt for at være risikofrie, fordi de er støttet af den føderale regering, og kommunale obligationer udstedt af lokale regeringer har en tendens til også at være lavrisiko. Men nogle virksomhedsobligationer kan medføre risiko for misligholdelse eller konkurs. Husk også, at efterhånden som renten stiger, falder priserne på gældsbeviser typisk, hvilket er noget, du skal huske på, hvis du ikke planlægger at holde fast i det, indtil det udløber. Endelig kan nogle udstedere af gældsbeviser købe deres gæld tilbage tidligt, hvis renten falder, og udstede nye med lavere rente.
• Mindre likviditet: Individuelle gældsbeviser er generelt sværere at købe og sælge end aktier. De kræver også store investeringer. For eksempel kan et selskab udstede obligationer med en pålydende værdi på $1.000, men du vil have svært ved at finde et firma, der kun vil sælge dig én. Som følge heraf er det typisk bedst for de fleste investorer at investere i gældsbeviser via investeringsforeninger og børshandlede fonde.

Hvor kan man købe gældsbeviser

Du kan købe gældsbeviser direkte fra udstederen, men det kan være svært afhængigt af, hvilken type værdipapir du er interesseret i at købe. For eksempel kan commercial paper kræve store investeringer ($100.000 eller mere), som mange investorer ikke har råd til.

For statsgældsbeviser kan du købe direkte fra staten eller gennem en mægler eller forhandler.

For de fleste mennesker er dit bedste bud dog at gå gennem en mæglerkonto. Dette er ikke kun enklere, men det giver også flere muligheder for diversificering. Især køb af gældsbeviser gennem investeringsforeninger og børshandlede fonde kan give dig mulighed for at nå dit mål uden et stort kontantbehov. Disse fonde kan også købe en bred vifte af gældsbeviser, så risiciene forbundet med individuelle obligationer er mindre udtalte.

Konsulter en finansiel rådgiver om din investeringsstrategi

Hvis du overvejer at investere i gældsbeviser, kan det være værd at rådføre dig med en finansiel planlægger for at få en idé om, hvordan de passer ind i din portefølje. En rådgiver kan give dig objektiv rådgivning, der er tilpasset dine behov og mål og endda hjælpe dig med at administrere dine investeringer mod et gebyr.

Hvis du hellere ikke vil ansætte en rådgiver, kan du overveje at holde dig til investeringsforeninger og børshandlede fonde for at holde tingene enkle og diversificerede.

Når du træffer større investeringsbeslutninger, skal du sørge for, at dine økonomiske forpligtelser er dækket, at din nødfond er i orden, og at dine pensionsordninger er på rette spor. Experian kan hjælpe dig med at overvåge din kredit, som er en vigtig del af dit økonomiske helbred.