Securities and Exchange Board of India (SEBI) har for nylig introduceret begrebet "akkrediteret investor" i Indien i henhold til en meddelelse dateret den 3. august.
Lad os forstå, hvad det vil sige at være en akkrediteret investor, hvordan man ansøger, hvad minimumskravene og fordelene er.
En "akkrediteret SEBI-investor" er en person eller en enhed, der har en nettoformue på mindst 7,50 crores eller en årlig indkomst på 2 crores.
Desuden kan enkeltpersoner eller enheder, der har en samlet nettoformue på mindst ₹ 5 crore og en årlig indkomst på ₹ 1 crore, blive akkrediterede SEBI-investorer.
Trusts og virksomheder (undtagen en familietrust) skal have en nettoværdi på mindst 50 crores INR for at blive akkrediterede investorer. Men der er en hage ifølge SEBIs retningslinjer.
Mindst halvdelen af nettoformuen eller den årlige indkomst bør investeres i finansielle aktiver. SEBI har givet børser og datterselskaber af depositarer beføjelse til at udstede akkrediteringsbeviser.
Depositorer er mellemmænd, der besidder en investors aktier i Demat-form. Børser omfatter bl.a. Bombay Stock Exchange (BSE) og National Stock Exchange (NSE).
Akkrediterede investorer kan få adgang til to brede fordele på tværs af AIF- og PMS-domænerne.
En akkrediteret investor har privilegiet at investere i aktiver til et lavere minimumsbeløb end det generelle mandat til Alternative Investeringsfonde (AIF).
SEBI har introduceret begrebet "store værdifonde" for akkrediterede investorer. Det betyder en AIF, hvor den akkrediterede investor har en investering på mindst 70 crores.
Fonde med stor værdi for akkrediterede investorer kan investere op til:
SEBI har også tilladt akkrediterede investorer at forlænge varigheden af fonde med stor værdi ud over 2 år, betinget af vilkår og betingelser.
SEBI har defineret "akkrediteret investor med stor værdi" som en person, der investerer mindst 10 crores med en PMS. Akkrediterede investorer kan modtage investeringsrådgivning fra PMS for at investere i unoterede værdipapirer.
PMS'en kan tilbyde diskretionære eller ikke-skønsmæssige rådgivningstjenester relateret til unoterede værdipapirer for 100 % af AUM. Dette er underlagt aftaler mellem investor og PMS.
SEBI har også indført retningslinjer for det rådgivningsgebyr, der opkræves af investeringsrådgivere for akkrediterede investorer. Som en udvidelse har SEBI ændret reglerne for AIF, PMS og IA'er.
De enheder, der kræver manuel akkreditering:
De enheder, der automatisk akkrediteres:
Personer eller enheder, der opfylder minimumskravene fremsat af SEBI, kan ansøge en børs eller depositar for at blive akkrediteret. Akkrediteringen varer i 3 år.
Akkrediterede SEBI-investorer vil have større fleksibilitet, når det kommer til at investere i finansielle aktiver. Minimumskravet til AIF'er er blevet skåret ned, og flere investeringer kan strømme ind i virksomheder, der er investeret i.
Desuden kan akkrediterede SEBI-investorer få mere eksponering for unoterede værdipapirer med en PMS. Akkrediterede SEBI-investorer kan forhandle grænserne og måderne for gebyrer, der skal betales med investeringsrådgivere (IA'er)