Hvis du har investeret i investeringsforeninger, aktier og alternative aktiver og ønsker at vide mere om en ny investeringsmulighed som en Exchange Traded Fund (ETF), er du kommet til det rigtige sted.
ETF'er er en af de mest gennemsigtige og likvide investeringer på markedet. Men hvad er ETF'er, og hvorfor tilføjer flere investorer ETF'er til deres porteføljer? At forstå ETF'ernes indre funktioner kan hjælpe med at besvare dette spørgsmål.
En Exchange Traded Fund (ETF) er en samling af værdipapirer, som du kan handle på børsen. ETF'er har en tendens til at spejle eller 'spore' det indeks, som de handler under.
I lighed med investeringsforeninger investerer ETF'er i forskellige aktier, obligationer og andre værdipapirer, og ETF'er kan købes og sælges på aktiemarkedet ligesom aktier.
ETF'er kan handles i løbet af dagen ligesom aktier. Du kan købe eller sælge en ETF baseret på NAV af dens underliggende aktiver såsom aktier, obligationer, råvarer osv. Hvorvidt du modtager udbytte eller ej, afhænger af ETF'ens AMC eller præstationer.
En ETF ligner en indeksfond, men de årlige gebyrer er lavere. Desuden handles en indeksfond ikke aktivt i løbet af dagen som en ETF.
Da handelsprocessen ligner aktier, skal du bruge en mæglerkonto for at investere i ETF'er. Investeringsapps som Cube giver dig mulighed for at investere i indiske og amerikanske ETF'er med blot et par klik.
ETF'er er for det meste ikke så aktivt forvaltet som investeringsforeninger. Baseret på AMC'en kan ETF'er dog forvaltes aktivt eller passivt. Lad os se på de vigtigste forskelle mellem de to metoder.
Disse ETF'er anvender ekspertisen fra en porteføljeforvalter eller et team til at investere i højvækstaktiver i det underliggende indeks. Fondsforvalteren vil omallokere på tværs af sektorer og virksomheder baseret på deres vurdering.
Aktivt forvaltede ETF'er kan give afkast, der ikke afspejler det underliggende indeks.
En passivt forvaltet ETF vil afspejle det underliggende indekss beholdninger for at prøve at replikere markedets eller segmentets ydeevne.
Nogle investorer foretrækker denne hands-off tilgang på grund af forestillingen om, at det er sværere at slå markedet end at spejle det.
Passive ETF'er kan dog have en højere risiko end aktivt forvaltede ETF'er på grund af mangel på fleksibilitet og stor afhængighed af aktier med den højeste markedsværdi.
| Parameter | Aktiv ETF | Passiv ETF |
| Forskellige | ✓ | ✓ |
| Lavt udgiftsforhold | ✕ | ✓ |
| Gennemsigtig | ✓ | ✓ |
| Skattevenlig | ✓ | ✓ |
| Fleksibel | ✓ | ✕ |
| Vægtet med store bogstaver | ✕ | ✓ |
En Equity ETF kombinerer funktionaliteten af aktier og aktiefonde. Disse ETF'er investerer i aktier og aktierelaterede instrumenter såsom aktier.
De fleste Equity ETF'er er passivt forvaltede instrumenter, der afspejler det underliggende indeks. Beholdningen af en Equity ETF er fuldstændig gennemsigtig. Aktie-ETF'er har lavere omkostningsforhold end investeringsforeninger.
Gælds-ETF'er giver fordelen ved god gæld, fleksibiliteten i aktier og bekvemmeligheden ved gensidige fonde. Gælds-ETF'er investerer i fastforrentede værdipapirer.
De fleste gælds-ETF'er er passivt forvaltede instrumenter, der afspejler det underliggende indeks. Beholdningen af en gælds-ETF er fuldstændig gennemsigtig. Gælds-ETF'er har et lavere omkostningsforhold sammenlignet med investeringsforeninger.
Guld-ETF'er giver dig det bedste af både guld- og aktieinvesteringer. Guld-ETF'er investerer i guldbarrer.
Guld-ETF'er er passivt forvaltede instrumenter, der er baseret på guldpriser. Guld-ETF'er har en lavere pris sammenlignet med fysisk guld. Beholdningen af en Gold ETF er fuldstændig gennemsigtig.
Udgiftsforholdet, som du ville betale for ETF'er, er generelt lavere end investeringsforeninger.
NAV for en investeringsforening er kendt efter markedets lukning. Men en ETFs NAV kan observeres i realtid hele dagen, da den kan købes og sælges som en aktie.
En ETF har bedre likviditet end en investeringsforening, fordi du kan købe eller sælge en ETF med det samme i åbningstiden.
ETF'er anses generelt for at være mere skattevenlige end investeringsforeninger på grund af de lavere udgifter. ETF'er er dog underlagt udbytteskat og kapitalgevinstskat.
ETF'er har lignende risici som aktier, da de er markedsrelaterede instrumenter, der handles fra dag til dag.
I modsætning til gensidige fonde skal du åbne en mæglerkonto og betale et mæglergebyr for at købe og sælge ETF'er. Disse omkostninger kan tære på dit overskud.
De fleste ETF'er forvaltes passivt. Det betyder, at en ETFs portefølje er kapitaliseringsvægtet, idet den investerer i de eneste største aktier i et indeks.
Der er en mulighed for, at denne strategi kan udelade højtydende small-cap eller mid-cap aktier, der kan kræve aktiv forvaltning og daglig bedømmelse af en fondsforvalter.
Her er en tabel, der viser forskellen mellem ETF'er, gensidige fonde og aktier.
| Typ | ETF'er | MF'er | Aktier |
| Aktivt handlet | Ja | Nej | Ja |
| Nej. Af værdipapirer | >1 | >1 | 1 |
| Mæglera/c | Ja | Nej | Ja |
| Alsidig | Ja | Ja | Nej |
| NAV | Realtid | Slut på dagen | Realtid |
| Udgiftsforhold | Lavt | Lav-Høj | Ingen |
Cube er den bedste måde at investere i ETF'er, der er tilgængelige i Indien og USA. Cube Wealth-appen giver dig adgang til ETF-anbefalinger fra Purnartha, vores indiske aktierådgiver
Purnartha har en historisk track record med at levere 37,30% CAGR. Deres solide tilgang er centreret omkring investering i højvækstvirksomheder på lang sigt.
Du kan endda diversificere dine ETF-investeringer geografisk ved at investere i amerikanske ETF'er eller globale ETF'er ved hjælp af Cube med råd i verdensklasse fra den prisvindende RIA, Rick Holbrook.
Rick har mere end 40 års erfaring på de internationale markeder og administrerer i øjeblikket ~130 millioner USD i aktiver for HNI'er.
Se denne video for at vide, hvordan amerikanske aktierådgivning fungerer på Cube
Download Cube Wealth-appen eller tal med en formuecoach i dag for at vide mere om ETF'er.
Sådan fungerer indisk aktierådgivning af Purnartha på terningen