Indeksfonde og investeringsforeninger er skåret af samme klæde. De er begge aktiver, der investerer i markedsrelaterede instrumenter for at skabe afkast til deres investorer.
Indeksfonde og investeringsforeninger adskiller sig dog med hensyn til nuancer som investeringsmål, ledelsesstil og forskelle i omkostninger. Lad os gå i dybden med disse forskelle.
En investeringsforening er en pulje af penge indsamlet fra flere investorer. Generelt er der en dedikeret ekspert, der omtales som "fondsforvalteren", der håndterer en investeringsforenings økonomi.
Fondsforvalteren investerer puljen af penge i aktier, obligationer og andre investeringsforeninger med hjælp fra sit team af analytikere. Det er en investeringsforening i en nøddeskal.
I store træk kan investeringsforeninger kategoriseres som aktie-, gælds- eller hybride investeringsforeninger baseret på, hvad de primært investerer i. For eksempel er en fond, der primært investerer i aktier, en aktiefond.
| Fondstype | Primær investering |
| Aktiefond | Aktier |
| Gældsfond | Obligationer |
| Hybridfond | Aktier og obligationer |
Læs denne blog for at vide, hvilke investeringsforeninger der kan give det højeste afkast i 2021
En indeksfond kan enten være en investeringsforening eller en Exchange Traded Fund (ETF). En indeksfond investerer primært i aktier og håndteres af en fondsforvalter ligesom en investeringsforening.
Fondsforvalteren er dog ikke aktivt involveret i investeringsprocessen. Årsagen bag dette ligger i det primære formål med en indeksfond. Målet med en indeksfond er at afspejle et indeks som S&P 500 eller Nifty.
At spejle et indeks betyder simpelthen, at en indeksfond vil investere i alle de aktier, der er en del af aktieindekset, som den sporer. For eksempel vil en S&P 500-fond investere i alle 500 aktier, der er noteret på indekset.
Derfor er en fondsforvalter ikke aktivt involveret i den daglige drift af en indeksfond. Dette har bredere konsekvenser for aspekter som omkostningsforholdet og endda det afkast, som en indeksfond genererer.
De fleste investeringsforeninger forvaltes aktivt, mens alle indeksfonde forvaltes passivt. I denne sammenhæng er aktiv og passiv ikke en indikator for grammatik eller leksikon. Lad os forstå dette mere detaljeret.
Aktiv forvaltning af en fond betyder, at en fondsforvalter vil være involveret i den daglige overvågning og aktie- eller obligationsudvælgelse i en investeringsforening.
Fondsforvalteren vil blive bakket op af et team af analytikere, som konstant vil overvåge markedet for købs- og salgsmuligheder. Dette kan føre til en bedre chance for at skabe højere afkast.
Udgiftsforholdet for aktivt forvaltede fonde er således højere for at kompensere fondsforvalteren og hans teams involvering. Der opkræves et omkostningsforhold, når du forlader en investeringsforening, inklusive indeksfonde.
Vi har forenklet vigtig jargon for investeringsforeninger. Læs historien her
Passiv fondsforvaltning er ligesom at tjene passiv indkomst – invester én gang, og lad investeringen arbejde for dig, mens du foretager periodiske justeringer.
Asset Management Company (AMC) i en passivt forvaltet fond, ligesom en indeksfond, vil replikere et aktieindeks én gang og lade porteføljen stå på autopilot bagefter.
En passivt forvaltet fond vil ikke have et team af analytikere, der overvåger markedet. I de fleste tilfælde har den måske ikke engang en fondsforvalter, fordi fonden blot vil spore et indeks.
Det er grunden til, at omkostningsforholdet for passivt forvaltede fonde inklusive indeksfonde er kendt for at være meget lavt. Afvejningen ligger i de forudsigelige afkast, som de fleste indeksfonde er kendt for at generere.
Lige fra starten er der én ting, du bør vide om både investeringsforeninger og indeksfonde - de er begge designet til at generere solide afkast til deres investorer.
Udvalget af afkast, som en investeringsforening genererer, varierer dog fra en indeksfonds på grund af dens individuelle investeringsmål. En investeringsforening vil generelt have til formål at slå markedet.
Et indeks vil på den anden side se ud til at afspejle det indeks, det sporer. Denne forskel kan ligge i investeringsmål, men knytter sig tilbage til punktet aktiv versus passiv fondsforvaltning.
Aktive fonde, ligesom flere investeringsforeninger, ansætter teams til at analysere markedet. Deres mål er at identificere vindere, der kan generere markedsafkast.
Ydermere har fondsledelsen råderum til at gøre, hvad der er bedst for investeringsforeningens investeringsmål.
På den anden side er en passiv fond mere tilbagelænet, og dens pris vil have en tendens til at svinge baseret på et indekss bevægelse, hvilket afspejler det til det nærmeste tal muligt.
Det handler alt sammen om investeringsforeninger og indeksfondes investeringsmål. Men hvad med din? Læs denne blog for at vide, hvordan du definerer dine investeringsmål
En aktiv fond varetages af en fondsforvalter og deres team. Asset Management Company (AMC) skal kompensere fondsforvaltningsteamet med en løn og andre frynsegoder.
Som et resultat har aktivt forvaltede fonde et højere omkostningsforhold og er derfor dyrere for investorer. Passive fonde har ikke et fondsforvaltningsteam, hvorfor de er relativt overkommelige.
| Fondstype | Gennemsnitlig omkostningsprocent |
| Aktivt administreret | 0,5-1 % |
| Passivt administreret | <0,5 % |
Tilhængere af passivt forvaltede fonde som Warren Buffet har udtalt, at detailinvestorer kan drage fordel af at investere i indeksfonde. Det skyldes et par vigtige fordele:
Imidlertid kan topfonde som dem på Cube give dig adgang til mere hyperfokuserede kategorier af aktier og obligationer, der har potentialet til at overgå markedet.
I sidste ende, om du skal investere i en solid indeksfond eller investeringsforening, afhænger af faktorer som:
Cube Wealth-appen giver dig adgang til de bedste indeksfonde og investeringsforeninger i Indien, håndplukket af Cubes rådgiver, Wealth First, som har en track record med at slå Nifty med ~50% i løbet af det sidste årti.
| Indeksfondens navn | 1-års retur | Land |
| DSP Nifty Next 50 Index Fund | 47,63 % | Indien |
| Motilal Oswal S&P 500 Index Fund | 28,40 % | USA |
| Navn på investeringsforening | 1-års retur | 3-års retur |
| Nippon India Liquid Fund | 3,23 % | 5,55 % |
| ICICI Prudential Corporate Bond Fund | 5,04 % | 8,51 % |
| Mirae Asset Large Cap Fund | 47,53 % | 14,54 % |
| Kotak Equity Opportunities Fund | 52,75 % | 15,59 % |
| PGIM India Midcap Opportunities Fund | 103,39 % | 22,09 % |
| Mirae Asset Tax Saver Fund | 73,58 % | 19,76 % |
| Edelweiss Greater China Equity Off-shore Fund | 50,31 % | 23,00 % |
Se denne video for at finde ud af, hvordan du kan undgå en klassisk investeringsfejl