Når central- eller statsregeringen har brug for et lån til et kort- eller langsigtet projekt, vil den henvende sig til Reserve Bank of India for at opfylde sine kapitalkrav.
RBI låner generelt penge fra forskellige banker, forsikringsinstitutioner, NBFC'er osv. for at sikre, at regeringen kan finansiere projektet.
Til gengæld for de lånte penge udsteder RBI fastforrentede statspapirer, almindeligvis kendt som Gilts. En Gilt-fond investerer i disse Gilts, som udgør mindst 80 % af dens portefølje.
Der er en anden type Gilt-fond kendt som en 10-årig Gilt-fond eller en Gilt-fond med en 10-årig konstant varighed. Navnet på Gilt-fonden kan virke strakt, men det siger faktisk alt, hvad du behøver at vide om fonden.
Vigtigt: Denne blog er beregnet til at uddanne læserne, og de oplysninger, der gives her, skal ikke opfattes som investeringsråd fra Cube Wealth.
En Gilt-fond investerer i Gilts, en type fastforrentede statspapirer udstedt af RBI. En 10-årig Gilt-fond med konstant varighed investerer i Gilts og statspapirer med en konstant løbetid på 10 år.
Når det kommer til gældsfonde, betyder porteføljeforfald generelt den tid, det tager at få hele gælden eller lånet tilbage fra låntageren, hvilket i dette tilfælde ville være 10 år.
Her er en liste over den gennemsnitlige porteføljeløbetid for forskellige gældsfonde til kontekst:
"Konstant" indikerer, at denne type forgyldte fonde vil have 10-års varighed for guld i sin portefølje på ethvert givet tidspunkt. Logisk set er det sådan, at jo længere et lån løber, desto større er risikoen.
Desuden er 10-års konstant varighed Gilt-fonde også påvirket af svingende renter. Lad os se hvordan.
10-års konstant varighed Gilt-fonde påvirkes af to faktorer:
Det er vigtigt at bemærke, at en Gilt-fond investerer i "fastforrentede" statsobligationer og værdipapirer, og det samme gør 10-årige Gilt-fonde med konstant varighed.
Hvis renterne falder baseret på RBI's reporentejusteringer, kan 10-års konstant varighed Gilt-fonde få værdi, fordi den faste rente er kendt for at være et lukrativt forslag end andre gælds- og egenkapitalinstrumenter.
På den anden side kan 10-års konstant varighed Gilt-fonde miste værdi, hvis renten stiger på grund af, at den faste rente er prospektivt lavere end andre gælds- eller egenkapitalinstrumenter.
Til sammenligning er dag-til-dag fonde og likvide midler ikke så negativt påvirket af renten på grund af den korte løbetid. Du kan læse mere om dag-til-dag midler og likvide midler her:
1. Hvad er fonde over natten, og hvem bør investere?
2. Likvide gensidige fonde i Indien:Alt hvad du behøver at vide
10-års konstant varighed Gilt-fonde anses for at være mere sikre end aktiefonde og hybridfonde, fordi de værdipapirer, de investerer i, er udstedt af Indiens regering og RBI.
Læs denne blog for at vide, om det er sikkert at investere i investeringsforeninger
Generelt er regeringen kendt for at betale de penge tilbage, den låner til sine projekter. Forgyldte fonde med konstant varighed i 10 år har således en relativt lav misligholdelsesrisiko, men har renterisiko.
Læs denne blog for at vide alt om gældsfonde
Som navnet antyder, har 10-års konstant varighed Gilt-fonde en løbetid på 10 år. Investorer med et tålmodigt, langsigtet syn på investering kan således finde, at det er en passende investeringsmulighed.
Læs denne blog for at finde ud af 15 tips til langsigtet investering
Som med enhver gældsfond er 10-års konstant varighed Gilt-fonde kendt for at generere forholdsvis lavere afkast end aktiefonde. Historiske data indikerer, at afkastet kan variere fra 9-10 % i 5+ år.
Læs denne blog for at vide om de bedste investeringsforeninger med det højeste afkast
Mens 10-års konstant varighed Gilt-fonde kan have en næsten nul eller ubetydelig misligholdelsesrisiko, har de renterisici. De stigende og faldende renter kan påvirke fondens NAV.
Læs denne blog for at finde ud af strategier til at vælge de bedste investeringsforeninger i 2021
10-års konstant varighed Gilt-fonde beskattes ligesom gældsfonde:
1. Hvis investeringen holdes i mindre end 3 år, beskattes kortsigtede kursgevinster i henhold til investors skatteklasse
2. Hvis investeringen holdes i mere end 3 år, beskattes langsigtede kursgevinster med 20 % med indekseringsfordele
STCG indebærer, at investorer med et højere skatteniveau vil ende med at betale højere skat, selvom de tjener det samme afkast som nogen fra et lavere skatteniveau.
ELSS-fonde og andre aktiefonde er mere skatteeffektive end 10-årige Gilt-fonde med konstant varighed. Download Cube Wealth-appen for at vide mere om ELSS og aktiefonde.
Der kan ske meget på 10 år i finansverdenen. Dette gælder især for 10-årige Gilt-fonde med konstant varighed på grund af de langvarige værdipapirer, de investerer i.
Investorer skal også være på vagt over for de renterisici og lave afkast, der er en del af sammensætningen af 10-års konstant varighed Gilt-fonde. Der er bedre investeringsmuligheder med lignende fordele som f.eks. likvide midler, anfordringsfonde, ultrakortfristede fonde og andre gældsfonde.
Du kan investere i disse investeringsforeninger på Cube Wealth-appen med råd fra Cubes Mutual Fund Advisory-partner Wealth First . Wealth First har en track record med at slå markedet med ~50 % og hjælper dig med at få udvalgte anbefalinger på Cube Wealth-appen hver måned.
Download Cube Wealth-appen for at investere i de bedste investeringsforeninger.
**Bemærk: Fakta og tal pr. 27-01-2021
Læs om alle populære typer af investeringsforeninger
1. Gældsfonde
2. Aktiefonde
3. Likvide investeringsforeninger
4. Hvad er globale og internationale gensidige fonde?
5. De typer af gensidige fonde, du kan investere i Indien
Se denne video for at lære mere om Wealth First, Cube Wealths investeringsforeningsrådgiver