Gør tanken om at investere dig bekymret eller ængstelig? Hvis det er tilfældet, er du måske ikke alene. Investering har sine risici, og der er altid en chance for, at du kan tabe penge på markedet. Hver investor kan tolerere en forskellig mængde risiko - og hvor meget risiko afhænger af en række faktorer. Det risikoniveau, du er fortrolig med, er kendt som din risikoprofil. Og at kende din risikoprofil kan være nyttig til at opbygge den portefølje, der passer dig bedst.
Lad os starte med nogle definitioner:
Så hvad afgør, om din risikotolerance er konservativ, moderat eller aggressiv? Der kan være mange faktorer; her er et par almindelige:
For eksempel, hvis du er ung, tænker du måske på din økonomiske fremtid på lang sigt. Det kan betyde, at du måske har mere tolerance over for risikoen for at tabe penge på kort sigt, hvis du tror, at langsigtede gevinster er mulige. På den anden side, hvis du nærmer dig pensionering, kan mere kortsigtet risiko være uden for din komfortzone.
Hvis dit budget er stramt, eller du ikke har mange indtægter tilovers efter dine udgifter, føler du dig måske mere tryg ved at undgå investeringer, der har en højere grad af usikkerhed med hensyn til deres fremtidige afkast - eller du foretrækker måske at investere en lille sum penge i en investering, som du tror vil betale sig i det lange løb. På den anden side, hvis du føler, at du har masser af penge ud over dine leveomkostninger, kan du føle, at du kan tolerere en investering med højere risiko.
Dine opsparingsmål kan også påvirke din risikotolerance. Afhængigt af hvor mange penge du vil spare op, og hvor længe du planlægger at arbejde hen imod det mål, kan du optimere din portefølje for kortsigtede afkast, langsigtede gevinster eller et andet resultat, du håber at opnå.
Det er sandsynligt, at du ikke vil bestemme din risikoprofil ved at se på en enkelt faktor isoleret. I sidste ende bestemmes risikotolerance normalt af en investors vurdering af deres økonomiske overblik, herunder individuelle karakteristika og økonomiske mål. Ved at se på flere faktorer og reflektere over det risikoniveau, du føler, du kan tolerere, kan du få en fornemmelse af din egen individuelle risikoprofil – og det kan hjælpe dig med at beslutte dig for den investeringsstrategi, der føles rigtig for dig.
Hvis din risikoprofil er konservativ , foretrækker du sikkert stabilitet, selvom det betyder mindre gevinster - men du vil også gerne se noget vækstpotentiale. Her er en typisk konservativ risikoportefølje:
Hvis din risikoprofil er moderat , leder du sandsynligvis efter langsigtet vækstpotentiale (som kan omfatte lidt større risiko for tab på kort sigt), men du vil stadig have en vis mængde stabilitet. En moderat risikoportefølje indeholder almindeligvis:
Hvis din risikoprofil er aggressiv , er chancerne for, at du vil maksimere din porteføljevækst på lang sigt, selvom det betyder, at du ofrer stabilitet på kort sigt. Din aggressive portefølje kan se sådan ud:
Du kan se, at jo mere aggressiv risikoprofilen er, desto højere er procentdelen af aktier i vores eksempelporteføljer. Omvendt stiger procentdelen af obligationer, når en risikoprofil bliver mere konservativ. Men hvorfor?
På lang sigt kan aktier give relativt højere afkast. Siden 1926 har aktier for større virksomheder haft gennemsnitlige afkast på 10% årligt. Det er dog kun et gennemsnit over tid; aktiekurser kan stige - og falde - meget hurtigt. Som følge heraf opfattes de som mere volatile (det vil sige mere tilbøjelige til at ændre sig) på kort sigt. Derfor kan en højere andel af aktierne give mening for en aggressiv risikoprofil.
Obligationer har på den anden side en tendens til at være mindre volatile. Medmindre obligationsudstederen misligholder, får investorerne et fast afkast af deres investering. Når det er sagt, kan det langsigtede afkast være lavere for obligationer end for aktier. Statsobligationer har for eksempel givet et afkast på 5-6 % årligt siden 1926. Så flere obligationer i porteføljen kunne tilbyde mere stabilitet, hvilket måske er, hvad dem med en mere konservativ risikoprofil søger. Denne artikel giver en mere omfattende diskussion af de typer investeringer, der er anført i risikoprofilerne ovenfor. Du kan også lære, hvordan aktie- og obligationskurser relaterer til hinanden i denne artikel.
At tænke på din situation og dine økonomiske mål kan hjælpe dig med at opbygge en portefølje, der mere præcist afspejler din risikotolerance – hvilket kunne lette noget af bekymringen om at investere. Når du reflekterer over din egen risikotolerance og dine personlige økonomiske forhold, kan du få en fornemmelse af din risikoprofil. Selvom der ikke er nogen måde at eliminere risiko ved at investere, er det muligt at lære om, hvor meget risiko en given investering kan medføre – og bruge den viden kombineret med din risikoprofil til at træffe mere selvsikre og bemyndigede investeringsbeslutninger.