Hvis du er ny til at investere, har du sikkert hørt sætningen:"Læg ikke alle dine æg i én kurv."
Læren er indlysende i den virkelige verden - du vil ikke have, at alle dine æg går i stykker, hvis du taber kurven. Men hvad betyder det egentlig, når det kommer til at sætte penge på markedet?
Det handler i virkeligheden om vigtigheden af diversificering, som er et af kerneprincipperne for at opbygge en første portefølje. Diversificering er også en del af Stash Way, vores finansielle filosofi, som også omfatter langsigtede investeringer og regelmæssige investeringer.
Lad os tage et dybere dyk ned i diversificering, og vi viser dig, hvorfor det er vigtigt.
Diversificering betyder ganske enkelt at bruge dine penge til at investere i mange forskellige typer beholdninger, der ikke alle er underlagt de samme markedsrisici, herunder aktier, obligationer og kontanter, såvel som investeringsforeninger og børshandlede fonde (ETF'er). Ved at diversificere kan du vælge investeringer i adskillige økonomiske sektorer – ikke kun den hotte industri i øjeblikket – såvel som i forskellige geografiske områder rundt om i verden.
Dette er et vigtigt koncept, fordi diversificering kan reducere markedsrisikoen (volatilitet), som kan udsætte dig for potentielt at tabe en betydelig mængde penge uventet. Husk, at der er volatilitet, når det kommer til investering, og du vil prøve at navigere i din oplevelse, mens du gør fremskridt for at nå dine investeringsmål.
Lad os tage et kig på dette hypotetiske scenarie, der sammenligner to investorer, der har konstrueret deres porteføljer på forskellige måder, for at se diversificering i aktion. Vi vil undersøge, hvordan hver af disse investorers porteføljer ville have klaret sig i løbet af de sidste 20 år.
*Husk alle investorer er forskellige, og du skal tage højde for din egen økonomiske situation og mål, når du investerer. Al investering indebærer risiko, og det er muligt at tabe penge på markedet. Hypotetiske nedenfor er udelukkende til illustrative formål og repræsenterer ikke nogen kundes faktiske resultater og afspejler heller ikke resultaterne af nogen af de underliggende investeringer deri.
Der er stor forskel på de to porteføljer, hvor den ene investor er mere diversificeret end den anden. For eksempel har investor A en diversificeret portefølje, der er investeret i forskellige aktivklasser, herunder aktier og obligationer. På samme måde har Investor A investeret globalt, ikke kun i USA, men i udviklede lande internationalt (tænk på lande inklusive Storbritannien og Japan) og nye markeder med udviklingsøkonomier, såsom Indien eller Kina.
I mellemtiden har Investor B koncentreret investeringer i de største virksomheder i USA
Du tror måske, at eftersom investor B har 100 % af sin portefølje i aktier, og investor A har 20 % i obligationer, ville investor B's porteføljepræstation sandsynligvis slå investor A's. Det er dog muligvis ikke tilfældet.
Følgende diagram, som undersøger, hvad der ville ske, hvis der blev investeret 1000 USD i hver portefølje i løbet af de sidste 20 år, viser hvorfor.
Kilde:Stash, FactSet pr. 31/12/ 2000-31/12/2020. En diversificeret portefølje er repræsenteret af 45% Dow Jones US Total Stock Market, 20% MSCI EAFE Index, 15% MSCI Emerging Markets Index, 20% Bloomberg Barclays US Universal Index. Antager, at porteføljen rebalanceres årligt. De grå skraverede områder repræsenterer historiske perioder, hvor der var markedsvolatilitet. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Du kan ikke investere direkte i indekset. Denne hypotetiske tager ikke højde for gebyrer eller skatter. Det er kun til illustrative formål og er ikke vejledende for nogen faktisk investering. Faktisk afkast og hovedværdi kan være mere eller mindre end den oprindelige investering.
Investor A ville faktisk have slået Investor B's præstationer, mens den på en meningsfuld måde reducerede den samlede volatilitet eller risiko i porteføljen. Hvorfor? Svaret er diversificering.
Mange investorer har den misforståelse, at hvis du begynder at tilføje relativt sikrere investeringer som obligationer, som traditionelt har lavere afkast end aktier, ville din præstation ikke være så god.
Men det er måske ikke tilfældet. Det skyldes, at aktier og obligationer næsten har et omvendt forhold til hinanden. Det betyder, at hvis aktiekurserne stiger, har obligationskurserne en tendens til at stige og omvendt. Obligationer kan også typisk være mere sikre end aktier og kan give et anker til din portefølje, når der er volatilitet i porteføljen. Når aktier styrtdykker, har obligationer en tendens til at forblive stabile. Vi har set dette gennem forskellige finansielle kriser, og senest under 2020-pandemien.
Selvom mange investorer har tendens til at investere i amerikanske virksomheder, fordi det er en af de stærkeste økonomier i verden, kan en ordentligt diversificeret portefølje også omfatte investeringer, der giver dig eksponering til andre områder i verden. Ikke alle lande har de samme økonomiske forhold og omstændigheder, og når der er en økonomisk krise, kan nogle endda komme sig hurtigere end andre. Derudover har nogle lande på kommende markeder et større vækstpotentiale for bruttonationalproduktet (BNP) sammenlignet med USA. Det kan være en god ide at være eksponeret over for denne vækst.
Lad os bore lidt længere ned og tage et kig på væsentlige markedsbegivenheder i de sidste par årtier for at se, hvordan hver af porteføljerne ville have klaret sig.
Kilde:Stash, FactSet pr. 31/12/ 1999-12/31/2020. En diversificeret portefølje er repræsenteret af 45% Dow Jones US Total Stock Market, 20% MSCI EAFE Index, 15% MSCI Emerging Markets Index, 20% Bloomberg Barclays US Universal Index. Antager, at porteføljen rebalanceres årligt. "Dotcom Bubble" er repræsenteret som perioden mellem 31/12/1999-30/9/2002, "Recovery from Dotcom Bubble" er repræsenteret som perioden mellem 10/1/2002-9/12/2008, "Financial Crisis/ Great Recession" er repræsenteret som perioden mellem 9/13/2008-3/9/2009, "10+ Year Bull Market" er repræsenteret som perioden mellem 3/10/2009- 21/2/2020, "Covid-19 Udbrud i USA" er repræsenteret som perioden mellem 22/02/2020- 23/3/2020, og "Recovery from Pandemic" er repræsenteret som perioden mellem 24/3/2020 - 31/12/2020. Tidligere resultater er ikke vejledende for fremtidige resultater. Du kan ikke investere direkte i indekset.
Selvom det måske ikke føles sådan på det tidspunkt, kan diversificering hjælpe med at reducere volatiliteten og risikoen for at tabe penge og kan endda hjælpe en portefølje til at præstere bedre end en ikke-diversificeret portefølje på lang sigt.
I hver tidsperiode, med undtagelse af opsvingene fra finanskrisen i 2008 og 2020-pandemien, kan du se Investor A's diversificerede portefølje faktisk klarede sig bedre end Investor B'er med dens koncentrerede investering på det amerikanske aktiemarked. Faktisk var investor A's årlige volatilitet, som er et mål, der viser, hvor risikabel en investering er, væsentligt lavere end investor B's uanset tidsperiode. (12% vs. 20%). Kort sagt var investor A i stand til at opnå bedre resultater, samtidig med at han påtog sig betydeligt mindre risiko.
At have en diversificeret portefølje betyder ikke, at du ikke kan tabe penge. Bemærk, at investor A stadig tabte penge, da Dotcom-boblen i slutningen af 1990'erne, såvel som under finanskrisen i 2009 og Covid-19-pandemien, der begyndte i 2020. Investor A mistede dog færre penge end investor B i disse tider, fordi investor A var diversificeret.
Diversificering kan hjælpe din portefølje med at klare øjeblikke med kortsigtet volatilitet.
I tider, hvor markedet klarer sig godt, såsom under det sidste tyremarked eller i den igangværende bedring fra pandemien, kan det virke som om, du ikke tjener så mange penge. Hvis du flytter dit fokus til det langsigtede, kan have en stabil diversificeret portefølje hjælpe dig med at ende med at lave mere end en mindre diversificeret portefølje og samtidig udsætte dig for mindre risiko end en koncentreret portefølje. lektionen? Risikoreduktion behøver ikke nødvendigvis at ske på bekostning af nedsat præstation.
Derfor minder Stash dig altid om at tænke på lang sigt og holde dig til en portefølje, der er repræsentativ for dine investeringsmål. Lad det drive dine investeringsbeslutninger, ikke følelser. Diversificering, langsigtet investering og regelmæssig investering er alle en del af Stash Way, vores investeringsfilosofi.
Bundlinje :Selvom det måske ikke føles som det, kan diversificering fungere gennem tider med volatilitet og endda i opadgående markeder. Diversificering er et af investeringsprincipperne i Stash Way. Vi vil hele tiden minde dig om at diversificere, så du opbygger gode investeringsvaner. Bemærk:Det er vigtigt at huske, at selv med diversificering indebærer al investering risiko, og du kan altid tabe penge på markederne.
Her hos Stash har vi to måder at hjælpe dig med at gøre dette.
Hvis du er ny til at investere, eller du gerne vil være mere hånd-off med at investere, har vi skabt Smart Portfolios. Vores team af investeringseksperter skabte porteføljer bestående af børshandlede fonde (ETF'er), der er diversificeret for at minimere risikoen for at hjælpe dig med at opnå investeringsmål. Du behøver ikke overvåge eller træffe investeringsbeslutninger, for vi gør dette for dig. 1
Hvis du hellere vil være mere praktisk med din portefølje, har vi skabt diversificeringsanalyseværktøjet. 2 Værktøjet vil tage et kig på din portefølje og tilpasse den til din risikoprofil for at komme med anbefalinger og skabe autoværn, der styrer dig tilbage på sporet mod dine mål. Diversifikationsanalyse virker kun med Personal Portfolio 3 konti, hvor du foretager investeringsvalgene for de aktier, obligationer og ETF'er, du ønsker i din portefølje.