Det er nemt at gå glip af disse nedskæringer. Mange mennesker oplever, måneder eller år senere, at de penge, de lægger væk til en attraktiv rente, kun har tjent en brøkdel af, hvad de forventede, på grund af lave renter. Det er ikke kun for nylig, at raterne er faldet. I begyndelsen af 2015 lå renten på den gennemsnitlige variable kontante ISA på 0,84 % 1 . I dag er den gennemsnitlige rate 0,53 % – et fald på 37 %.
For opsparingskonti med øjeblikkelig adgang – som (i modsætning til ISA'er) ikke tilbyder nogen skattefordele, og som altid giver opsparere mulighed for at hæve penge med det samme – er tallene faldet tilsvarende. 2 De er faldet fra 0,38 % i januar 2015 til 0,25 % i dag, et fald på 34 %.
Så hvor meget taber du i forhold til, hvad du kunne have opnået ved højere renter, og sammenlignet med, hvad aktier og aktier kunne levere?
Vi besluttede at smadre tallene.
Forestil dig, at du havde placeret £15.000 på en kontant ISA-konto, der tilbyder 0,84 % om året – den gennemsnitlige variable kontante ISA-rente i januar 2015. Antag også, at kursen var forblevet konstant. Ved udgangen af den tiårige periode ville kontoen stå på £16.314.
Hvis du derimod havde placeret det samme beløb på en konto, der tilbyder dagens kurs – 0,53 % – ville kontoen stå på £15.816. Det er en forskel på £498. Du ville have fået £816 i renter i stedet for de £1.314, du ville have fået til den højere rente.
Lad os tage et specifikt, højt profileret eksempel.
I august halverede Santander renten på sin berømte 123-kassekonto og trak den ned fra 3 % til 1,5 %, hvilket afspejler Bank of Englands rentenedsættelse på 50 %. Santander hævede også sit månedlige kontogebyr fra £2 til £5.
Antag de samme tal - £15.000 i ti år. Ved 3 % med et gebyr på 2 £ giver et årti med opsparing en samlet værdi på 19.967 £. På den nye, lavere sats med højere gebyr, ville besparelserne i stedet udgøre £16.780. Det er en forskel på £3.187. Den oprindelige rentesats ville have genereret £5.207 i rente, mens den lavere rente kun ville have givet dig £2.380.
Det er klart, at en nedsættelse af lave renter på en opsparingskonto kan have en massiv indflydelse på dit langsigtede afkast. Men forskellen mellem lave renter og aktier og aktier er langt større.
Det er vigtigt at huske, at kontantopsparing og investering ikke altid tjener det samme formål. Hos Muskatnød anbefaler vi, at investorer bevarer en kasse med kontante besparelser til nødsituationer og kun investerer penge, som de ikke skal have adgang til i mange år.
Men mange mennesker har penge i kontanter, som de ikke forventer at få brug for, som kunne tjene mere, hvis de blev investeret i en diversificeret portefølje af aktier, obligationer og andre aktiver.
Selvfølgelig, fordi (i modsætning til kontanter) investeringer stiger og falder i værdi, kan investeringsafkast aldrig garanteres, og du kan muligvis få mindre tilbage, end du investerede. Men på lang sigt kan investeringer give inflationsslående afkast, der langt overgår afkastet fra nutidens lave renter.
Lad os gennemgå et eksempel.
Tag de samme £15.000, gemt i et årti, og antag et gennemsnitligt investeringsafkast på 5 % i gennemsnit efter gebyrer – dette er modelleret på det gennemsnitlige afkast af Nutmegs porteføljer med middel risiko.
Efter ti år kunne værdien af denne portefølje stå på £24.730 – næsten £8.000 mere end den endelige værdi af den nye Santander 123-konto med lav rente og over £9.000 mere end den endelige værdi af en kontantkonto, der tjener gennemsnittet rente for en opsparingskonto med øjeblikkelig adgang (0,28%) 3 .
Dette betyder ikke, at alle, der har en kontant opsparing, skal skifte til at investere. Kontantbesparelser er afgørende – men investeringer kan også spille en afgørende rolle i at skabe langsigtede afkast, til pensionering, til huskøb, til universitetsgebyrer og mange andre mål.
Når du forstår den stærke indvirkning, som blot nogle få procentpoint har på langsigtede sammensatte afkast, bliver argumentet for at investere langsigtet opsparing overbevisende.
Risikoadvarsel
Som med al investering er din kapital i fare. Værdien af din portefølje med Muskatnød kan falde såvel som op, og du kan muligvis få mindre tilbage, end du investerer. Tidligere eller fremtidige præstationsindikatorer er ikke en pålidelig indikator for fremtidig præstation. En aktie- og aktie-ISA er muligvis ikke rigtig for alle, og skattereglerne kan ændre sig i fremtiden. Hvis du er usikker på, om en ISA er det rigtige valg for dig, bedes du søge uafhængig finansiel rådgivning.
Kilder
1 Bank of England dataserie B6VM, Månedlig rente for britiske monetære finansielle institutioner (ekskl. Central Bank) ISA-indskud i pund sterling eksklusiv ubetingede bonusser fra husholdninger (i procent) ikke sæsonkorrigeret.
2 Bank of England dataserie B6VK, Månedlig rente for britiske monetære finansielle institutioner (ekskl. Central Bank) indskud med øjeblikkelig adgang til pund ekskl. ubetingede bonusser fra husholdninger (i procent) ikke sæsonkorrigeret.
3 Gennemsnitlige rentedata fra Bank of England i september 2016.