Mere end tre år siden 'pensionsfriheden' blev indført, har pensionister nu større fleksibilitet til at investere og bruge deres pensionskasser, som de ønsker. Det betyder, at folk står over for vigtige beslutninger i optakten og under pensioneringen, som vil påvirke, om de har penge nok til at understøtte deres livsstil og mål, når de holder op med at arbejde.
Et af de mest almindelige dilemmaer er, om man skal overføre en ældre pensionskasse. Dette vil sandsynligvis dukke op, hvis du skifter job; din pensionsordning lukker; du ønsker at overgå til en bedre pensionsordning; eller du har pensioner fra tidligere arbejdsgivere, som du gerne vil kombinere.
Et andet spørgsmål, som en pensionist kan komme til at stå over for, er, om de skal indløse hele eller dele af deres pensionspulje. Denne artikel har til formål at hjælpe alle, der kæmper med disse spørgsmål og måske overvejer, om de skal konsultere en finansiel rådgiver eller ej.
Din pension er en pot penge, som du og din arbejdsgiver indbetaler til, som bruges til at finansiere din pension. En af de største attraktioner ved at investere i din pension er den skattelettelse, der tilbydes på indbetalinger, som er på 20 % for grundskatteydere, 40 % for højere skatteydere og 45 % for ekstra skatteydere. Pensioner kommer typisk i to former - 'bidragsbaseret' eller 'ydelsesdefineret'. Sådan fungerer de:
Denne type ordninger udbetaler en fast indkomst hvert år under pensioneringen og finansieres i vid udstrækning af arbejdsgiveren - selvom en medarbejder kan indbetale bidrag gennem hele karrieren. De kommer i to former:For det første 'slutløn', som tilbyder en pensionsindkomst baseret på en andel af personens slutløn. For det andet en karrieregennemsnitlig revalueret indtjening (CARE), som udbetaler en indkomst baseret på en persons gennemsnitlige løn gennem hele karrieren. I begge typer ordninger er pensionsindkomsten knyttet til inflationen.
Denne type pension (også kendt som en pengekøbsordning) lover ikke at udbetale et fastsat beløb under pensionering. I stedet er det op til den enkelte og deres arbejdsgiver at bidrage og opbygge sparepuljen over tid. Hvis det er en arbejdspladsordning, bestemmer personen, hvor meget vedkommende vil indbetale til sin pension i procent af lønnen, og arbejdsgiveren matcher alle eller nogle af disse bidrag. Alternativt, hvis det er en privat pension, er det op til den enkelte at indbetale.
En populær form for bidragsbaseret pension er en selvinvesteret personlig pension (SIPP), som giver en person fleksibilitet og autonomi til at holde de investeringer, de ønsker, inden for en pensions-'indpakning'. Dette står i modsætning til en slutlønsordning, hvor den enkelte ikke har kontrol over, hvordan investeringerne forvaltes.
Følgende investeringer kan holdes i en SIPP:
Hvis du beslutter dig for at tage DIY-ruten med din SIPP, vil det være dit ansvar at vælge de underliggende investeringer til porteføljen via en mægler eller platform. Det første skridt er at vælge en platform, der tilbyder konkurrencedygtige priser. For at finde ud af mere, tjek vores artikel, som ser på de billigste SIPP-udbydere.
Så er det et spørgsmål om at vælge dine investeringer. Det er vigtigt at bemærke, at med frihed følger ansvar, så det vil være op til dig at sikre dig, at du har nok indkomst til at finansiere din pension – noget der kan opnås ved at vedtage en 'nedtrækningsstrategi'. Det betyder, at du trækker en variabel indkomst direkte fra din portefølje og holder nogle penge investeret på aktiemarkedet under pensioneringen. Målet er at øge din indkomst, forhåbentlig i takt med at værdien af dine investeringer stiger over tid.
Et alternativ er at tegne en livrente, hvor en person bytter sin pension til en sikker indkomst for livet. Disse leveres normalt af forsikringsselskaber.
Hvis du foretrækker, at en anden administrerer dit SIPP, kan du udpege en rådgiver, formueforvalter eller robo-rådgiver. Sidstnævnte er online investeringsforvaltere, såsom Wealthsimple, Nutmeg og Moneyfarm der bruger computermodeller, kendt som algoritmer, til at administrere porteføljer. Deres tjenester er lavere omkostninger end traditionelle formueforvaltere, men involverer kun lidt eller ingen menneskelig interaktion med deres kunder. Muskatnød, Moneyfarm og evestor tilbyder i øjeblikket SIPPs. De administrerer pengene på dine vegne og giver typisk input i forhold til aspekter som at bestemme din risikoprofil.
Under pensionsfrihederne, der blev indført i april 2015, er gratis og uvildig pensionsvejledning tilgængelig for alle personer, der er 55 år og derover. Pensionister kan få adgang til denne vejledning via The Pension Advisory Service eller gennem deres arbejdsgivers pensionsordning.
MoneytotheMasses.com læsere kan også få en gratis 30-60 minutters pension* konsultation i samarbejde med VouchedFor.
Selvom disse tjenester hidtil har hjulpet mange pensionister, er der en række scenarier, hvor det kan vise sig nyttigt at søge mere skræddersyet rådgivning fra en finansiel rådgiver. I eksemplerne nedenfor er finansiel rådgivning ikke obligatorisk, men det kan vise sig en fordel:
Siden pensionsfrihederne blev indført i april 2015, er det blevet nemmere at overlade en del af eller hele sin pension til sine nærmeste. Det bedste er, at dette kan gøres på en skatteeffektiv måde. For eksempel, hvis du dør før de fyldte 75 år, skal dine begunstigede ikke betale skat, hvis de indkasserer pensionspuljen.
Efter det fyldte 75. år kan begunstigede stadig arve pensionen skattefrit, hvis den forbliver investeret. Men hvis de ønsker at trække en indtægt fra det eller indkassere det hele, skal de betale indkomstskat af det beløb, de tager ud.
Fra det fyldte 55. år kan du tage op til 25 % af din pensionspot skattefrit, så det kunne give mening at tage dette engangsbeløb inden du fylder 75. Herefter bliver det en del af dit bo og er derfor underlagt arveafgift.
Ældre pensionsordninger giver måske ikke dig mulighed for at videregive din pension inden for dit testamente. En finansiel rådgiver* kan give dig en klarere idé om, hvad der er muligt, og hjælpe dig med at få styr på dine sager ved hjælp af andre fagfolk, såsom revisorer og advokater. De kan også vejlede dig om, hvor meget du har råd til at overlade til dine kære.
Det kan være fornuftigt at tage en regulerbar indkomst fra din pensionspot under pension. Også kendt som 'flexi-adgangsudtrækning', er dette kun muligt med bidragsbaserede ordninger. Efter det skattefrie engangsbeløb på 25 % er taget, investeres de resterende 75 % af din pensionspulje i fonde, der giver dig mulighed for at tage en almindelig indkomst (som så beskattes med din marginalsats). Dine investeringer vil blive styret af dine målsætninger, krav og holdning til risiko. Derudover kan investeringsstrategien justeres over tid i overensstemmelse med dine forhold og resultaterne af dine investeringer.
En finansiel rådgiver vil være i stand til at give en vis vejledning om, hvor meget indkomst du sandsynligvis vil kræve. Hvis du ikke er en erfaren investor, kan de også konstruere en investeringsstrategi, der fokuserer på at levere den indkomst, du har brug for.
Det kan give mening at kombinere pensionsmuligheder. For eksempel ved at bruge noget af din pulje til at købe en livrente og investere resten for at generere en justerbar indkomst. Hvis du tænker over det praktiske ved at gøre dette, skal du undersøge, om din pensionsudbyder tilbyder begge muligheder. Alternativt, hvis du har to pensioner, kan du købe en livrente med den ene potte og investere den anden.
Det vigtigste er at have en klar økonomisk plan på plads. Dette vil blive ledet af dine mål og det anslåede beløb, der kræves under pensionering. Du ønsker måske at konsultere en finansiel rådgiver for at lægge en finansiel plan på plads eller for at diskutere konsekvenserne af at kombinere forskellige pensionsmuligheder.
Niveauet af indbetalinger til din pension vil være drevet af en række faktorer. Disse omfatter, hvor meget du har råd til at lægge ind, størrelsen af din pensionsindkomst, du målretter mod, og den alder, du ønsker at gå på pension. Det er også vigtigt at overveje de skattelettelser, der er på bidrag. I løbet af skatteåret 2020-21 kan du modtage skattelettelser på op til 100 % af din indtjening eller en årlig godtgørelse på £40.000 – alt efter hvad der er lavere.
Du kan eventuelt konsultere en finansiel rådgiver for at diskutere, om du er på vej til at gå på pension i den ønskede alder. Dette vil informere dig om, hvorvidt du skal hæve eller sænke pensionsbidragene. Du kan også bruge vores pensionsberegner til at få et hurtigt overslag over din potentielle pensionsindkomst.
Finansiel rådgivning anbefales enten kraftigt, eller den kan repræsentere et lovkrav i scenarierne, der er skitseret nedenfor:
Siden pensionsfrihederne blev indført i april 2015, er det muligt at indløse hele eller dele af en bidragsbaseret pensionspot fra det fyldte 55. år. Når det skattefrie engangsbeløb på 25 % er taget, og din Personfradrag (svarende til £12.500 i løbet af skatteåret 2020-21) er blevet brugt op, vil eventuelle hævninger blive beskattet som indkomst.
Det er vigtigt at tænke over de skattemæssige konsekvenser forbundet med at foretage udbetalinger; en finansiel rådgiver vil kunne give dig et indblik i dette. For eksempel, hvis en væsentlig del af din pulje trækkes ud på én gang, kan det presse din skattesats op. Tænk grundigt over, hvilken indflydelse dette kan have på det beløb, du i sidste ende modtager.
Her er fire forskellige tilgange til at tage ud af din pension:
Det er ikke obligatorisk at konsultere en finansiel rådgiver, hvis du overvejer at købe en livrente. Ikke desto mindre finder mange mennesker det nyttigt.
For dem, der er glade for selv at vælge en livrente, er det første skridt at vælge, hvilken type livrente, der fungerer bedst. Der er to hovedkategorier:
Det beløb, der udbetales af livrenten, afhænger af dit helbred og din alder. For eksempel, hvis du er ældre eller har en sygdom, vil du få en højere indkomst (livrentesats). Dette afspejler lavere forventet levetid.
Der er en række online-annuitetssammenligningssider tilgængelige, herunder Money Advice Service-webstedet. Nogle annuitetsudbydere tilbyder dog ikke tilbud online, så webstederne viser dig ikke nødvendigvis hele markedet.
Det er her, en finansiel rådgiver kan komme til nytte, fordi de kan hjælpe dig med at finde en bedre pris. De kan også give vejledning om, hvilke livrenter der er bedst egnede, givet dine forhold.
For dem, der er ivrige efter at tage gør-det-selv-ruten, er der to hovedforhindringer, man skal være opmærksom på. Den første er, at nogle af de mere kommercielle websteder til sammenligning af livrenter opkræver kommission for at arrangere produktet, så det er vigtigt at holde øje med disse og overveje, hvordan de kan sammenlignes med en finansiel rådgivers honorar. For det andet vil mange udbydere ikke give et direkte tilbud og kræver, at den enkelte modtager økonomisk rådgivning, før de sælger livrenten.
Pensionister med bidragsbaseret pension har nu frihed til at indkassere hele deres pensionspotte fra de fylder 55. Der er naturligvis skattemæssige konsekvenser forbundet med denne fremgangsmåde, så det er en god idé at søge økonomisk rådgivning, før du tager denne beslutning .
Indløsning af din pension for at købe store genstande eller for at afvikle gæld vil påvirke det beløb, der er til rådighed for dig at leve af gennem pensioneringen, så dette skal også overvejes.
Juridisk set er enkeltpersoner forpligtet til at søge økonomisk rådgivning, hvis de ønsker at indkassere en bidragsbaseret pension, der er på mere end 30.000 £, hvor der er garanti for det beløb, der udbetales, når de går på pension. For eksempel gennem en garanteret annuitetssats.
Hvis din pensionspulje er under 30.000 £ og ikke har en garanti vedrørende indkomst, kan det stadig være en god idé at søge økonomisk rådgivning, før du indkasserer den – ikke mindst for at overveje de langsigtede konsekvenser og potentielle skatteforpligtelser.
Hvis du overvejer at overføre din ydelsesbaserede pension til en bidragsbaseret ordning, er du juridisk forpligtet til at konsultere en finansiel rådgiver, hvis din pulje er på mere end £30.000. Hvis du rådes til at gå videre, vil du få tildelt en overførselsværdi, og denne vil derefter blive omregnet til et engangsbeløb og overført til en bidragsbaseret pension.
Den gennemsnitlige pris for en indledende anmeldelse ligger på £500, ifølge forskning produceret af Unbiased. I mellemtiden var der for en pensionspulje på £200.000 et gennemsnitligt rådgivningsgebyr ved pensionering på £2.500. Den gennemsnitlige timepris for en britisk rådgiver er £150, ifølge The Money Advice Service. Nogle rådgivere opkræver dog så meget som £300.
Hvis du undersøger dine muligheder, skal du være forberedt på, at gebyrerne kan variere fra virksomhed til virksomhed. Inden du fortsætter, skal du bede rådgiveren om at give et skøn over de samlede gebyrer (ikke kun de overordnede gebyrer), samt hvornår de forventer, at du betaler dem. Find også ud af, om der er et gebyr for en indledende konsultation.
Når det kommer til at vælge en finansiel rådgiver, kan det føles som om den informationsoverbelastning. Frygt dog ikke - der er en række tjenester derude, som er designet til at hjælpe forbrugere med at finde en velrenommeret rådgiver, der kan opfylde deres krav. Disse omfatter VouchedFor*, Unbiased*, Financiable eller CISI's WayFinder.
Her er en tjekliste over ting, du skal være opmærksom på, når du vælger en finansiel rådgiver:
For en omfattende liste over ting, du skal tjekke, når du vælger en finansiel rådgiver, læs vores artikel 10 tips om, hvordan du finder en god finansiel rådgiver.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Følgende link kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses eller drage fordel af eksklusive tilbud - VouchedFor, Unbiased
5 kvindelige finanseksperter på YouTube, du skal vide om
Ingen grund til at gå alene:5 overvejelser for at vælge en finansiel rådgiver
Er din finansielle rådgiver virkelig uafhængig?
5 måder, hvorpå din finansielle rådgiver bør holde dig ansvarlig
4 tegn på, at det er tid til at fyre din finansielle rådgiver