Emnet om pensionskonsolidering, og hvordan man gør det, er særligt relevant for alle, der har arbejdet i flere forskellige job og har efterfølgende en række pensionskasser. I denne artikel forklarer vi præcis, hvad pensionskonsolidering er, hvordan det fungerer, og undersøger, om det er det rigtige valg for dig. Vi forklarer også, hvordan du kan modtage et pensionsbidrag på op til £750, når du konsoliderer dine pensioner.
I løbet af dit arbejdsliv vil du sandsynligvis arbejde for flere arbejdsgivere og have en række forskellige arbejdsmarkedspensionsordninger. Du kan også have yderligere personlige pensioner, især hvis du har været selvstændig i din karriere. I nogle tilfælde kan det give mening at kombinere alle de separate kasser i én, hvilket gør det nemmere at holde styr på din pension for at sikre, at den forvaltes så effektivt som muligt. Denne proces med pensionskonsolidering kan gennemføres på et hvilket som helst tidspunkt i dit arbejdsliv i stedet for at være noget, du kun tager fat på, når du nærmer dig pensionering.
Men pensionskonsolidering er ikke det rigtige for alle, og du bliver nødt til at afveje en række faktorer, herunder:
Hovedmotivationerne for at samle dine pensioner i én pensionspulje inkluderer det faktum, at det forenkler administrationen af din pensionsopsparing, det skærer dramatisk ned på mængden af papirarbejde, du skal tackle, og det kan reducere omkostningerne for at sikre, at dine penge arbejder lige så hårdt. som muligt for dig. Men selvom alle disse faktorer er attraktive, er pensionskonsolidering ikke altid den rigtige mulighed.
For nogle mennesker betyder karakteren af deres eksisterende pensionsordninger, at det kan være skadeligt at ændre dem, især hvis det vil medføre økonomiske sanktioner eller betyde, at de opgiver garantier og ydelser, der er mere værd end de penge, du potentielt ville spare. Det er grunden til, at beslutningen om at konsolidere din pension ikke skal tages let på, og faktisk derfor anbefalede vi, at du søger rådgivning hos en uafhængig finansiel rådgiver, som vil være i stand til at vurdere dine specifikke forhold. Hvis du ikke kender en finansiel rådgiver, som du kan stole på, kan du finde en ved at bruge anmeldelsessider såsom Vouchedfor* eller Unbiased*.
Hvis du har en ydelsesdefineret (slutløn) pensionsordning, betyder det, at din arbejdsgiver garanterer en bestemt pensionsindkomst og/eller engangsbeløb baseret på den tid, du har brugt på at arbejde for den pågældende arbejdsgiver, og den løn, du har optjent. Denne type pension er i stigende grad sjældne og er nu hovedsageligt forbundet med job i den offentlige sektor.
Når du vælger at overføre en ydelsesbaseret pensionsordning til en bidragsbaseret ordning, som en del af pensionskonsolideringsprocessen, vil du ofre sikkerheden om en garanteret (og ofte generøs) livsvarig pensionsindkomst for en større grad af fleksibilitet under pensionsfrihedsreglerne . Med en ydelsesbaseret ordning kan du for eksempel ikke optage ad hoc engangsbeløb. Du skal også typisk vente til du er 65 år med at begynde at trække din pension, mens du med en bidragsbaseret ordning kan trække en indkomst eller tage et engangsbeløb fra det fyldte 55. Desuden kan du ved at overføre din pension til en bidragsbaseret pension. har mulighed for at investere pengene, som du ønsker for at give en indkomst på pension. Men du er så sårbar over for aktiemarkedets luner og kan ende med at tabe penge, have en mindre pensionsindkomst og i sidste ende opbruge din pensionspot før din død.
Det følger heraf, at den garanterede indkomst fra en slutlønspension i de fleste tilfælde vil være en bedre mulighed end at overføre midlerne til en bidragsbaseret pension. Faktisk er det i de fleste tilfælde et lovkrav at søge finansiel rådgivning, før du træffer en beslutning, på grund af de konsekvenser, det har for din fremtidige økonomiske sikkerhed. Den finansielle tilsynsmyndighed, FCAs, holdning er, at finansielle rådgivere bør tage udgangspunkt i den antagelse, at en endelig lønpensionsoverførsel vil være uegnet for de fleste. For en mere dybdegående diskussion om overførsel af ydelsesbaserede pensioner, læs "Skal jeg overføre min slutlønspension?"
I modsætning til en ydelsesbaseret pensionsordning er det beløb, du får fra en bidragsbaseret pensionsordning, bestemt af, hvor meget du - og din arbejdsgiver - indbetaler, og hvordan de penge er investeret. Faktisk giver en bidragsdefineret ordning et skatteeffektivt køretøj, der giver dig mulighed for at spare op til pension, med potentiale til at hæve alle eller en del af pengene fra 55-årsalderen.
Det er meget nemmere at konsolidere to eller flere bidragsbaserede ordninger end at overføre en ydelsesbaseret ordning, selvom det fortsat er en beslutning, der ikke bør tages let. Der er stadig potentielle risici, der skal tages i betragtning og andre overvejelser at tage, herunder omkostninger, potentielle investeringsresultater og andre fordele, der kan ofres, hvis du flytter ud.
Lyt til afsnit 309 af vores podcast for at få et komplet overblik over fordele og ulemper ved at konsolidere bidragsbaserede pensioner.
De gebyrer, der er forbundet med din pension, er af afgørende betydning, da jo højere gebyrerne er, jo mere af din pension udhules. Når du overvejer, om du skal samle dine pensioner, vil det være en vigtig del af beslutningsprocessen at tage højde for, hvor høje de eksisterende gebyrer er, især hvis du har ældre pensioner, der har højere gebyrer. Ved at samle dine pensionskasser i én og kun have et enkelt, lavere årligt administrationshonorar kan du foretage betydelige besparelser, som giver dig mulighed for at maksimere dit pensionsinvesteringsafkast. Jo tidligere du tager kontrol over gebyrerne, jo mere kan du spare - potentielt titusindvis af pund i løbet af dit arbejdsliv
Ud over årlige administrationsgebyrer er gebyrer også en faktor, når det kommer til indkomstudtrækning (se nedenfor for mere information) for at finansiere din pension. I dette tilfælde kan det være billigere at trække indtægter fra én pulje i stedet for at gøre det fra flere potter. På samme måde som for livrenter kan det også være lettere at styre udtrækning fra én kilde.
På den anden side af ligningen skal du også overveje, om du skal betale en afgift - eller bod - for at flytte ud af en eksisterende pension. Hvis du gør det, skal du afveje, om det beløb, du kan spare, er mere end de samlede omkostninger ved at foretage overførslen.
Ofte vil din pension automatisk blive investeret i en virksomheds standardpensionsfond, som måske ikke giver det bedst mulige afkast. Ved at konsolidere dine pensioner skulle det være lettere at tage større kontrol over dine investeringer og kanalisere dem til en fond, der forhåbentlig tilbyder stærke og konsekvente resultater, der hænger sammen med din holdning til risiko og det stadie, du er på i din pensionsplanlægningsrejse. Selvom du i teorien kunne lave ændringer uden at overføre pensionerne til én pulje, kræver det i praksis meget mere benarbejde fra dig i forhold til at administrere og overvåge en række forskellige ordninger med forskellige udbydere.
Hvis du samler dine pensioner i en bidragsbaseret ordning (såsom en SIPP eller personlig pension), så skal du vælge de underliggende investeringer, som dine penge er investeret i, indtil du beslutter dig for at begynde at tage pensionsindkomst. Når du beslutter dig for at begynde at tage penge ud af din pension (det være sig indkomst eller engangsbeløb), så er en mulighed for dig pensionsudtrækning, hvis din pensionsudbyder tillader det. Pensionsudtrækning giver dig mulighed for at tage penge ud af din pension, mens resten fortsætter med at blive investeret. Det er en af attraktionerne ved nyere bidragsbaserede pensioner, som giver adgang til pensionsudtrækning, og en grund til, at nogle mennesker har konsolideret deres pensioner forud for pensionering. Læs vores artikel "Hvad er pensionsudtrækning, og hvordan fungerer det?"
Når du når pensionsalderen, har du også mulighed for at bruge en del af din pensionspotte til at købe en livrente, som giver dig en almindelig indkomst. Med hensyn til pensionskonsolidering er der to ting at huske på:
For at finde ud af mere om livrenter, læs vores artikel "Hvad er en livrente, og hvordan fungerer det?"
Hvis du, efter at have overvejet alle fordele og ulemper ved at konsolidere dine pensioner, ønsker at gå videre med det, er der visse trin, du skal tage:
At træffe store beslutninger om dine pensioner kan have betydelige konsekvenser, så det kan betale sig at få ordentlig rådgivning om emnet, især da mange af disse valg er irreversible. Hvis du i det hele taget er usikker på, hvad du skal gøre, eller overvejer at flytte ud af en slutlønspensionsordning, så bør du søge rådgivning. Vi har indgået et samarbejde med VouchedFor for at tilbyde læserne et gratis pensionssundhedstjek med en lokal IFA*. Vi foreslår også, at du læser vores artikel 10 tips til, hvordan du finder en god finansiel rådgiver.
Men hvis du blot ønsker at konsolidere eksisterende personlige pensioner eller andre bidragsbaserede ordninger og ønsker at gøre dette selv, så kan du bruge en pensionskonsolideringsservice som PensionBee* eller Penfold*, som kan gøre alt det hårde arbejde for dig. Alternativt kan du bare klare al administrationen selv.
Hvis du har haft en række jobs gennem årene, men ikke har fulgt med i alt papirarbejdet, ved du måske ikke præcis, hvilke pensionsordninger du allerede har. Hvis dette er tilfældet, er der en række måder at spore dine eksisterende pensioner på:
Hvis du beslutter dig for ikke at bruge en pensionskonsolideringstjeneste såsom PensionBee eller Penfold, skal du kontakte din/dine pensionsudbydere for at se, om du er i stand til at flytte ud, om du skal betale en bod for at gøre det, og om der er nogen fordele, du kan miste.
Næste trin er at kontakte udbyderen af den ordning, du ønsker at konsolidere alle dine pensioner i, dobbelttjekke, at den vil acceptere overførslen, om der vil blive opkrævet yderligere gebyrer, og generelt hvad vilkårene og betingelserne er med dit nye pensionsprodukt.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Følgende link kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses - VouchedFor, PensionBee, Penfold.