I denne artikel forklarer vi den billigste måde at købe en FTSE 100 indekssporingsfond på. Vi ser på de billigste fonde samt de billigste platforme at bruge. Vi forklarer også de ting, du bør huske på, når du investerer i en FTSE 100 tracker-fond.
Tracker-fonde er investeringsfonde, der sporer bevægelsen af et markedsindeks, såsom FTSE 100. Så når et indeks stiger, stiger værdien af din fond og omvendt, når indekset falder, falder din investering i fonden. Tracker-fonde er billige investeringsmuligheder og giver dig mulighed for at diversificere din portefølje over forskellige aktivtyper og lande.
Der er mindst et indeks for hvert globalt aktiemarked, f.eks. repræsenterer FTSE 100-indekset de 100 største virksomheder på det britiske aktiemarked, mens FTSE All-Share-indekset repræsenterer alle de virksomheder, der er noteret på det britiske aktiemarked.
De fleste trackere efterligner et indekss ydeevne på en af to måder:
Denne metode er, hvor fonden faktisk køber aktier i alle virksomheder inden for et indeks. Så en FTSE 100-indekssporingsfond, der bruger fuld replikeringsmetoden, vil købe aktier i alle 100 virksomheder i indekset i forhold til størrelsen af virksomhederne i indekset. Brug af fuld replikeringsmetode betyder, at midler afspejler indekset så tæt som muligt (dvs. har en lille sporingsfejl).
Denne metode bruges ofte, når det er svært at købe alle aktierne i et indeks. En fond vil i stedet investere i en stikprøve af et indeks, der repræsenterer hele indekset. Når et indeks har et stort antal virksomheder, ville den tid og omkostninger, det ville tage at holde alle virksomhederne i indekset, være skadelig for værdien af porteføljen.
En index tracker-fond er en fond, som du kan investere på samme måde, som en normal investering. Prisen ændres dagligt og afspejler værdien af de aktiver, den besidder.
En Exchange Traded Fund (ETF) handles på aktiemarkedet og købes og sælges på samme måde, som du ville købe og sælge aktier. Priserne ændrer sig i løbet af dagen, så investorerne får en fast pris, der bør afspejle det underliggende indeks på det tidspunkt, hvor de køber eller sælger.
En FTSE 100-indekstracker afspejler f.eks. blot FTSE 100-indeksets formuer, så når indekset stiger, vil en investor drage fordel, men når FTSE 100 falder, falder værdien af deres investering også.
Tracker-fonde er det, der er kendt som en passiv investering, så de vil slavisk følge et indeks og kan lide uforholdsmæssigt meget, hvis en bestemt sektor, der udgør en stor del af indekset, gennemgår en nedtur.
Omvendt vil aktivt forvaltede fonde, drevet af en fondsforvalter, typisk købe aktier, som de mener vil klare sig meget bedre end indekset og vil have meget mere frihed til at skabe deres porteføljer. Det betyder, at aktivt forvaltede fonde i teorien kan reagere hurtigere på et dårligt investeringsmiljø end en tracker-fond. Men hvis en aktivt forvaltet fond træffer nogle dårlige investeringsvalg, kan resultaterne være katastrofale, som vi har set tidligere.
Tracker-fonde er generelt billigere end aktivt forvaltede fonde, og når du investerer på lang sigt, kan dette gøre en betydelig forskel for den samlede investeringsydelse. Forskning viser, at aktive fondsforvaltere på lang sigt sjældent klarer sig bedre end passive indeksfonde.
En tracking error er et mål for, hvor meget den pågældende afdeling afviger fra det faktiske indeks. Denne tracking error kan være forårsaget af fondens omkostninger, penge, der flyder ind og ud af fonden eller ændringer i de aktier, der udgør indekset. Jo lavere en fonds tracking error er, jo bedre, da det betyder, at den bedre afspejler præstationen af det relevante indeks, den følger.
Som tidligere nævnt er investering i index tracker-fonde billigere end at investere i aktivt forvaltede fonde på grund af den ekstra forvaltning, der kræves med en aktivt forvaltet fond. Indekssporingsfonde er passive og administreres normalt automatisk af computere. De fleste investorer bruger en tracker-fond som en langsigtet 'køb og hold'-investering, så byttegebyrer er mindre relevante. Når du sammenligner index tracker-fonde, bør du sammenligne Ongoing Charges Figure (OCF), da de er forskellige fra fond til fond. Dette tal repræsenterer de samlede omkostninger ved at drive fonden og inkluderer administrationsomkostninger, såsom at vedligeholde optegnelser, udarbejde rapporter og beregne den daglige enhedspris samt betaling for enhver undersøgelse, der går med til at beslutte, hvilke aktiver der skal købes og sælges.
Nedenfor har jeg valgt tre af de billigste FTSE 100 tracker-fonde, som har konkurrencedygtige tal for løbende gebyrer:
Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust
iShares 100 UK Equity Index Fund
HSBC FTSE 100 (via Hargreaves Lansdown)
Du skal derefter vælge en investeringsplatform, hvorigennem du kan investere i din valgte tracker-fond. Det betyder, at der ud over det løbende fondsgebyr også vil være et gebyr fra investeringsplatformen, der skal administrere dine investeringer. Disse platforme har forskellige takster og tilbyder en række investeringsoplysninger og -værktøjer.
Tabellerne nedenfor viser nogle af de mest populære og billigste investeringsplatforme til at investere i en FTSE 100 tracker-fond ved hjælp af en SIPP eller en Aktier og Aktier ISA. Tabellerne viser de samlede omkostninger ved at investere forskellige beløb i Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust over et år i enten en ISA (eller en generel investeringskonto) eller en SIPP.
| Investeringsplatform | Platformgebyr pr. år | Vanguard OCF fund charge | Årlig debitering på £10.000 | Årlig afgift på £25.000 | Årlig debitering på £50.000 | Årlig debitering på £100.000 | Årlig debitering på £250.000 |
| Hargreaves Lansdown* | 0,45 % op til £250.000, 0,25 % £250.000 - £1 mio. intet gebyr over £2 mio. | 0,06 % | 51 £ | 127,50 £ | 255 £ | 510 £ | 1.275 £ |
| Vanguard Investor | 0,15 % p.a. op til £250.000 | 0,06 % | 21 £ | 52,50 £ | 105 £ | 210 £ | 525 £ |
| Interactive Investor* | £9,99 pr. måned fast gebyr | 0,06 % | 125,88 £ | 134,88 £ | 149,88 £ | 179,88 £ | 269,88 £ |
| A J Bell* | 0,25% på første £250.000 | 0,06 % | 31 £ | 77,50 £ | 155 £ | 310 £ | 775 £ |
| Fidelity* | 0,35% - £7.500 eller mere, 0,20% - £250.000 til 1 mio. | 0,06 % | 41 £ | 102,50 £ | 205 £ | 410 £ | 650 £ |
Sidst opdateret 15. september 2021
| Investering Platform | Platformgebyr pr. år | Vanguard OCF fund charge | Årlig debitering på £10.000 | Årlig afgift på £25.000 | Årlig debitering på £50.000 | Årlig debitering på £100.000 | Årlig debitering på £250.000 |
| Hargreaves Lansdown* | 0,45% op til £250.000 | 0,06 % | 51 £ | 127,50 £ | 255 £ | 510 £ | 1.275 £ |
| Vanguard Investor | 0,15 % p.a. op til £250.000 | 0,06 % | 21 £ | 52,50 £ | 105 £ | 210 £ | 525 £ |
| Interactive Investor* | 10 GBP pr. måned SIPP-gebyr plus 9,99 GBP pr. måned fast gebyr | 0,06 % | 245,88 £ | 254,88 £ | 269,88 £ | 299,88 £ | 389,88 £ |
| A J Bell* | 0,25% på første £250.000 | 0,06 % | 31 £ | 77,50 £ | 155 £ | 310 £ | 775 £ |
| Fidelity* | 0,35% - op til £249.999, 0,20% - £250.000 til 1 mio. | 0,06 % | 41 £ | 102,50 £ | 205 £ | 410 £ | 650 £ |
Sidst opdateret 15. september 2021
Som du kan se af ovenstående information, kan den beslutning du træffer om, hvilken investeringsplatform du skal bruge, gøre en væsentlig forskel for dit afkast over tid. Mange platforme har også de samme gebyrer for både ISA og SIPP, men ikke alle, så det kan være billigere at have din ISA med én platform og din SIPP med en anden som vist i ovenstående tabel.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Følgende links kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses eller drage fordel af eksklusive tilbud - Hargreaves Lansdown, Interactive Investor, AJ Bell, Fidelity