Du spørger måske dig selv:skal jeg åbne en aktie- og aktie-ISA? I en verden med lave renter og høj inflation giver de investorer udsigt til inflationsslående skattefrie afkast på lang sigt. Der er dog potentielle risici at overveje. Denne artikel undersøger, om en aktie- og aktie-ISA kunne være den rigtige mulighed for dig.
En aktie- og aktie-ISA er en type konto, kendt som en 'skatteindpakning', som kan oprettes med et online-fondssupermarked, børsmægler, formueforvalter, robo-rådgiver eller bank. En kombination af investeringer – lige fra fonde til individuelle aktier – kan holdes inden for en ISA-aktier og aktier skattefrit. Den måde, porteføljen er opbygget på, afhænger af dine præferencer, mål og risikoprofil samt de investeringsmuligheder, der er tilgængelige via din ISA-udbyder.
En kontant ISA tilbyder de samme skattefordele, men har kun kontanter. Det betyder, at processen med at vælge en kontant ISA kommer ned til den rente, der tilbydes, og om du ønsker at have adgang til kontanterne eller foretrækker at låse dig til en højere fast rente i en bestemt periode. De bedste tilgængelige kontant-ISA-satser er vist i disse ISA-sammenligningstabeller.
Investorer kan udnytte deres årlige ISA-godtgørelse i skatteåret, som starter den 6. april og slutter den 5. april det følgende år. ISA-godtgørelsen for dette skatteår (2021/22) er £20.000 og kan fordeles på følgende typer af ISA:Aktier og aktier, kontanter, levetid (godt for førstegangskøbere) og Innovative Finance (som holder peer-to -peer-lån). Du kan åbne en af hver type ISA hvert år.
Hvis du beslutter dig for at oprette en aktie- og aktie-ISA i løbet af dette skatteår, skal du sørge for, at du ikke overstiger 20.000 £-godtgørelsen. Det er muligt at hæve og fylde penge på kontoen inden for samme skatteår, hvis du åbner en ’fleksibel aktie- og aktier-ISA’. For eksempel, hvis du investerede £10.000 i en aktie- og aktie-ISA i løbet af dette skatteår, ville dette give dig yderligere £10.000 til at investere. Hvis du derefter hævede £5.000, kunne du stadig investere op til £15.000 i samme skatteår - hvilket bringer det samlede beløb op på £20.000. Desværre er der ikke mange fleksible Aktier og Aktier ISA'er tilgængelige med ISA-udbydere, der skyder skylden på en manglende efterspørgsel. Charles Stanley Flexible Stocks and Shares ISA er dog en af få tilgængelige Flexible Investment ISA'er.
Du kan åbne en aktie- og aktie-ISA på et hvilket som helst tidspunkt i skatteåret, og du vil ikke komme under pres for at investere pengene med det samme. Nogle mennesker investerer via engangsbidrag, mens andre foretrækker at dryppe penge ind på kontoen med jævne mellemrum. Selvfølgelig er der intet til hinder for, at investorer gør en kombination af begge dele.
Fondsforeninger, aktier, investeringsforeninger, børshandlede fonde (ETF'er), indeksfonde, statsobligationer, virksomhedsobligationer og kontanter kan alle opbevares i en aktie- og aktie-ISA. De tilgængelige investeringsmuligheder afhænger af din ISA-udbyder.
Indkomst, udbytte og kapitalgevinster kan optjenes skattefrit inden for en aktie- og aktie-ISA, hvilket gør denne kontotype meget attraktiv for langsigtede opsparere. I teorien kan investorer drage fordel af at sammensætte afkast over tid inden for den skattefrie indpakning. Meget vil naturligvis afhænge af de underliggende investeringers performance.
Ud over ISA-godtgørelsen på 20.000 GBP kan investorer bruge deres personlige skattefrie indkomstgodtgørelse på 12.570 GBP og et udbyttetillæg på 2.000 GBP i løbet af dette skatteår.
Du kan oprette en aktie- og aktie-ISA hvert skatteår sammen med en kontant-, levetids- og innovativ finans-ISA. Din årlige skattefri godtgørelse kan deles mellem forskellige ISA'er, som du finder passende. I årenes løb kan du opleve, at du ender med flere ISA'er for aktier og aktier.
Da det kan vise sig at være tidskrævende og ineffektivt at administrere flere aktier og aktie-ISA'er, kan du ønske at overføre eksisterende ISA'er til én konto. Afhængigt af din udbyder burde dette være muligt og vil ikke tælle med i dit årlige tillæg.
Forskellige typer af ISA kan kombineres. For eksempel kan en eksisterende kontant-ISA overføres til en aktie- og aktie-ISA. Hvis du beslutter dig for at overføre en ISA, som du allerede har indbetalt til i løbet af indeværende skatteår, skal du overføre hele beløbet. Du kan læse vores artikel om ISA-overførsler forklaret her.
At finde de rigtige aktier og aktier ISA vil afhænge af din investeringserfaring og den type service, du leder efter. Vil du selv vælge og administrere dine investeringer via et fondssupermarked? Vil du alternativt foretrække, at en anden administrerer din ISA-portefølje på dine vegne? I dette scenarie kan du overveje at købe en færdigpakket diversificeret 'fond af midler' eller bruge tjenester fra en finansiel rådgiver, formueforvalter eller 'robo-rådgiver'.
Såkaldte robo-rådgivere, såsom Wealthify, Nutmeg, Moneyfarm og Wealthsimple, er online investeringsforvaltere, som bruger computermodeller, kendt som algoritmer, til at administrere porteføljer. Deres tjenester er lavere omkostninger end traditionelle formueforvaltere, men involverer kun lidt eller ingen menneskelig interaktion med deres kunder.
Hvis du føler dig gladere ved at vælge og administrere dine egne investeringer, er et godt udgangspunkt at tænke over dine målsætninger, tidshorisont og holdning til risiko. Disse faktorer vil have betydning for de typer investeringer, du foretager, og om du investerer for indkomst og/eller vækst.
Før du begynder at investere via en selvvalgt ISA, kan du overveje at udfylde et online risikospørgeskema for at kaste lys over din holdning til risiko. Finametrica tilbyder for eksempel en risikoprofileringstjeneste til private investorer.
Din tidligere investeringserfaring og viden vil også have indflydelse på, om du vælger fonde, investeringsforeninger, indeksfonde, ETF'er, direkte aktier eller obligationer inden for din ISA. Før du vælger en mægler eller fondsplatform, skal du sørge for, at de tilbyder de investeringer, du har brug for.
Der er et væld af gebyrer forbundet med ISA'er for aktier og aktier. Disse omfatter:
Du kan enten oprette en ISA direkte gennem en fondsforvalter eller bank eller via en fondsplatform. Det er typisk billigere at købe midler via en platform. Derudover har ETF'er og indeksfonde en tendens til at have lavere årlige administrationsomkostninger end aktivt forvaltede fonde. For eksempel varierer et årligt administrationsgebyr for en aktiv fond typisk fra 0,60 % til 0,80 %, mens passivt forvaltede fonde varierer fra 0,10 % til 0,30 %.
Men som alt andet i livet - djævelen er i detaljen. Nye regler, kendt som Mifid II, indført i 2018 har gjort det nemmere at identificere andre skjulte gebyrer, såsom transaktions- og handelsomkostninger.
For eksempel har FE Trustnet set på de samlede omkostninger for de 100 mest undersøgte fonde af finansielle rådgivere og formueforvaltere. De fandt, at det gennemsnitlige tal for løbende gebyrer (OCF) var 0,88 %. De samlede ejeromkostninger steg dog til 1,11 %, når transaktionsomkostninger blev inkluderet.
Financial Times og konsulentfirmaet Lang Cat udførte lignende undersøgelser og fandt den samme tendens blandt indeksfonde. For eksempel havde BlackRock iShares FTSE UK All Stocks Gilt Tracker-fonden en OCF på 0,20 %, men denne sprang til 0,75 %, når platforms- og transaktionsomkostninger blev indregnet.
Administrationsgebyrer varierer afhængigt af fondens supermarked eller mægler. For eksempel opkræver nogle platforme en årlig procentsats baseret på værdien af dine investeringer, mens andre bærer et fast gebyr. Den overordnede platformsafgift varierer typisk fra 0,15 % til 0,45 %. I mellemtiden varierer de underliggende handelsomkostninger for forskellige typer investeringer fra platform til platform.
Den kollektive indvirkning af gebyrer på afkast kan være dyb. For eksempel fandt den europæiske tilsynsmyndighed, European Securities and Markets Authority (ESMA), ud af, at løbende gebyrer, engangsgebyrer og inflation reducerede fondens afkast med 29 % i gennemsnit mellem 2013 og 2015.
Du kan sammenligne omkostninger og få mere dybdegående information om gebyrer i vores artikel "De bedste aktier og aktieinvesteringer ISA (og billigste fondsplatform)"
Oprettelse af en aktie- og aktie-ISA er en helt anden kedel af fisk end at vælge en kontant-ISA. Renten og fleksibiliteten på tilbud vil afgøre, hvilken kontant ISA du vælger. Imidlertid er præstationen for en aktie- og aktie-ISA uforudsigelig og vil afhænge af de investeringer, der vælges.
Der er tusindvis af midler til rådighed at købe, så det kan føles overvældende, når det kommer til at træffe en beslutning om, hvad der skal komme ind i porteføljen. På den positive side er der masser af værktøjer og forskning tilgængelig online for at hjælpe investorer med at træffe investeringsbeslutninger.
Money to the Masses' 80-20 Investor Service er et godt eksempel. Den bruger en unik algoritme og forskning til at identificere de bedste fonde at investere i. Vi analyserer tusindvis af investeringsforeninger, investeringsforeninger og ETF'er for at producere en shortliste over fonde, der bør være tilgængelige for køb på din valgte platform.
Siden lanceringen har porteføljen klaret sig bedre end markedet, passive investeringsstrategier og 90 % af professionelle fondsforvaltere. Du kan starte en gratis prøveperiode eller finde ud af mere om 80-20 her.
Morningstar tilbyder også en række værktøjer og forskning til at hjælpe investorer med at screene midler. I mellemtiden producerer de fleste platforme forskning om deres 'bedste køb'-fondslister, såsom Hargreaves Lansdowns* Wealth shortlist' og Fidelity's* 'Select 50'. Denne forskning kan bruges som et udgangspunkt til at informere din tankegang og give et indblik i en fonds investeringsproces og track record.
Alternativt kan du læse vores artikel 'De bedste fonde at investere i lige nu'
Først og fremmest skal du beslutte dig for en investeringsplatform eller mægler. Populære mæglere omfatter Hargreaves Lansdown*, Fidelity*, AJ Bell Youinvest* og Charles Stanley Direct.
Når du har besluttet dig for, hvilken platform eller mægler du skal gå med, skal du udføre følgende trin for at åbne en ISA for selvvalg af aktier og aktier:
Hvis du udpeger en professionel til at administrere din ISA, vil tilmeldingsprocessen være anderledes. For eksempel vil en robo-rådgiver som Wealthify, Nutmeg, Moneyfarm og Wealthsimple gerne vide mere om din holdning til risiko og investeringstidshorisont (såvel som dine personlige detaljer). Efter at have besvaret deres spørgsmål online, vil du vælge en portefølje fra deres udvalg, der passer til dine mål og risikoprofil. Du kan tjekke vores uafhængige anmeldelser af hver af robo-rådgiverne fremhævet ovenfor ved at klikke på linkene.
På et tidspunkt, hvor renterne er rekordlave på 0,10 %, og inflationen løber på omkring 3,2 %, er det forståeligt, at investorer ser ud over kontante ISA'er. Fra oktober 2021 er den bedste variable kontante ISA-rente på kun 0,60 %. Dette interesseniveau vil ikke beskytte investorerne mod inflationens hærgen.
I modsætning hertil giver ISA'er for aktier og aktier investorer udsigt til inflationsslående afkast over tid inden for en skattefri indpakning. Ordet ’prospekt’ er dog vigtigt her; afkast er ikke garanteret, og meget vil komme ned til, hvad der er i din portefølje. Alternativt, hvis du udpeger en professionel til at administrere dine aktier og aktier ISA, stoler du på deres evner til at slå inflationen over tid.
Den gode nyhed er, at ISA'er for aktier og aktier stort set har klaret sig godt i de seneste år. Undersøgelser fra Moneyfacts.co.uk viste, at de gennemsnitlige aktier og aktier ISA gav et afkast på 4,80 % i skatteåret 2017-18 og 4,04 % i skatteåret 2018-19. I modsætning hertil var den tilgængelige gennemsnitlige rentesats for fast og variabel forrentede kontante ISA'er på 1,01 %.
Hvis du vælger mellem en kontant eller aktier og aktier ISA, skal du overveje din investeringstidsramme og tabskapacitet. Hvis du har brug for adgang til din opsparing på meget kort sigt, er en aktie- og aktie-ISA muligvis ikke den rigtige løsning for dig.
Men hvis du har en langsigtet investeringshorisont og er villig til at acceptere en vis volatilitet på aktiemarkedet undervejs, kan det give mening at investere noget af din opsparing i en aktie- og aktie-ISA. Du kan fylde porteføljen op i fremtidige skatteår. Husk, det er altid en god idé at holde nogle af dine opsparinger tilbage i kontanter, hvis noget uforudset dukker op.
Enhver førstegangsinvestor bør skitsere deres mål fra begyndelsen. Hvad skal pengene i sidste ende bruges til? Dette vil påvirke, hvor meget risiko de er villige til at tage, og om de ønsker at investere med vækst eller indkomstbias.
Når det kommer til at vælge investeringer, så lav så meget research som muligt og overvåg porteføljen løbende. Fungerer dine investeringer i overensstemmelse med dine forventninger? Mest af alt, prøv ikke at gå i panik, hvis markederne falder. Volatilitet er en del af investering på aktiemarkedet.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Men som du tydeligt kan se, har dette på ingen måde påvirket ovenstående redaktion. Følgende links kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses eller drage fordel af de eksklusive Money to the Masses-tilbud - Fidelity, Hargreaves Lansdown og AJ Bell.