I denne uges millennial money-episode tager Damien og jeg fat i jargon-udtryk for begyndere investorer. I denne uge diskuterer vi, hvad er en investeringsforening, investeringsforening eller ETF?
Der er forskellige typer fonde, investeringsforeninger, investeringsforeninger og ETF'er (Exchange Traded Funds), og forskellen mellem dem er den måde, de er struktureret på, og hvordan det fungerer.
En investeringsforening er en åben investering, hvilket betyder, at fondsforvalteren kan oprette flere andele i fonden, hvis efterspørgslen kræver det. Så når du køber en andel i en fondsforvalters fond, får du et antal andele i stedet for individuelle aktier.
Her er et eksempel:
Antag, at der er en investeringsforening, og jeg kommer og vil investere mine penge. Jeg investerer £5, og jeg får 1 enhed (da det er, hvor meget hver enhed er værd). Hvis jeg investerede 10 £, ville jeg få 2 enheder og så videre og så videre. Når enhedsprisen stiger, stiger værdien af de enheder, du ejer. For eksempel, hvis du ejer 1 enhed til £5, og jeg ejer 2 enheder til £5 hver, er din andel £5 værd, og min er £10 værd. Hvis enhedsprisen derefter går op til 10 £ pr. enhed, er din andel nu 10 £ værd, og min er 20 £ værd.
Det, der er vigtigt ved en investeringsforening, er, at den er åben. Det betyder, at hvis du ønsker at sælge dine andele, kan du gå tilbage til fondsforvalteren og bede om dine penge tilbage, og de skal give dem tilbage til dig. Nu, på et normalt fungerende marked, er det fantastisk, men hvis du kommer til et punkt, der ligner en sag, vi havde for nylig (Google Neil Woodford), hvor mange mennesker vil have deres penge tilbage, kan det være svært. Dette skyldes, at alle pengene er investeret i aktier, og der er et begrænset beløb til rådighed til at give tilbage med det samme, derfor for at give folk deres penge tilbage, bliver fondsforvalteren nødt til at begynde at likvidere nogle aktiver. Hvis alle gjorde det, ville prisen på fonden falde, og det bliver til denne onde cirkel.
Den mest almindelige måde at eje investeringer på er i investeringsforeninger. En anden ting at huske på med investeringsforeninger er, at de kun prissættes dagligt, og derfor vil du, når det kommer til at sælge din investeringsforening, kun få den pris, det er den dag, hvilket er en af ulemperne. En af fordelene ved en investeringsforening er dog, at de er meget nemme at bruge.
Investeringsforeninger er lidt anderledes, da de ikke er åbne, men lukkede. Hvis du forestiller dig, at en virksomhed blev oprettet, og alt virksomheden gjorde var at investere i andre selskabsaktier. Du køber en andel af det pågældende selskab, men som en aktie via en investeringsforening. Så hvis du beslutter dig for, at du ikke vil have din andel mere, kan du sælge den til en anden, men du gør det ikke via en fondsforvalter, du skal selv gøre det. At sælge det på denne måde betyder, at du undgår det sjældne problem, som du nogle gange får med investeringsforeninger, hvor fondsforvaltere skal sælge aktiver ned for at give investorerne deres penge tilbage. Dette er grunden til, at investeringsforeninger er ret gode til illikvide aktiver såsom ejendom.
Investeringsforeninger er ikke så godt undersøgt som andre fonde på grund af det faktum, at de først for nylig er blevet let tilgængelige. Det positive ved investeringsforeninger er, at de handles på alle tidspunkter i løbet af dagen.
Endelig har ETF'er det bedste fra begge verdener, idet de kan handles på alle tidspunkter i løbet af dagen, de er billige, og de kan nogle gange være passive (hvilket betyder, at der ikke er nogen fondsforvalter).
En ulempe ved en ETF og en investeringsforening er, at der kan være ekstra gebyrer, når det kommer til at handle med din aktie. I de fleste tilfælde med en investeringsforening er der ingen gebyrer, som kan gøre dem mere attraktive.
Hvad du skal huske på, når du vælger hvilken fond du skal investere i, er, at de alle er lidt forskellige og struktureret på forskellige måder. Grundlæggende er det vigtigste, hvad du investerer i.
Hvis du har nogle særlige brændende spørgsmål eller emner, som du gerne vil have diskuteret, send en e-mail til [email protected]
Gå også over til vores sociale mediekonti:
Facebook - Penge til masserne
Twitter - @money2themasses
Instagram - @moneytothemasses
YouTube - Penge til masserne