Der findes ikke én enkelt perfekt ISA-portefølje, men der er den bedste ISA-portefølje til dig. For at finde ud af, hvordan det skal se ud, skal du tænke over dine egne forhold, din holdning til risiko, og hvad du vil have dine investeringer til at opnå. Denne guide vil lede dig gennem nogle af de vigtigste punkter, du skal overveje, når du bygger din perfekte ISA-portefølje.
Et godt første skridt er at opstille dine investeringsmål. Disse vil til dels afhænge af din alder og hvor tæt du er på pension. For eksempel, hvis du er 60 år og næsten klar til at gå på pension, vil du måske investere for at generere en almindelig indkomst, som du kan leve af. Du vil sandsynligvis også ønske at tage mindre investeringsrisiko for at bevare din kapital. Hvis du er 30 år, vil du have en længere investeringstidshorisont og ønsker måske at investere for kapitalvækst for at maksimere størrelsen af din ISA-portefølje på lang sigt. Du kan også være mere tryg ved at investere i aktiver med højere risiko. Dette vil betyde, at du har en anden blanding af investeringer i dine aktier og aktier ISA.
Dine personlige forhold er også vigtige, da de vil påvirke, hvor meget og hvor ofte du kan sætte penge ind i din ISA-portefølje. Er det sandsynligt, at du drypper penge hver måned, eller vil du kun investere i engangsbeløb, når du for eksempel får din arbejdsbonus? Får du brug for adgang til dine investerede penge på et hvilket som helst tidspunkt, eller har du råd til at låse dem inde i længere tid? Hvor meget investeringsrisiko skal du tage. Kunne du nå dit mål, hvis du parkerede dine kontanter i en tidsbegrænset opsparingsobligation i fem år uden at røre ved dem? Dette ville give dig et lavere, men tilstrækkeligt garanteret afkast uden at tage nogen investeringsrisiko.
Når du har en idé om, hvad du vil have din portefølje til at gøre, kan du begynde at tænke på det bedste produkt til at opfylde disse behov. Læs vores artikel om de bedste og billigste ISA-investeringer for at guide dig til at vælge den bedst egnede ISA for dig, så du kan begynde at investere.
Investeringer kommer med et element af risiko, da markederne kan falde såvel som stige. Kapitaltab kan være meget følelsesladede - forskning tyder på, at investorer føler et tab meget stærkere, end de føler det høje ved en stigende investering. Når du opbygger en ISA-portefølje, der fungerer for dig, skal du være klar over, hvor meget volatilitet du kan tolerere.
Der er nogle nyttige værktøjer til rådighed for at hjælpe dig med at finde ud af dette, nogle er gratis og nogle vil koste dig. Finametrica, for eksempel, er et populært risikoprofileringsværktøj, der foretrækkes af professionelle finansielle rådgivere til brug for deres kunder. Du kan købe en engangsrisikoprofilvurdering for £30, og den vil fortælle dig, om dine investeringer er i overensstemmelse med din risikokomfortzone. En gratis mulighed er at tilmelde sig en robo-rådgivningstjeneste som Wealthify*, Moneyfarm eller Nutmeg og besvare deres risikovurderingsspørgeskema for at se, og hvilken slags model ISA-portefølje de vil foreslå for dig på dette grundlag. Du behøver ikke at investere med dem, du kan bare bruge disse oplysninger til at bygge din egen portefølje med en anden udbyder.
De tre vigtigste traditionelle aktivklasser er aktier (også kaldet aktier eller aktier), obligationer (også kaldet fast indkomst) og kontanter. Der er også alternative aktivklasser som erhvervsejendomme og råvarer. De har hver sin risiko/belønningsprofil og opfører sig typisk forskelligt under visse markedsforhold, så investorer kan bruge dem til at opnå bestemte formål inden for deres porteføljer. For eksempel kan kortfristede obligationer (det vil sige dem, der udløber snart) bruges, hvis investorer er bekymrede over virkningen af stigende renter, guld hævdes ofte at være en sikring mod inflation eller udviklede statsobligationer på markedet (f.eks. 10-årige britiske gylter eller amerikanske statsobligationer) kan bruges som et "sikkert tilflugtssted" i tider med markedsuro.
En investeringsportefølje for begyndere kan starte med at inkludere de tre traditionelle aktivklasser. En perfekt ISA-portefølje vil indeholde en god balance mellem alle disse aktivtyper for at hjælpe med at styre risiko og forbedre afkast på længere sigt. Dette er princippet om diversificering.
I en nøddeskal betyder diversificering ikke at lægge alle dine æg i én kurv. Det handler om at sprede risiko på tværs af en række aktiver, der ikke er korrelerede til hinanden (dvs. de bevæger sig ikke i samme retning), hvilket betyder, at hvis markederne falder, skal du ikke se alle dine investeringer på vej sydpå på én gang. Du kan også diversificere inden for hver aktivklasse - for eksempel ved at eje aktier i både store og små virksomheder, i virksomheder, der opererer i forskellige sektorer som teknologi eller forsyningsselskaber, og i både internationale og indenlandske virksomheder.
Diversificering er afgørende for risikostyring af denne grund, men fra et afkastperspektiv maksimerer du også dine chancer for positive afkast på lang sigt, fordi hver aktivklasse (sandsynligvis) i sidste ende vil have sin dag i solen. Hvis du har eksponering for en række forskellige aktiver (i overensstemmelse med din risikovillighed, selvfølgelig), bør din portefølje indeholde noget, der klarer sig bedre, uanset hvad der sker i økonomien og det bredere marked.
Generelt er det sådan, at jo mere risiko du er parat til at tage, jo bedre er det potentielle afkast, selvom der selvfølgelig er forbehold ved dette udsagn. Aktier ses generelt som en af de mest risikable aktivklasser, men også den, der vil levere det bedste langsigtede afkast. Så du kan justere risikoniveauet i din portefølje ved at justere din allokering til aktier og obligationer. Hvis du er tæt på pensionering eller i kapitalbevaringstilstand af en anden grund som at forberede dig på at købe en ejendom, vil du måske være i aktiver med lav risiko. Du kan vælge statsobligationer på udviklede markeder, ejendomsfonde, fonde med absolut afkast (designet til at beskytte din kapital og give dig et positivt absolut afkast under en række markedsforhold) og begrænse din eksponering mod aktier. I en portefølje med lav risiko kan du f.eks. besidde op til 35 % i aktier (intet voldsomt som aktier på nye markeder, tænk på blue-chip FTSE 100-navne som HSBC), og resten i obligationer, ejendom og kontanter.
For at opbygge en portefølje med mellemrisiko, kan du kigge efter en mere jævn fordeling mellem aktier og obligationer, tættere på 50/50. Du kan købe et par indekssporere for at give dig lavpriseksponering mod større markeder såsom S&P 500 eller FTSE All-Share. Trackere er passive fonde, der replikerer et indekss præstation og er normalt billigere end fonde, der drives af en fondsforvalter (kaldet aktive fonde). Du kan også eje en aktiv strategisk obligationsfond, hvor fondsforvalteren har fleksibiliteten til at skifte mellem forskellige dele af obligationsmarkedet alt efter, hvor de ser muligheder og risici. Eller du kan købe en fond med flere aktiver, der selv har en række underliggende aktiver. Bare sørg for, at du ved, hvad den indeholder, og hvor stor risiko den sandsynligvis vil tage for at sikre, at den passer ind i dine mål.
En højrisikoportefølje kan have 70 % eller mere i aktier, inklusive oversøiske aktier fra både udviklede og nye markeder. Det kan omfatte små eller mikrokapitalaktier, sektor- eller temafonde, der fokuserer på nicheindustrier som robotteknologi eller bioteknologi, eller alternativer som råvarer. Det bør stadig indeholde nogle obligationer til diversificering, men disse kan være højrenteobligationer, der giver et større afkast for mere risiko og en stærkere korrelation til aktier.
Vi har set, at porteføljespredning er vigtig, men vi skal også passe på med at blive for diversificeret. Hvis du har 50 forskellige beholdninger i din ISA, bruger du muligvis for meget på gebyrer og handelsomkostninger til ringe fordel, hvis du kun har et lille beløb i hver. Du kan ende med at have konkurrerende investeringer, der forsøger at gøre det samme, hvilket fordobler din eksponering. Du kan også finde din portefølje sværere at overvåge og vedligeholde. At holde sig til 8 til 10 positioner kan være en bedre strategi til at holde tingene overskuelige til at begynde med.
Du kunne også overveje at købe en færdiglavet ISA. Disse modelporteføljer tilbydes af mange velrenommerede udbydere på markedet (såsom Hargreaves Lansdown* eller Wealthify*), og du kan vælge dem baseret på investeringsmål eller risikoniveau (selvom husk på, at der ikke er nogen universel standard for dette, så hver udbyders risikokategorier vil variere). Dette kunne være en god mulighed for nybegyndere, der er usikre på at vælge deres egne investeringer, især da forvaltere regelmæssigt rebalancerer dem for at sikre, at de ikke afviger fra de forudindstillede risikoparametre.
Hvis du hellere vil bygge din egen portefølje, men er usikker på, hvor du skal starte, så prøv vores investeringsberegner, som foreslår et porteføljemix baseret på din alder og risikovillighed.
Hvis du tilmelder dig en gratis 30-dages prøveversion af Money to the Masses' 80-20 Investor Service, kan du også læse denne guide til den perfekte ISA-portefølje. Det er baseret på forskning, der beregner det ideelle aktivmix i en portefølje, som ville have tjent penge hvert år siden 2000.
Når du har bygget en ISA-portefølje, bør du ikke bare ignorere den i det næste årti. Det bør tilpasse sig, efterhånden som dine omstændigheder ændrer sig, og for at opretholde optimal ydeevne skal du overholde nogle få grundlæggende investeringsprincipper og -praksis.
Omkostninger
Du shopper sikkert rundt og sammenligner priser på alt fra din ugentlige butik til dine elregninger, så der er ingen grund til at acceptere en dårlig handel på de finansielle produkter, du har. Faktisk er det måske endnu mere afgørende, fordi ublu gebyrer hurtigt kan udhule eventuelle investeringsgevinster fra din nøje udvalgte portefølje. Læs vores guide til ISA-priser.
Antal midler
Ja, du skal diversificere, men det skal være fornuftigt. At have for mange bedrifter bliver kompliceret og besværligt. Du kan for eksempel ende med overlap i din portefølje, hvor de samme aktier dukker op i et par forskellige fonde, og det kan betyde, at du går glip af de reelle fordele ved god diversificering. Hvor mange er for mange? Der er ikke ét endeligt tal, men enkeltcifre giver sandsynligvis mere mening for nybegyndere med en beskeden pot penge at investere.
Risiko
Du har gjort alt det arbejde med at finde ud af, hvor meget risiko du bør tage, så nu skal du holde øje med din portefølje for at sikre dig, at den ikke afviger for meget fra de grænser, du har sat. For eksempel kan fonde overtages af nye forvaltere og ændre deres investeringsmål. Hvis du ikke er opmærksom, kan du ende med at investere i noget, der nu er uegnet, eller fordoble noget, du allerede har. Eller måske ejer du, hvad der var en fornuftig, kedelig aktie, og den nye administrerende direktør har besluttet at omfokusere forretningen udelukkende på kryptovalutaer. Ja, dette er et ekstremt eksempel, men det viser, at du skal holde øje med bolden for at sikre, at det, du har, stadig opfylder den investeringscase, du så, da du købte den.
Sådan vil du investere
Dette vil afhænge af dine midler og omstændigheder, men tænk over, hvordan du planlægger at fylde din portefølje op. Det er almindeligt accepteret, at det er en bedre strategi at dryppe penge ind på markedet over tid, end at indsætte engangsbeløb sporadisk. Dette er fordi det udjævner afkast over tid og gør dig mindre eksponeret for markedets toppe og lavpunkter. De fleste ISA-udbydere vil lade dig oprette regelmæssige spareplaner, så du kan administrere dette automatisk.
Sådan vil du handle
Bagsiden af dette er, hvordan du vil sælge eller konvertere positioner. Ideelt set vil du gerne undgå at være ude af markedet i lange perioder, da du kan gå glip af værdifulde opsving, hvis din timing er slået fra (se nedenfor for hvorfor du ikke bør prøve at time markedet). For at forhindre dette skal du undgå at foretage engrosskift ud af hele din portefølje eller store enkeltpositioner. Dryp penge gradvist ud, når du vil sælge eller skifte, så længe dette ikke medfører omkostninger.
Din investeringstilgang
De bedste investorer er dem, der kan fjerne følelserne fra investeringsprocessen. De rider ud af markedsfald med tålmodighed og stoicisme, og køber flere af deres højeste overbevisning aktier (baseret på hjemmearbejdet, de lavede, før de investerede), når priserne falder. At forsøge at time markedet er en almindelig fejl, som begyndere investorer begår. Det er et tabende spil, så prøv at holde hovedet roligt på dine skuldre og gå ikke i panik med salg ved det første tegn på volatilitet på markederne. At holde sig til en proces til at gennemgå din portefølje for at optimere afkastet adskiller succesfulde investorer fra mislykkede investorer. Min 80-20 Investor service er et godt eksempel. Den bruger en unik algoritme og forskning til at identificere de bedste fonde at investere i. Den analyserer tusindvis af investeringsforeninger, investeringsforeninger og ETF'er for at producere en shortliste over fonde, der bør være tilgængelige for køb på din valgte platform. Siden lanceringen har porteføljen klaret sig bedre end markedet, passive investeringsstrategier og 90 % af professionelle fondsforvaltere. Du kan starte en gratis 30-dages prøveperiode eller få mere at vide her.
Fortsæt med at lære
At forstå, hvordan investeringsmarkeder fungerer, kan hjælpe med at skabe klarhed og give dig selvtillid til at træffe dine egne investeringsbeslutninger. Tjek min Midweek Markets Youtube-playliste for en ugentlig oversigt over, hvad der sker på investeringsmarkederne, og hvad du skal være opmærksom på i de kommende dage og uger. Derudover vil du måske tjekke Money to the Masses-podcasten, som dækker en bred vifte af investeringsemner.
Spørg om hjælp
Hvis du stadig er usikker, kan du tilmelde dig MoneytotheMasses Facebook-fællesskabsgruppen, hvor du kan stille spørgsmål og få dem besvaret af et af de dedikerede fællesskabsmedlemmer. Det er et venligt fællesskab af ligesindede personer, der gerne deler viden om en række finansrelaterede emner.
Hvis et link har en * ved siden af sig betyder det, at det er et tilknyttet link. Hvis du går via linket, kan Money to the Masses modtage et lille gebyr, som hjælper med at holde Money to the Masses gratis at bruge. Følgende link kan bruges, hvis du ikke ønsker at hjælpe Money to the Masses eller drage fordel af eksklusive tilbud - Hargreaves Lansdown, Wealthify, Moneyfarm