En pension giver arbejdstagere regelmæssige indkomstbetalinger, når de går på pension. Du har måske en pensionsordning på arbejdet eller har måske oprettet en selvstændig pension for dig selv. Den generelle procedure til at beregne værdien af en pension er at beregne dens "nutidsværdi". Dette tal repræsenterer et beløb, der, når det investeres til en fastsat rente, giver samme værdi som strømmen af periodiske pensionsudbetalinger. Mange faktorer kan komplicere beregningen, men den grundlæggende proces er ikke svær.
Du skal bruge et regnearksprogram eller en forretningsberegner for at beregne nutidsværdien. Beregningen kræver tre dataelementer. Den første er det antal år, du vil modtage udbetalinger, som svarer til din forventede levetid minus din pensionsalder. Du skal også kende den årlige udbetaling, du vil modtage, og den aktuelle langsigtede rente. Antag for eksempel, at du planlægger at gå på pension ved 60, forventer at leve til 85 og forventer at modtage $25.000 om året. Forudsat at den langsigtede rente er 5 procent, kan du indtaste disse tal i regnearksformlen eller lommeregneren og beregne nutidsværdien på 352.349 USD.
Hvis du er 60, når du udfører eksempelberegningen, er du færdig. Men antag, at du i øjeblikket er 45. Det forvandler $352.349 til en fremtidig værdi, fordi du ikke vil begynde at modtage den før om 15 år. For at få pensionsværdien fra i dag skal du omkonfigurere nutidsværdien ved at indtaste 5 procent som rentesats; 60 minus 45 eller 15 som antal år; og $352.349 som den fremtidige værdi. Den resulterende nutidsværdi på 169.486 USD er, hvad pensionen er værd for dig i dag.
Der knytter sig mange forudsætninger til det tal, du beregner gennem nutidsværdimetoden. For eksempel forudsætter proceduren, at du ikke modtager nogen forhøjelser mellem nu og pensionering, at renter og inflation forbliver stabile, at du forbliver i arbejde indtil pensionering, og at du dør i en alder af 85. Det er klart, enhver unøjagtighed i disse forudsætninger vil sætte spørgsmålstegn ved den beregnede nutidsværdi af din pension. Du skal også overveje, om du vil tage pensionsudbetalingerne over tid eller som et engangsbeløb ved pensionering.
Aktuarer er professionelle statistikere, der beregner forsikringsrisici og præmier. De bruger sofistikerede metoder til at forfine den grundlæggende information fra nutidsværdiberegningerne, såsom den til at bestemme en pensions værdi. For eksempel bruger aktuarer præcise skøn over forventet levealder for kvinder og mænd og kan regne ud sandsynligheden for, at du vil leve indtil pensionering. Aktuarer beregner ofte et stort antal værdier afhængigt af forskellige forudsætninger. De bliver nogle gange ansat under skilsmissesag for at beregne værdien af partens pensioner og beløbet, kaldet "dækningsbrøken", der bør betragtes som fælles ejendom, med forbehold for deling mellem de tidligere ægtefæller.