Tænker du på refinansiering? Når renten er lav, kan refinansiering af dine lån hjælpe dig med at sænke dine månedlige betalinger, spare penge i løbet af lånets løbetid og endda nulstille din økonomi.

Men før du begynder at indsende ansøgninger, skal du først tænke over, hvordan refinansiering ville (eller ikke ville) hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål. Refinansiering kan hjælpe dig med at spare penge, når renten falder, men det afhænger også af din kreditstatus, overordnede økonomiske helbred og andre faktorer.

Hvordan fungerer refinansiering?

Når du refinansierer, erstatter du dit nuværende lån med et nyt. Afhængigt af rentesatser, dine økonomiske kriterier og hvad du håber at opnå, kan refinansiering hjælpe dig:

• Sænk dine månedlige betalinger.
• Reducer det beløb, du betaler i løbet af et låns løbetid.
• Betal dit lån hurtigere.
• Brug din egenkapital til at trække penge ud.

Hvis du tror, ​​du kan sikre dig lavere renter, kan et hvilket som helst tidspunkt være et godt tidspunkt at overveje at refinansiere dit realkreditlån, autolån eller endda dine studielån. Men tænk først på dit nuværende kredit- og økonomiske billede. Er din kredit blevet forbedret, siden du fik dit oprindelige lån? Holder din indkomst og opsparing stærkt? Eller, hvis du står over for nogle økonomiske udfordringer, vil din økonomiske situation så stadig give dig mulighed for at sikre dig favorable priser og vilkår på et nyt lån?

Her er, hvordan nogle af disse faktorer kan spille ud, når du ønsker at refinansiere.

Hvornår kan en refinansiering af realkreditlån spare dig for penge?

Fordi dit realkreditlån er et stort lån med en lang betalingsperiode, er dine potentielle besparelser betydelige. Der er ingen enkelt regel for, hvornår det er det rigtige tidspunkt at refinansiere dit realkreditlån. På den anden side, hvis du har refinansieret i de sidste par år og har taget kontanter ud for at betale gæld, ændret dine lånebetalinger, optaget et FHA-lån eller fået et lån med tilbagebetalingsrestriktioner, kan du være begrænset til, hvornår du kan refinansiere igen. I disse tilfælde skal du tjekke din lånekontrakt for detaljer.

For at drage fordel af lave renter skal du kvalificere dig til dem. Tjek din kreditvurdering og kreditrapport, og tag skridt til at forbedre din kredit, hvis det er nødvendigt. Højere kreditscore har en tendens til at resultere i lavere priser. Selvom din kredit ikke er fantastisk, kan du stadig drage fordel af en refinansiering, hvis din kredit er forbedret, siden du fik dit lån.

Hvor stor forskel kan refinansiering gøre? Antag, at du købte et hus på 400.000 USD i slutningen af ​​2018. Du lagde 20 % ned og optog et 30-årigt realkreditlån på 320.000 USD til en fast rente på 4,87 %. Din månedlige betaling er $1.692.

Hvis du refinansierer nu til 3,125 %, er her et par måder, hvorpå et nyt lån kan påvirke dig:

• Spar på renter i løbet af lånets løbetid :Din samlede rente ville falde fra $289.000 til $173.000 for en besparelse på $116.000.
• Reducer din månedlige betaling :Du ville sænke din månedlige betaling fra $1.692 til $1.370, hvilket sparer dig $322 om måneden.
• Hjælpe dig med at udbetale din egenkapital :Tidlige afdrag på realkreditlån er for det meste renter, så hvis dit realkreditlån kun er et par år gammelt, vil du sandsynligvis ikke have meget egenkapital at udnytte. Men hvis du har haft dit lån i længere tid - eller din boligværdi er steget - kan du muligvis trække noget af den egenkapital ud med en udbetalingsrefinansiering. Denne type refi betaler din eksisterende lånesaldo ud, men starter dig på et nyt, større lån. Du får forskellen mellem de to lån i kontanter, som du kan bruge til at betale af på højforrentet gæld, ombygge eller blot have ekstra kontanter ved hånden.
• Forkort lånets løbetid :Hvis du refinansierede dit lån over 15 år i stedet for 30 år, kan en lavere rente på 2,5 % spare dig for næsten 110.000 USD i løbet af lånets løbetid og hjælpe dig med at leve pantfrit på den halve tid. På den negative side ville din månedlige betaling springe til $2.131.

Hvert af disse scenarier får refinansiering til at virke tillokkende. Men der er potentielle faldgruber at undgå:

Betaler for meget i point og gebyrer :De penge, du betaler i renter og gebyrer, bør ikke opveje de penge, du sparer i lavere betalinger eller mindre renter. Vær især opmærksom, hvis du planlægger at flytte inden for de næste par år.

Utilsigtet forøgelse af din gæld eller forlængelse af din låneperiode :Når du tager udbetalinger eller folder gebyrer ind på din lånesaldo, øger du det beløb, du skylder. Tilsvarende, hvis du refinansierer dit 30-årige realkreditlån efter fem år til et andet 30-årigt realkreditlån, forsinker du din udbetalingsdato. Du kan have det fint med disse justeringer, men vær opmærksom.

Udhuler din egenkapital :At trække egenkapital ud i en refinansiering reducerer din andel i dit eget hjem. Også, hvis boligpriserne falder i en økonomisk nedtur, kan du finde dig selv med meget lidt egenkapital eller endda "under vandet" med negativ egenkapital. Fortsæt med forsigtighed.

Få utiltalende vilkår på dit nye lån :Gør den samme due diligence, som du gjorde på dit oprindelige lån, da du refinansierer. Hvis du ikke ønsker forudbetalingsbøder, skal du for eksempel sikre dig, at de ikke er inkluderet i dit lån.

Hvornår skal man overveje en refinansiering af autolån

Refinansiering af et billån kan også hjælpe dig med at reducere mængden af ​​renter, du betaler, og muligvis også sænke dine månedlige betalinger. Indsatsen er dog lavere i en autorefinansiering, da lånene er mindre, vilkårene er kortere, og etableringsgebyrer og lukkeomkostninger er ofte lave til ikke-eksisterende.

Hvis du overvejer at refinansiere dit billån, så overvej følgende:

• Kan du slå din oprindelige rente? Hvis din kreditscore er forbedret, eller satserne er lavere nu, kan du se besparelser i både betalte renter og månedlige betalinger.
• Har din bil holdt sin værdi? For meget kilometertal, skader ved ulykker – alt, hvad der kan reducere din bils værdi – kan gøre det svært at få et nyt lån.
• Er dit lån næsten betalt tilbage? Hvis du nærmer dig slutningen af ​​dit lån, er det måske ikke værd at refinansiere.
• Vil du overveje en længere låneperiode for at få en lavere månedlig betaling? Hvis du barberer et punkt af din rente, sparer du måske ikke meget, men at tilføje seks måneder eller et år til din løbetid kan reducere din månedlige betaling mærkbart.

Brug af en autofinansieringsberegner kan give dig et hurtigt skøn over besparelser. På et femårigt lån på 35.000 USD til 8,5 % med fire år tilbage at betale, sparer du 63 USD om måneden og lidt over 3.000 USD i renter ved at refinansiere den resterende saldo over fire år til 3,125 %. Hvis du ikke kan sænke din rente, men har brug for en lavere månedlig betaling, kan du finansiere saldoen over fem år for at reducere din månedlige betaling med 120 USD, selvom det vil øge den samlede betalte rente til næsten 1.400 USD og forlænge din økonomiske forpligtelse.

RateGenius, en Experian-partner, kan hjælpe dig med bedre at forstå dine muligheder for refinansiering af autolån.

Kan refinansiering af dine studielån spare dig for penge?

Processen med at refinansiere studielånsgæld er en smule mere kompliceret, end den er med standard bolig- eller autolån, fordi mange udestående studielån udstedes af regeringen. Disse statslån kommer med fordele og beskyttelse, herunder indkomstdrevne tilbagebetalingsmuligheder og betalingsudsættelser.

Hvis du har studiegæld, kan du muligvis refinansiere dine statslån gennem en privat långiver, såsom en bank eller kreditforening. Du skal opfylde standard udlånskriterier og kreditvurderingskrav, men du kan sænke din rente og dine betalinger.

Højtlønnede, der forventer at betale deres lån af uden en afbrydelse i indkomsten, kan faktisk drage fordel af privat refinansiering. Men at flytte dine statslige studielån til en privat långiver vil få dig til at miste fordele som indkomstdrevne tilbagebetalingsplaner, betalingsudsættelsesmuligheder og andre føderale lånophold.

Hvordan påvirker refinansiering din kredit?

Uanset om du refinansierer dit hjem, din bil eller din studiegæld, har refinansiering af et lån potentialet til at sænke din kreditscore - i det mindste midlertidigt. I de fleste tilfælde bør denne dyk være mindre og forsvinde hurtigt. Her er et par af de faktorer, der kan påvirke din kreditscore under en refinansiering:

• Hårde forespørgsler på din kredit :Når långivere behandler din låneansøgning, laver de det, der kaldes en hård forespørgsel. Disse kan sænke din score med en håndfuld point, men resultatet vil falde helt efter et år.
• Ubesvarede betalinger på dit gamle lån :Hvis der skal betales på dit gamle lån, mens din refi behandler, skal du betale det. Ellers kan du ende med en forsinket betaling på din kreditopgørelse.
• Lukkede konti og nye lån :Lukning af en langvarig lånekonto kan have en mindre indflydelse på din kreditvurdering. Så længe kontoen er lukket i god stand, og du betaler rettidigt på dit nye lån, bør din kredit genoprettes.

Samlet set er refinansiering en vigtig motivator for at bevare din gode kredit. Evnen til at sænke dine renteomkostninger og månedlige betalinger gennem refinansiering kan være et vigtigt værktøj til at optimere din langsigtede økonomiske sundhed.