Som finansiel planlægger bruger jeg meget af min tid på at hjælpe mine kunder med at planlægge uventede begivenheder, der kan påvirke deres økonomiske velbefindende.
For nylig stod jeg i en lignende situation. Efter flere år med hæmmet mobilitet besluttede jeg mig endelig for at få lavet en artroskopisk hofteoperation. Jeg måtte holde tre ugers fri fra arbejde, og jeg har først for nylig kunnet køre igen.
Inden jeg skulle til operation, kiggede jeg også nærmere på min virksomheds langsigtede invalideforsikringsydelser. Bare hvis noget skulle gå galt.
Det er jeg glad for, for jeg opdagede, at denne forsikring kun dækker 60 % af min grundløn, hvilket er typisk for mange gruppeordninger. Meget få af disse planer dækker også incitamentskompensation, såsom bonusser.
Heldigvis gik operationen fint, og jeg havde ikke brug for langsigtede invalideydelser - denne gang. Men hvad nu hvis tingene ikke var gået så godt? Hvad hvis det tog mig et år eller mere at komme mig helt efter min operation? Hvad hvis jeg fik konstateret kræft eller en anden kronisk sygdom og ikke længere kunne arbejde? Hvad hvis jeg ikke længere kunne komme rundt på egen hånd?
At modtage 60 % af min månedlige indkomst fra min arbejdsgivers plan ville ikke dække min families leveomkostninger. Og jeg ville nok have flere regninger at betale for lægeudgifter, dagligvareleveringer og samkørselstjenester som Lyft eller Uber. Udsigten til at stå over for disse ekstra udgifter, mens jeg kun modtager en brøkdel af min indkomst i ydelser, var skræmmende.
Og det er ikke irrationel frygt. Hver fjerde arbejdstager på 20 år eller ældre vil blive helt eller delvist handicappet på et tidspunkt i deres karriere, ifølge Rådet for Handicapbevidsthed. Derfor besluttede jeg at se på supplerende langtidsinvaliditetsforsikring (DI).
DI er mest anvendelig og omkostningseffektiv, når den i kombination med din arbejdsgivers langsigtede invalideforsikring kan erstatte det meste af din almindelige månedlige indkomst. Og hvis din virksomhed ikke tilbyder nogen form for invalideforsikring, eller du er selvstændig, kan det være det eneste, der står mellem dig og ekstreme økonomiske vanskeligheder.
Men som jeg fandt ud af, da jeg udførte min forskning, kan DI være dyrt og koste alt mellem $1.000-$3.000 om året eller mere, afhængigt af din alder, fysiske tilstand og dækningskrav. Derfor havde jeg virkelig brug for at tænke over, hvordan det passede ind i mit overordnede økonomiske billede.
Du tror måske, at social sikring vil give et sikkerhedsnet, hvis du bliver permanent invalid. Det er rigtigt, at hvis du kvalificerer dig, kan du muligvis modtage ydelser fra Social Security Disability Insurance (SSDI), indtil du når din fulde pensionsalder, på hvilket tidspunkt ydelserne skifter til pensionsydelser fra Social Security. Men du skal have betalt socialsikringsskatter tidligere for at være berettiget. Og Social Security Administration har meget strenge berettigelseskrav til SSDI-fordele.
Dine ydelsesbetalinger vil sandsynligvis ikke være nok til at dække alle dine udgifter, og hvis du tjener over et vist beløb pr. måned, kan dine betalinger blive suspenderet eller afsluttet.
Da jeg er professionel økonomisk planlægning, har jeg stor erfaring med at udføre cost/benefit-analyser af forskellige muligheder for aktivbeskyttelse for mine kunder. Nu var det tid til at gøre det for mig selv.
Jeg startede med at estimere, hvor meget månedlig indkomst jeg ville have brug for på forskellige stadier af mit liv, hvis et fysisk handicap tvang mig til at stoppe med at arbejde i en længere periode. Jeg inkluderede lægeudgifter og andre støtteydelser i mine beregninger.
Med dette dollarbeløb i hånden var det tid til at se, hvor invalideforsikring kunne udfylde hullerne.
Som jeg nævnte, dækker min virksomheds langsigtede invalideforsikringsplan 60% af min grundløn. Men fordi disse fordele er skattepligtige, er deres faktiske værdi mindre. Så min egen separate DI-politik skulle udligne forskellen. Heldigvis, når du køber denne forsikring på egen hånd, er de ydelser, du modtager, generelt ikke skattepligtige.
Dette gjorde det relativt nemt at beregne de månedlige DI-betalinger, jeg skulle bruge for at klare mig. Jeg trak simpelthen den indkomst, jeg ville modtage hver måned, fra min virksomheds plan fra den samlede månedlige indkomst, jeg skulle bruge. Denne dollarforskel var det månedlige beløb, jeg gerne vil have, at DI skal dække.
Dernæst var det tid til at beslutte, hvor mange års ydelsesbetalinger jeg skulle bruge, hvis jeg blev permanent invalid. Mange DI-forsikringer starter med betalingsperioder fra to til fem år, men du kan forlænge perioden, så længe du vil.
Jo længere betalingsperioden er, jo dyrere bliver præmierne naturligvis. Men jeg elsker virkelig mit job. Hvis jeg ikke kunne gøre det mere, ville jeg ønske at blive kompenseret for al den tid, jeg ville gå glip af, så jeg besluttede at gå efter det maksimale.
Jeg er i 40'erne og ville ønske, at betalingsperioden varede, indtil jeg gik på pension som 67-årig. I værste fald ville jeg få omkring 20 års betalinger. Hvis jeg aldrig gjorde et krav, ville jeg betale præmier i to årtier. Dette kan virke overdrevent, men er det virkelig? Min livsforsikring dækker samme periode. Med DI ville jeg i hvert fald få de økonomiske fordele, mens jeg stadig var i live.
Nu hvor jeg havde besluttet dækningsbeløbet og længden af fordelsperioden, var det tid til at se på nogle af de funktioner, der kan påvirke omkostningerne.
Typisk træder langsigtede invalideydelser ind inden for en vis periode efter udløb af korttidsinvaliditetsydelser, typisk 90 dage. Forsikringsselskaber opkræver generelt mindre for længere venteperioder. Jeg besluttede mig for en seks måneders ventetid, idet jeg regnede med, at jeg i værste fald kunne bruge penge i min nødfond i denne tid. For mig var det værd at tage denne risiko til gengæld for betydelige besparelser i præmier i løbet af policens levetid.
DI-selskaber kan tilbyde flere slags politikker og ryttere, der påvirker betalingsfleksibiliteten.
Eget erhverv er dyrere. Men for mig var der ikke noget alternativ. Hvis et handicap nogensinde tvang mig til at stoppe med at være finansiel rådgiver, ville jeg gerne modtage kompensation for den tid, jeg ville gå glip af.
Nu hvor jeg har en grundlæggende idé om dækningsbeløb og længde og betalingsmuligheder, er jeg i gang med at få tilbud fra højt vurderede DI-selskaber. Disse er skønnede skøn, da når jeg endelig ansøger, bliver jeg nødt til at give dem min sygehistorie og tage en fysisk forsikringseksamen.
Jeg føler mig heldig, at min erfaring som CFP®-professionel satte mig i stand til at lave en hel del forhåndsplanlægning på egen hånd. Men i betragtning af produktets kompleksitet vil jeg anbefale, at de fleste mennesker taler med en kvalificeret finansiel planlægger for at fremskrive deres pengestrømme i forskellige invalideperioder og vurdere deres DI-dækningsbehov, før de begynder at kontakte forsikringsudbydere.